为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市公(gōng)司董事(shì)长雇(gù)人拉抬自家的股(gǔ)票价格，然后高位出货。

　　最(zuì)近，中(zhōng)国证监会网(wǎng)站披露了一(yī)则行(xíng)政处(chù)罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托(tuō)蒋维对新美星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势(shì)，连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易(yì)新美(měi)星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没合计9567.12万(wàn)元；还对何德(dé)平信息披露违(wéi)法违规，给(gěi)予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我们一起来看看，究(jiū)竟(jìng)是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证监会(huì)行政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提(tí)供保证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分来(lái)自他们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简称海得(dé)泽(zé)广(guǎng)）减持(chí)“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供资金(jīn)的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便(biàn)何德平所持“新美星”限(xiàn)售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控(kòng)制的证券账户并联合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新美星”，且在后(hòu)续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价(jià)，蒋(jiǎng)维(wéi)还找了两个帮手共同合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武(wǔ)共(gòng)同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明(míng)土、李传武控(kòng)制各自筹得的证券账户、资金开始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美(měi)星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维(wéi)与毛(máo)明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘(pán)情(qíng)况，以利于(yú)两方交易馈赠的意思(yì)决策(cè)，更好地(dì)共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），交易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百分点，偏离同期(qī)行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金(jīn)额(é)5.82亿元，对应卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖(mài)出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合(hé)谋，利用资金优(yōu)势、持股优势(shì)，连(lián)续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易(yì)价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉(lā)抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋维联合毛明土(tǔ)、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后(hòu)出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本的比(bǐ)例24.74％，持股占总股本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日(rì)开(kāi)始(shǐ)，账户组持(chí)续大(dà)量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名(míng)第一，竞价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第(dì)一(yī)，至2019年(nián)2月28日期(qī)末持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计(jì)上涨(zhǎng)12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个百(bǎi)分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账(zhàng)户(hù)组集中拉(lā)抬“新美星”，期末(mò)持股量较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组(zǔ)有(yǒu)两(liǎng)段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于(yú)卖(mài)一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量(liàng)68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市(shì)价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多(duō)次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀芳委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操纵股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)等(děng)人讨(tǎo)论交易(yì)新美星的(de)情况告知黄(huáng)秀芳或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并(bìng)非黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供，蒋维也(yě)没有(yǒu)向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋维没有(yǒu)与毛明土(tǔ)、李传武就各自(zì)账(zhàng)户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维(wéi)账户(hù)组利(lì)益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分(fēn)用于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组(zǔ)、李(lǐ)传(chuán)武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账户不受蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六(liù)，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项不知情、未(wèi)参(cān)与，且何德(dé)平(píng)与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应(yīng)推(tuī)定或认定另一方承(chéng)担责任(rèn)。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的(de)代(dài)理人也就是(shì)否合谋(móu)、部(bù)分(fēn)账户的(de)控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财关系等提出(chū)了申诉(sù)意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复核，对当事人及其代(dài)理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，本(běn)案(àn)为多(duō)个主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣(kòu)、锁链(liàn)式的上下(xià)游衔接、合(hé)作(zuò)，共同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何(hé)德平(píng)、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证金，委托其(qí)通(tōng)过二级市(shì)场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况(kuàng)；何德(dé)平知悉并参(cān)与了(le)本(běn)案行为；上(shàng)述行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合法理财。在(zài)案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新(xīn)美(měi)星”股价的意(yì)图和(hé)目(mù)标，共同商(shāng)议、谋划操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采取了联合影(yǐng)响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓(cāng)的(de)作(zuò)用，并且根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一(yī)定底仓，才愿意买入“新美星(xīng)”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳、何德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处罚时将(jiāng)合谋各方视为一个整体(tǐ)，不区别对(duì)待各方账户(hù)组。

　　证监(jiān)会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证券法》第(dì)七(qī)十(shí)七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条(tiáo)所(suǒ)述的操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李传武没收(shōu)违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚(fá)款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披(pī)露违(wéi)法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另(lìng)外，关于(yú)何(hé)德(dé)平信息(xī)披(pī)露违法的相关情况(kuàng)，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2馈赠的意思016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公(gōng)司80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽(zé)广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日(rì)开始减持“新美星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第(dì)一(yī)，海得泽广与何(hé)德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉案股份系(xì)海得泽(zé)广为兰某代持，股份减持决(jué)策由(yóu)海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持(chí)所得(dé)汇(huì)入黄秀(xiù)芳指定账户的原因系兰某向黄(huáng)秀芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者决(jué)策产生重大影响，情节(jié)轻(qīng)微(wēi)。第三，即便(biàn)认(rèn)定代持(chí)成立(lì)，何德平(píng)对借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过(guò)错(cuò)，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监会回(huí)应，根据黄秀芳、兰(lán)某(mǒu)等询问笔(bǐ)录、海得(dé)泽广交(jiāo)易流(liú)水、资金流(liú)水及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持(chí)资金和减持所得系家庭(tíng)共同(tóng)财产，可(kě)以认(rèn)定海得泽广代何德平(píng)、黄秀(xiù)芳持有新美星(xīng)股票(piào)。当事人所提相关理由不具有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会(huì)表示，何(hé)德平作为上市(shì)公司实际控制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市(shì)公司上(shàng)述持(chí)股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公(gōng)告中均未披露相关情(qíng)况(kuàng)，导致新美星违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法》规定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 馈赠的意思