近(jìn)期市场风向变(biàn)动，北向资金调(diào)仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有距离，但部(bù)分资金开始行(xíng)动(dòng)。透露什(shén)么(me)信号？我们一(yī)起来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下(xià)三大基金同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为(wèi)中国平安、招商银(yín)行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州茅(máo)台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独(dú)有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国(guó)际(jì)精选基金(jīn)大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规(guī)模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车(chē)产(chǎn)业链

　　同一家(jiā)机构(gòu)旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施罗(luó)德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗德国际精(jīng)选中国(guó重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么)机(jī)遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金(jīn)材料(liào)中并(bìng)未解(jiě)释为何基金(jīn)在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新(xīn)能源车产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份研究(jiū)日(rì)志(zhì)中解释(shì)道(dào)：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康(kāng)基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各(gè)国的脱碳行动(dòng)变(biàn)得(dé)越来越重要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动的一(yī)个方面(miàn)。中国在这方(fāng)面为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动(dòng)汽(qì)车价(jià)值(zhí)链的供(gōng)应(yīng)方面是(shì)全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求方面也(yě)占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国也是全球电动(dòng)车基(jī)础设施(shī)最完善的国家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均一个(gè)公共充电(diàn)桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美(měi)国(guó)是16、印度是(shì)25、巴(bā)西是28。来(lái)源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链(liàn)中，有许多(duō)公司(sī)正在在各自(zì)的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的生产商。该公司在(zài)空调阀行业全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户(hù)包括(kuò)特斯(sī)拉等(děng)全(quán)球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设(shè)备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽(qì)车(chē)在(zài)全球范围内继续(xù)占据市场(chǎng)份额(é)——在(zài)法规(guī)的支(zhī)持下，该公(gōng)司(sī)的增(zēng)长潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事(shì)实上(shàng)，施(shī)罗德也(yě)并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资(zī)旗舰基(jī)金(jīn)安(ān)联神州A股基金(jīn)也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重(zhòng)仓股逐一(yī)加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的(de)就是(shì)宁德时代，加(jiā)仓幅(fú)度高达22.17％。此外(wài)，基金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近日发布的数据(jù)显示，2023年(nián)4月，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年(nián)4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年(nián)同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电(diàn)池(chí)企业(yè)动(dòng)力电(diàn)池(chí)装车量(liàng)分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看(kàn)，根据(jù)中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产业创(chuàng)新(xīn)联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代(dài)以40.83％的占(zhàn)比持(chí)续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为动力电(diàn)池(chí)行业的龙头(tóu)企(qǐ)业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营业收入890.38亿(yì)元，同(tóng)比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历(lì)史新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时(shí)代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个股还包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富(fù)联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪(dí)、中(zhōng)国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资(zī)还包括“柏(bǎi)基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代(dài)。

　　柏基在谈重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么及为何持有(yǒu)宁德时代(dài)时，写道：宁德时代(dài)所处的(de)位置是(shì)令人羡慕(mù)的(de)。它(tā)背后有两大增长机遇(yù)一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明(míng)地(dì)选择(zé)聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面(miàn)它的(de)市场(chǎng)份额是领先的(de)。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全(quán)性、生命(mìng)周期和不(bù)含钴(gǔ)等特(tè)征而受(shòu)到欢(huān)迎；动力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计划是一致(zhì)的。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基同时(shí)也解释(shì)了：他(tā)们如何通过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德(dé)时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也(yě)可能是错(cuò)的(de)。例(lì)如，若(ruò)未来新的电(diàn)池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随(suí)着电(diàn)池成本下降(jiàng)，宁(níng)德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能(néng)维系。这些因素(sù)都会(huì)影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的外(wài)资都在加仓宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗(qí)舰中国基(jī)金“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减(jiǎn)仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最(zuì)新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金持有(yǒu)的前(qián)十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银(yín)行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网或者食(shí)品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通旗(qí)舰基金“摩重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金山软件、中国(guó)平安、招商(shāng)银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基(jī)金加仓幅(fú)度最大(dà)的为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模(mó)47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网(wǎng)易、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加(jiā)仓阿(ā)里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 重孙子又叫什么，重孙的孙子叫什么