同时(shí)我们(men)应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能出现了(le)突飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎(hū)我们所有的(de)行业，或(huò)将成为未来最强(qiáng)的产业趋势。海(hǎi)外引领，从算(suàn)法大(dà)模型持(chí)续迭代，到各种应(yīng)用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯(xīn)片的突(tū)飞猛进，产业(yè)进(jìn)展迅速。而算(suàn)力几何级(jí)的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片需(xū)求的重要增长(zhǎng)。新需(xū)求将让芯片周期(qī)拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一(yī)个重(zhòng)要板(bǎn)块是芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国(guó)半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地步，暨2022年10月7日美国半导体出口新法案(àn)对我国(guó)晶圆厂极(jí)限(xiàn)施压之后，进一步(bù)的制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈。国内(nèi)晶圆(yuán)代工厂(chǎng)一方面(miàn)加速扩产(chǎn)成熟制程，另一方面在国(guó)内设(shè)备厂商的配合下(xià)，继续研发(fā)攻克先进制程。虽然美(měi)国的(de)制裁对我国先进制程(chéng)的扩产造成(chéng)了(le)一(yī)定的影响，但(dàn)是另外一个角度看，芯片设备的(de)国(guó)产化率却取得了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩(kuò)产(chǎn)处于(yú)下行(xíng)周期的大背(bèi)景下，国产替代进程加速对(duì)设备材料(liào)EDA板块(kuài)的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数(shù)据显示，截至4月(yuè)21日，蔡嵩松管理(lǐ)的(de)诺安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来业绩最强(qiáng)的主(zhǔ)动权益基金(jīn)。这(zhè)一业绩还是(shì)受到(dào)4月21日AI、半(bàn)导体等领域大(dà)跌影(yǐng)响，若截至4月20日(rì)，该基(jī)金业绩超过(guò)72％，一路涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好的业(yè)绩(jì)也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增超(chāo)900％。数据显示(shì)，诺安积极回(huí)报(bào)去(qù)年底的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末规模(mó)已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较(jiào)其2023年一季度的净(jìng)值涨幅，这一规模暴涨更多(duō)来自于投资者申购。相关蔡(cài)嵩松以及诺安(ān)积极回报基(jī)金(jīn)的话题也屡见报端(duān)，成(chéng)为(wèi)基民热议的(de)话题。

　　同样，受(shòu)益于净值大涨以(yǐ)及投资者申购，蔡嵩松管理的5只基金在一季(jì)度规模(mó)均出现上涨，除了诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的诺(nuò)安优化配置同样规(guī)模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管(guǎn)理基金(jīn)的总(zǒng)规模也从去(qù)年(nián)底的293.25亿(yì)元增长到一(yī)季度末(mò)的(de)331.33亿元(yuán)，幅度为12.95％，成(chéng)为一(yī)季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中的(de)一(yī)员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴(xīng)证全球(qiú)基金分管投研日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家的副(fù)总，市(shì)场上管理规模超过700亿的基金经理(lǐ)，谢治宇一季度(dù)调仓换股(gǔ)方向也受到市场关注(zhù)。

　　从(cóng)最(zuì)新一季报(bào)披露情况看(kàn)，谢治宇主要(yào)加(jiā)仓半导体及(jí)光(guāng)模块(kuài)相关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关产(chǎn)业链进行(xíng)了挖掘(jué)。

　　他管理的(de)兴全合润基(jī)金一季(jì)度(dù)新(xīn)进了海康(kāng)威(wēi)视(shì)、澜起科技、中际旭创、晶晨(chén)股份四只个股，几(jǐ)乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块(kuài)方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙头——海康(kāng)威视在(zài)2022年已(yǐ)将AI技术应用于设(shè)备检测(cè)、产品盘(pán)点、安(ān)检(jiǎn)等多类产(chǎn)品(pǐn)。在4月15日发(fā)布的《投资者关系活动记录表》中，海(hǎi)康威视表(biǎo)示(shì)，AI技术对(duì)海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主营(yíng)业务是为云计(jì)算和人(rén)工智能领域提提(tí)供以芯片为基础的解决方案，目前主要产品包括内存(cún)接(jiē)口等(děng)。晶晨股份也是全球布局、国内领先(xiān)的(de)无晶圆半导体(tǐ)系(xì)统设计厂商。

　　作(zuò)为数据中心(xīn)光(guāng)模块(kuài)供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢治宇(yǔ)也在积极加仓，仅(jǐn)一个季度的时间就(jiù)狂买8个多亿，直(zhí)接(jiē)买进第七大重仓股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒(méi)、普洛药业在(zài)内的四只个股在一季度(dù)退出兴全合(hé)润前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)。

　　除(chú)了兴(xīng)全合润，谢(xiè)治宇管理的另外一(yī)只可投港股(gǔ)的兴(xīng)全合宜基(jī)金在一季度除了加仓半导体等板块之外，互联网板块中的腾讯控(kòng)股(gǔ)也是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一(yī)季报中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证(zhèng)指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突(tū)破性的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模块等(děng)子版块带动(dòng)的人工智能、中字头的(de)“中特估(gū)”、半导体等(děng)板块涨幅较大，在(zài)GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板块也实现较(jiào)大幅度(dù)上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高(gāo)仓(cāng)位，对(duì)人工智能相关产业链进行挖(wā)掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公(gōng)司进行(xíng)精选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘公司(sī)长期成长(zhǎng)价值，不断寻(xún)找具有良(liáng)好投资性价比的优(yōu)秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了计(jì)算机(jī)、大众消费品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招(zhāo)商核(hé)心(xīn)竞争力在当(dāng)年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收益(yì)，让招商基金朱红裕成(chéng)为(wèi)市场备受(shòu)关注的基金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心竞争力一(yī)季报的披(pī)露揭开(kāi)了朱红裕的投资思路日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末该基(jī)金股票市(shì)值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来的最高值(zhí)，显示出一种积极(jí)的(de)态度。从该基(jī)金2022年中报(bào)、三季报、年报来(lái)看，其仓位分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去(qù)年底，一(yī)季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股比例有所提升。数(shù)据显示(shì)，招商(shāng)核心(xīn)竞争力(lì)配置中国大陆、中国香港股票市值占基金净值(zhí)比例分别达(dá)到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争(zhēng)力(lì)配置来(lái)看，重点(diǎn)布局(jú)了信息技术、可(kě)选(xuǎn)消费等(děng)。前十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)来看，重仓(cāng)卫宁(níng)健康(kāng)、振华科技(jì)、美的集(jí)团、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持(chí)有比例达到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红(hóng)裕整体做(zuò)了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息(xī)网络(luò)、安琪(qí)酵母新(xīn)进前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股之列，通威股份(fèn)、希望教(jiào)育、中航光电则退(tuì)出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复苏预(yù)期(qī)大概率偏弱(ruò)的判断，主要减持了经济(jì)复苏(sū)敏感度相对较(jiào)高的(de)部分制造业，增持了计算(suàn)机(jī)、大众消费品等行业，同时，我(wǒ)们亦在一季度(dù)末期(qī)逐(zhú)步逢低增持了(le)港股中可能面临业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他(tā)也坦(tǎn)言，虽(suī)然创造了一定的(de)超额收益(yì)，但市场的博弈(yì)程度超(chāo)出了我们的预期，导致(zhì)对部分(fēn)行业的定价(jià)出现了(le)较为显著的偏离。我们将基(jī)于中长期的行业研究视野(yě)，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 日本最想干掉的国家，日本最恨哪个国家