近期交易(yì)商协会的(de)监(jiān)管处罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然债券市场参(cān)与主(zhǔ)体(tǐ)愈(yù)发(fā)丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会对建(jiàn)设银(yín)行(xíng)启(qǐ)动自律调查(chá)，这是(shì)两天(tiān)内第二家被要求(qiú)自(zì)律调查的(de)大行。今(jīn)年以(yǐ)来，交易商协会已对多家(jiā)金融机构启动自律调查(chá)，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月11日(rì)，中(zhōng)国银(yín)行间市场交(jiāo)易(yì)商协会（下称“交易商(shāng)协会(huì)”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线索，依(yī)据《银行(xíng)间债券市场(chǎng)自(zì)律处分规(guī)则(zé)》，交易商协会已对中国建设银行股份有限公(gōng)司债务融资工具承销业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)开展(zhǎn)自律(lǜ)调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报(bào)，去(qù)年建行承销非金融(róng)企业债(zhài)务(乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人wù)融(róng)资工具744笔，为411家实体企(qǐ)业承销(xiāo)发(fā)行债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支持优质(zhì)头部房地产企(qǐ)业债券融(róng)资(zī)需求，承销(xiāo)房地产企(qǐ)业323.35亿(yì)元债务(wù)融(róng)资工具，房地(dì)产(chǎn)并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监管力度在近期持续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日(rì)，交易商(shāng)协会官网发布信(xìn)息，针(zhēn)对(duì)中国进出口银行金(jīn)融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国(guó)民(mín)生(shēng)银行承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违规(guī)行为已开展自律(lǜ)调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西(xī)银行(xíng)、青岛银(yín)行和粤财信托(tuō)共5家机构涉(shè)及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具体(tǐ)来说，交易商协会通过深入调查发(fā)现，大(dà)连银行(xíng)等多(duō)家(jiā)机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市业务方式(shì)，每日(rì)滚(gǔn)动(dòng)开展买卖方向相反、清算速度不(bù)同的现券交易，代持利率债活(huó)跃券，且规模较大；郑(zhèng)州银行、江西(xī)银行和青(qīng)岛银行，内(nèi)控执行不严(yán)或流于形(xíng)式，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中(zhōng)间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做市(shì)等(děng)方式(shì)参(cān)与债券代持交(jiāo)易链条，交易笔数和金额较(jiào)大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启(qǐ)动自律调查。相关公告称，交易商协会在(zài)日(rì)常监测工作(zuò)中发现，工商(shāng)银行(xíng)主(zhǔ)承销的多期(qī)债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市(shì)场合理水平(píng)，干扰了(le)市场(chǎng)秩序，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间(jiān)债券市场自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露(lù)，近(jìn)期在查处(chù)四(sì)平市城市发展投(tóu)资控(kòng)股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大(dà)额财务资助，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场自律管理规则(zé)，被交易商协(xié)会进(jìn)行自律调(diào)查(chá)。一(yī)同被开展自律调查的(de)还有(yǒu)光大证券、富国资产(chǎn)管(guǎn)理（上海）有限公司两家金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)。

　　交易商(shāng)协会监管处(chù)罚(fá)力度加强

　　根据交易商协会通报(bào)的数据，2022年全年(nián)，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违规案(àn)件立(lì)案调查，开展自(zì)律调查和(hé)自律(lǜ)问询103次，作出(chū)各类自律(lǜ)处(chù)分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和(hé)信用增进机构、4家(jiā)主承销商(shāng)、3家(jiā)会计师事务(wù)所(suǒ)、1家(jiā)律师事(shì)务所、2家其他类型机构和54名(míng)直(zhí)接责任人(rén)。作(zuò)出的(de)处(chù)分中，警告及以(yǐ)上占比(bǐ)超过五成，15家(jiā)机构被暂停一定期限业(yè)务，12位责任(rèn)人被认(rèn)定不适当人(乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人rén)选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通报的原因包(bāo)括(kuò)低价包销多期债务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分债务融(róng)资工具未(wèi)按照发行(xíng)文件约定开展余额包销，个(gè)别债(zhài)务融(róng)资工(gōng)具挤(jǐ)占了(le)其他投资人的正常(cháng)投标，违背了公平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响(xiǎng)。

　　通报指出，银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场参与(yǔ)机(jī)构在从(cóng)事相关业务过程(chéng)中，务必牢固树立市场责任意识，严格遵守相关(guān)监管规(guī)定(dìng)和自(zì)律规则要求，合规展业(yè)，自觉维护(hù)银行间债券市(shì)场运行(xíng)秩序。

　　交易商(shāng)协会表(biǎo)示，做市商(shāng)作为银行间市场基(jī)石机(jī)构，承担着(zhe)提高市(shì)场流动性、促进价格发现(xiàn)的重要作用，应切实提升做市交(jiāo)易能力(lì)，加强(qiáng)内部(bù)控(kòng)制和风险管理，确保(bǎo)合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期(qī)交易商(shāng)协(xié)会的监管处罚力度明显(xiǎn)加大，虽(suī)然债券市场(chǎng)参(cān)与(yǔ)主体愈发丰(fēng)富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深(shēn)金(jīn)融政策监(jiān)管专(zhuān)家周(zhōu)毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将(jiāng)继续贯彻落实监管(guǎn)从严要(yào)求，以(yǐ)严格自(zì)律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传递“零(líng)容忍”的(de)清晰(xī)信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好(hǎo)秩(zhì)序。债券承销(xiāo)机构(gòu)作(zuò)为(wèi)债券市场的(de)“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银行特别(bié)是国有大行来说，也需要肩负起相应的公序责任，切实(shí)维护好行业的良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人