5月9日晚间，A股上市公司金证股份发(fā)布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹(chóu)划发行股份及支付现(xiàn)金购买上(shàng)海(hǎi)文(wén)华财经(jīng)资讯股(gǔ)份有(yǒu)限公(gōng)司（下(xià)称文华财经(jīng)）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金。公司(sī)股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停(tíng)牌(pái)时(shí)间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件(jiàn)商。公开资料显(xiǎn)示，截至(zhì)2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内(nèi)期(qī)货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文(wén)华(huá)财经PC端(duān)交(jiāo)易软(ruǎn)件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端(duān)随身行(xíng)软件的月活跃(yuè)用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华(huá)财经(jīng)曾(céng)两(liǎng)次(cì)冲击(jī)A股IPO，但(dàn)均未能叩开资(zī)本市场大门。

　　文(wén)华财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到(dào)2015年，当年11月(yuè)，文华财经首(shǒu)次报送创业板IPO申请资(zī)料(liào)。不过，在经(jīng)历两年多的漫长等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止(zhǐ)审查，文华财经此(cǐ)次创业板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月(yuè)，文(wén)华财(cái)经再次递交招(zhāo)股书，拟冲刺(cì)创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财经申请撤回发行上市申请文件，深交所(suǒ)决定终止对其首次公开(kāi)发行股票并在创(chuàng)业板上(shàng)市的审核。文华财(cái)经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚发布的(de)公告(gào)显示，本次交易事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目(mù)前(qián)正与交(jiāo)易意(yì)向方(fāng)接洽(qià)，初步确定的交(jiāo)易对方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大(dà)连经一卓远管理(lǐ)咨询合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称大连(lián)经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投资(zī)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴(xīng)富(fù)创业投资管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨(yáng)孝胜，前述交易对方合计持(chí)有标的公司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表示(shì)，根(gēn)据《上(shàng)市公司重大资(zī)产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订）》和《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月(yuè)修订）》等(děng)相关规(guī)定，本(běn)次交(jiāo)易前，交易对方(fāng)与公(gōng)司(sī)不存在关联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易(yì)对方(fāng)尚守哲持有(yǒu)公司(sī)的股份(fèn)比例预计(jì)将超过5％，本次交易预计将构成关(guān)联交易。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实(shí)际控制人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公司(sī)第一大股东不会(huì)发(fā)生变化，且不存在实际支(zhī)配公(gōng)司股份表决(jué)权超过(guò)30％的股(gǔ)东，公司仍将无控(kòng)股股东、实际控制人，预计不构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华(huá)财经注册(cè)资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为(wèi)该公司董事长兼总经理尚守(shǒu)哲。根据文(wén)华财经(jīng)此前披(pī)露(lù)的招(zhāo)股(gǔ)书，截至2021年年底，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外(wài)，还通过(guò)大连经(jīng)一和上海经(jīng)一分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份。

　　其他交易对(duì)方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王(wáng)凯(kǎi)及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升

　　作为金(jīn)融科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监管机(jī)构等行业客(kè)户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产品线解(jiě)决(jué)方案，同时与政府机关、互联网(wǎng)公司合作(zuò)开展包括智慧城市在内的(de)数(shù)字经济业(yè)务。

　　2023年一(yī)季报显(xiǎn)示，报(bào)告期(qī)内，金证股份实现营业(yè)收(shōu)入(rù)12.64亿(yì)元，较上(shàng)年同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于(yú)上市公(gōng)司股东(dōng)的净(jìng)利润-5847.16万元。报告(gào)期(qī)内，金(jīn)证股(gǔ)份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年同期略有增长，资(zī)管机(jī)构软(ruǎn)件收入(rù)基本持(chí)平。报(bào)告期内(nèi)，数字经济业务(wù)因验收的大型政务项目(mù)成本(běn)增幅大(dà)于收(shōu)入(rù)增幅，导致业(yè)务毛利率及(jí)利润下降(jiàng)。报(bào)告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业投(tóu)资收益(yì)减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证股(gǔ)份总资产64.27亿元，净(jìng)资产36.70亿(yì)元。

　　金证股母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸(gǔ)份2022年年报(bào)显示，报(bào)告期内，公司实(shí)现营业收(shōu)入(rù)64.78亿(yì)元，同(tóng)比下(xià)降(jiàng)2.52％；实现归(guī)属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实(shí)现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为，公司(sī)金融行业的增长主要得益于两方面(miàn)的因素(sù)：一(yī)是(shì)公司在证(zhèng)券市场行(xíng)业(yè)占有率基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚(gāng)性，公司加快产品新一代(dài)产品布(bù)局、积极推进项目(mù)上线验收。二是在资(zī)管(guǎn)领域加强了(le)资母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸管IT业务发展力度，在多个核心产品和技术上形成领先优势，开始进(jìn)入收获期(qī)。

　　非金融行(xíng)业业务方面，2022年，金证股份(fèn)收入(rù)为41.35亿元(yuán)，同比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业(yè)务(wù)、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非(fēi)金融行业的收入下降(jiàng)，主要由于(yú)公司在(zài)数(shù)字(zì)经济(jì)业务上(shàng)，不同程度受(shòu)到需求端的(de)影响，项(xiàng)目(mù)跟(gēn)进、工程实(shí)施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面，2022年，金证股份综合毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个(gè)百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务(wù)毛利率6.53％，较上年(nián)下(xià)降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表(biǎo)现上，公(gōng)开资(zī)料显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财经营业(yè)收入分(fēn)别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东的(de)净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及17168.10万(wàn)元，综(zōng)合毛利率(lǜ)分别(bié)为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财经总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负(fù)债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规模和盈(yíng)利能力来看(kàn)，金证股份(fèn)均(jūn)远高于(yú)文(wén)华(huá)财(cái)经，但文华财经的毛利(lì)率显著(zhù)高于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士(shì)认为(wèi)，如果本(běn)次交易得以顺利实施，对(duì)于金证(zhèng)股份而言(y母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸án)，文华财经的优质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进(jìn)一(yī)步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上(shàng)市无果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发(fā)布的公(gōng)告(gào)中，金证股份并未披露具体的交易细(xì)节，例如交(jiāo)易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份与(yǔ)主(zhǔ)要交易对方就(jiù)本次交易签署了《意(yì)向协议书》，公司(sī)拟向主要交易对方发行股份及支付(fù)现金的方式购买其持有的(de)文华财经90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易各方(fāng)关于(yú)本次交易的初(chū)步(bù)合作意(yì)向，交易各(gè)方在本次交易(yì)中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终签(qiān)署的正式交易协(xié)议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签(qiān)署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必(bì)要的内部决策程序(xù)，并经有权监管机构(gòu)批准后方可正式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实施(shī)尚(shàng)存在较大不确定性。

　　股价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌(diē)之(zhī)后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份(fèn)股价步(bù)入上升通道。截(jié)至5月9日(rì)收盘，金证股份股价报18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 母亲三周年祭日需要准备什么祭品，三周年祭日需要准备什么祭品爸爸