5月(yuè)9日晚间(jiān)，A股(gǔ)上(shàng)市(shì)公司金证股份发布的(de)一则公(gōng)告，在期货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，金证股份正在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买(mǎi)上(shàng)海文华(huá)财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同(tóng)时募(mù)集配(pèi)套资(zī)金。公司股票将于2023年5月(yuè)10日（星期三）开市(shì)起开始停牌(pái)，预计停牌时间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财(cái)经两次(cì)冲击IPO无(wú)果(guǒ)

　　文(wén)华财经系(xì)头部期货软件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与国(guó)内(nèi)139家期(qī)货公司合作，占国内期货公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年11什么意思网络用语女生，211什么意思网络用语2月，文华(huá)财经(jīng)PC端交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软件(jiàn)的月活跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年(nián)以来，文华财经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文华财(cái)经的(de)第一次IPO之旅要追(zhuī)溯到2015年，当(dāng)年11月，文华(huá)财经首次报送创业板IPO申请资(zī)料。不过(guò)，在经历两年(nián)多的(de)漫(màn)长等待(dài)后，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经(jīng)此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月(yuè)，文华(huá)财经再(zài)次递交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲刺(cì)创业板IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤(chè)回发行上(shàng)市申请文(wén)件，深交所决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行股票(piào)并在创业板上(shàng)市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显示，本次(cì)交易事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公(gōng)司目前正与交(jiāo)易意向方接洽，初步(bù)确定(dìng)的交易对方包括尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)、大连经(jīng)一卓远管(guǎn)理咨询(xún)合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新兴产(chǎn)业投(tóu)资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经(jīng)一投资管(guǎn)理合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称上(shàng)海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心（有限合伙）（下称(chēng)兴富(fù)创(chuàng)投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述(shù)交(jiāo)易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示，根据(jù)《上市公司重大(dà)资产重组管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海证券交易所股票上市规则(zé)（2023年2月修订）》等相关规定，本(běn)次交易(yì)前，交易对方(fāng)与公司(sī)不存在关联关系。本次交易(yì)完成后(hòu)，交(jiāo)易对方尚(shàng)守(shǒu)哲持有公(gōng)司的(de)股份比例(lì)预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将构(gòu)成(chéng)关联(lián)交易。本次交易前，公(gōng)司(sī)无控股股东(dōng)、实(shí)际控制人；本次(cì)交易完成后，公司第一大(dà)股东(dōng)不会发生变化(huà)，且不存在(zài)实际支配公司股份表决权超过(guò)30％的股东，公司(sī)仍将无(wú)控股股(gǔ)东、实(shí)际控制(zhì)人，预计不构成公司重大资(zī)产重组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万元，实际控(kòng)制人(rén)为该公(gōng)司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根(gēn)据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲对文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还(hái)通过大连(lián)经(jīng)一和上海经一分别控制文(wén)华财经9％和(hé)4.95％的股(gǔ)份，合计控(kòng)制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他(tā)交(jiāo)易对方中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及(jí)杨孝胜对(duì)文华财经(jīng)的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技全领(lǐng)域服务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证(zhèng)券、基金(jīn)、银(yín)行、期(qī)货(huò)、信(xìn)托、交易所、监管机(jī)构等行业客户提供全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解(jiě)决方(fāng)案，同(tóng)时与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包(bāo)括智(zhì)慧城市在内的数字(zì)经济业(yè)务。1什么意思网络用语女生，211什么意思网络用语p>

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报(bào)告期内，金证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较(jiào)上年(nián)同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净(jìng)利润(rùn)-5847.16万元。报告(gào)期内，金证股份(fèn)证券(quàn)经纪业务软件收入较上(shàng)年(nián)同期略(lüè)有增(zēng)长，资管机构软件收入基(jī)本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因验收的大型政务项目成本增(zēng)幅大(dà)于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及利润(rùn)下降。报(bào)告期内公(gōng)司确认投(tóu)资(zī)收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投(tóu)资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证股份总资(zī)产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金(jīn)证股(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报告期内，公司(sī)实现营业收入(rù)64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利(lì)润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金(jīn)融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公(gōng)司金融(róng)行(xíng)业的增(zēng)长主要得(dé)益于两方(fāng)面的(de)因(yīn)素：一是公司在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核心(xīn)产品需(xū)求刚(gāng)性，公司加快产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进项目(mù)上(shàng)线验收。二是(shì)在资管(guǎn)领域加(jiā)强了资管IT业务发展力度(dù)，在多个核心(xīn)产品和技(jì)术上形成领(lǐng)先优势，开始进入收获期。

　　非(fēi)金(jīn)融行(xíng)业业务方面(miàn)，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务(wù)、IT设(shè)备(bèi)分销业(yè)务及科(kē)技园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行(xíng)业的收(shōu)入下降，主要由于公司在(zài)数字(zì)经(jīng)济(jì)业务(wù)上，不同(tóng)程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进、工程实(shí)施、验收(shōu)结算审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛(máo)利率为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个(gè)百分点；非金融科技业(yè)务(wù)毛利(lì)率(lǜ)6.53％，较上年(nián)下(xià)降0.93个百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标的业绩(jì)表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华财经营业收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元(yuán)；归属于母公(gōng)司股东的(de)净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利(lì)分(fēn)别为(wèi)16585.62万元(yuán)、14177.11万元(yuán)及17168.10万(wàn)元，综合毛利(lì)率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华(huá)财经总(zǒng)资产为(wèi)31708.21万元，所(suǒ)有(yǒu)者权(quán)益为19722.56万(wàn)元(yuán)，资产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均远高于文(wén)华财经，但文华财(cái)经(jīng)的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著(zhù)高于金证股份，无疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果(guǒ)本次交易得(dé)以顺利(lì)实施，对于金证股份而(ér)言，文华财经(jīng)的(de)优(yōu)质(zhì)资产注入后，其盈利能力将进一步(bù)提(tí)升；对于(yú)文华财(cái)经而言(yán)，多年谋求上市无果后，可以实(shí)现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚发布的公告(gào)中，金(jīn)证股份并未披露具体的交易细节，例(lì)如交易(yì)对价等。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股份与主要交易(yì)对方就本(běn)次交易签(qiān)署了《意向协议书(shū)》，公司(sī)拟向主要交(jiāo)易对方发行(xíng)股份及(jí)支付现金的方式购买(mǎi)其(qí)持有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述(shù)《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初步(bù)合作意(yì)向(xiàng)，交易各方在(zài)本次(cì)交(jiāo)易中的具体(tǐ)权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的(de)正(zhèng)式交(jiāo)易协议为(wèi)准。

　　金(jīn)证股份还(hái)进行了风(fēng)险提(tí)示：截至(zhì)目前，本(běn)次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行必要(yào)的内部决策程(chéng)序，并经有权监管机构(gòu)批(pī)准后方(fāng)可正式实施(shī)，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚存在较大不(bù)确(què)定性(xìng)。

　　股价(jià)表(biǎo)现(xiàn)上，经历了2020—2022年连(lián)续(xù)3年的下跌之后，今年以来，金证股份(fèn)股价(jià)步入上(shàng)升通道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高(gāo)达84.06％，总(zǒng)市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 1什么意思网络用语女生，211什么意思网络用语