民生(shēng)宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国(guó)进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们(men)随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一(yī)个视(shì)角观(guān)察中国(guó)出(chū)口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要的(de)拓(tuò)客渠道(dào)。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内(nèi)和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅(fú)较大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单(dān)总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体对外关(guān)税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保护本地制造(zào)业(yè)免受廉价(jià)进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观(guān)察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸(mào)企业(yè)而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签(qiān)订的老订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的(de)外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往期展会(huì)，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人(rén)流来(lái)自(zì)于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往(wǎng)年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(sh云南属于南方还是北方，云南属于南方还是北方人 style='color: #ff0000; line-height: 24px;'>云南属于南方还是北方，云南属于南方还是北方人āng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客户(hù)，欧美采购商数(shù)量下降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构(gòu)成出(chū)口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家的(de)订单增(zēng)幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在(zài)明显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外(wài)关税的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原先东(dōng)非(fēi)共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成(chéng)本(běn)因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业(yè)转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至当地，生产(chǎn)得到的(de)产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部(bù)分调研(yán)企业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限；海外经济(jì)衰退超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群(qún)像》

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