民生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广交会开展专项调研(yán)，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况，有两大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及(jí)16个大(dà)类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业所涉(shè)及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包(bāo)括大量中小外(wài)贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会是(shì)重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)。广(guǎng)交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛(shèng)，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流(liú)量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年(nián)海外需求(qiú)较(jiào)过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，它(tā)们(men)具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单(dān)略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年(nián)底订单转移(yí)至年初(chū)；

　　二是疫情之(zhī)后中国出(chū)口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出口现(xiàn)状(zhuàng)以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外(wài)贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多(duō)、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种类包括：<面膜对脸真的有用吗，长期敷面膜和不敷面膜的区别/p>

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二(èr)期：日(rì)用消费(fèi)品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反馈(kuì)，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)与境外采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的(de)信(xìn)息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商发展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关，部分(fēn)采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此(cǐ面膜对脸真的有用吗，长期敷面膜和不敷面膜的区别)外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样(yàng)面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等(děng)地(dì)。产业(yè)转(zhuǎn)移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也主要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南亚(yà)转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本(běn)文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的(de)出口(kǒu)群像》

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