民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企(qǐ)业(yè)出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调研(yán)，我们得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外(wài)客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时(shí)，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高(gāo)效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之(zhī)前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家(jiā)订单，中国不(bù)同类型出(chū)口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对(duì)俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出(chū)口压(yā)力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年(nián)中国出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)面临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初(chū)衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两(liǎng)篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单和金额(é)或(huò)将大增，主因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并影(yǐng)响中国出口(kǒu)产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当(dāng)下出口现(xiàn)状以及中国出口企(qǐ)业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够反映出口的(de)大环(huán)境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期(qī)订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客户(hù)签(qiān)订的老(lǎo)订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会反映的是(shì)更长期的(de)敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思外贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出口商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸(mào)展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数(shù)量较(jiào)多。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合现场(chǎng)调研(yán)企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额(é)，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多(duō)人流来自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结(jié)构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外采购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占(zhàn)比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已(yǐ)经(jīng)不直(zhí)接前往线(xiàn)下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思pèi)，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则(zé)表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈欧美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型企(qǐ)业(yè)则反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的外贸企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　敬请届时光临是什么意思，万望届时光临是什么意思ong>第四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美(měi)发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品(pǐn)、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业存(cún)在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其(qí)中，出口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单(dān)近(jìn)年(nián)来(lái)呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下(xià)降；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本企业数(shù)量与范围有限；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像(xiàng)》

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