为了让自(zì)己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上(shàng)市公(gōng)司董(dǒng)事长雇人(rén)拉抬自(zì)家的(de)股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国证监会(huì)网(wǎng)站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关注(zhù)。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提(tí)供(gōng)资金，委(wěi)托蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司(sī)股价，以便后(hòu)续(xù)自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟(gēn)毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个证券账户(hù)，利用(yòng)资金优势(shì)、持股(gǔ)优势(shì)，连(lián)续集中交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计(jì)盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德平信(xìn)息披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起(qǐ)来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股(gǔ)票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政处罚决定书披露的(de)信息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控制(zhì)人(rén)何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时向(xiàng)时任(rèn)独(dú)墅(shù)湖文化(huà)传播有限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们(men)所掌控(kòng)的上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是(shì)，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星(xīng)”进(jìn)行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售(shòu)股(gǔ)于(yú)2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即(jí)开始利用控制的(de)证券(quàn)账户并(bìng)联合其他市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作(zuò)中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场操(cāo)纵股价，蒋(jiǎng)维还找(zhǎo)了两个帮手共(gòng)同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹(chóu)得的证券账(zhàng)户(hù)、资(zī)金开始(shǐ)与蒋维共(gòng)同交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”；在此期间，主要由蒋维(wéi)与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘情况，以利于(yú)两方交(jiāo)易(yì)决策，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年6月26日，蒋(jiǎng)维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计(jì)买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算，在此期间(jiā汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点n)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋(móu)，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连(lián)续(xù)集中交(jiāo)易“新美星”，影响股票交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账(zhàng)户拉抬(tái)股(gǔ)价、集中出货(huò)

　　违法获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具(jù)体来看看，蒋维联合(hé)毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账(zhàng)户组），是怎么拉(lā)高“新美星”股价，然后出(chū)货，违法(fǎ)获利(lì)的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，账户(hù)组连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量比例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股(gǔ)总数占(zhàn)总股本比例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持(chí)续至(zhì)2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股(gǔ)本的比例24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持续(xù)大(dà)量买入“新美星(xīng)”，当日申买排(pái)名(míng)第(dì)一，竞价买入(rù)成交排名第一，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持(chí)股(gǔ)量为期初(chū)持(chí)股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分(fēn)点。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬“新(xīn)美星”，期(qī)末(mò)持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不(bù)低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量68.11％，对应成交(jiāo)股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月(yuè)3日(rì)期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百(bǎi)分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美(měi)星”。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案(àn)账户组还多次(cì)实施盘(pán)中拉抬(tái)和对倒(dào)，并(bìng)反向(xiàng)卖出(chū)获利的(de)行为(wèi)。经测算，扣除(chú)佣金和(hé)相关(guān)税费(fèi)，账户组(zǔ)盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚(fá)没近亿元(yuán)

　　关于操(cāo)纵股(gǔ)价(jià)，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动(dòng)机(jī)。

　　第二(èr)，在(zài)案证据不足以证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄(huáng)秀芳委托(tuō)，联(lián)合他人操纵股价，一(yī)是“市(shì)值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋维(wéi)系委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛(máo)明(míng)土、李传武等人讨论(lùn)交易新(xīn)美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平(píng)，涉案(àn)股(gǔ)东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供，蒋维也没(méi)有(yǒu)向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋维没有(yǒu)与毛(máo)明土(tǔ)、李传武就各自账(zhàng)户交易新美星的盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳利益并(bìng)不一致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部分用于偿还债务，部分用(yòng)于非法活动，属(shǔ)于欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维(wéi)提供(gōng)款项不知情、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体(tǐ)，即便夫妻或一(yī)致行动人(rén)中一方存(cún)在不(bù)当行为，不应(yīng)推定或(huò)认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人(rén)也就(jiù)是否合谋(móu)、部(bù)分账户的控制(zhì)关系、委托理财关系等提出了申诉(sù)意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人的汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点主要陈述意见不(bù)予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁(suǒ)链式的(de)上(shàng)下游衔接、合(hé)作(zuò)，共同(tóng)完(wán)成的操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作(zuò)为保证(zhèng)金，委(wěi)托其通过二(èr)级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价(jià)，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价(jià)，并非合(hé)法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明(míng)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武有共(gòng)同影(yǐng)响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的意图和目标，共同(tóng)商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬(tái)股(gǔ)价，并且采取了联合(hé)影响股价的(de)行动，属于(yú)共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法期(qī)间和责任承担(dān)，证(zhèng)监(jiān)会表(biǎo)示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛(máo)明土知道(dào)蒋维(wéi)和上市公(gōng)司(sī)的合作(zuò)，知道蒋维已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传(chuán)武的违(wéi)法期(qī)间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整体，不区(qū)别对待各方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)上(shàng)述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规(guī)定，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违(wéi)法所得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中，对何(hé)德平(píng)、黄秀芳罚款2391.78万元，对蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法

　　被予(yǔ)以(yǐ)警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信(xìn)息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)，在新美星2016年4月(yuè)上市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的1％。上(shàng)市后，该(gāi)部(bù)分(fēn)股票继续(xù)由海得泽(zé)广代(dài)持，海得(dé)泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减持(chí)“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露违(wéi)法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得(dé)泽广为(wèi)兰某代持，股份减持决(jué)策由海得泽广和(hé)兰某(mǒu)作(zuò)出，海得(dé)泽广将减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股份(fèn)仅为1％，不(bù)具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产(chǎn)生(shēng)重大(dà)影(yǐng)响，情节轻(qīng)微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持(chí)成(chéng)立，何德平对(duì)借款、还款等(děng)事项(xiàng)，不(bù)参与、不(bù)知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不予处(chù)罚。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，根据黄(huáng)秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户流水，结合(hé)何(hé)德(dé)平、黄秀芳的配偶关(guān)系(xì)，代(dài)持资金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可(kě)以认(rèn)定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人所(suǒ)提(tí)相关(guān)理由不具有事实和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何德(dé)平作为(wèi)上(shàng)市公司实际(jì)控制人，未如实告(gào)知上(shàng)市公司上述(shù)持股情况，导致新美(měi)星在相关公(gōng)告(gào)中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星违(wéi)反(fǎn)2005年(nián)《证券法》第(dì)六十三条规定，何德平的行(xíng)为(wèi)构成(chéng)2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十(shí)三条第三(sān)款规定的情形(xíng)。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信息披露(lù)违(wéi)法行为(wèi)，对何(hé)德平给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 汉语拼音u在什么时候上面加两点，拼音里的u什么时候加点