为了让自(zì)己的限售(shòu)股解(jiě)禁后(hòu)能(néng)获得好的(de)回报，上市公司董事长雇(gù)人拉抬自(zì)家(jiā)的(de)股票价格，然(rán)后高位出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监(jiān)会网(wǎng)站披(pī)露了(le)一则(zé)行政处罚决定书，引发(fā)市场(chǎng)关注。时为新美星董事长何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀(xiù)芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维(wéi)对新美星进行(xíng)“市(shì)值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价(jià)，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账户，利(lì)用资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中交易(yì)新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚(fá)款。

　　我们一起来看(kàn)看(kàn)，究竟(jìng)是(shì)怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬自家股票(piào)

　　多人合谋(móu)操纵股价(jià)

　　根据证监(jiān)会行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定(dìng)代表人(rén)、实际控制人何德平和(hé)他的(de)妻(qī)子(zi)黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广(guǎng)投资(zī)管理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美星(xīng)”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金后，即开(kāi)始(shǐ)利用(yòng)控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共(gòng)同操纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以(yǐ)利于两(liǎng)方(fāng)交(jiāo)易(yì)决策，更好地共(gòng)同(tóng)抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管(guǎn)披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某华”等35个(gè)证(zhèng)券账户（简称(chēng)账户组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价(jià)上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入(rù)4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交(jiāo)金(jīn)额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利(lì)近4800万元

　　我(wǒ)们具体(tǐ)来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)，控(kòng)制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获(huò)利的。

　　总体来看，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组(zǔ)连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买(mǎi)量(liàng)比例(lì)超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的(de)交(jiāo)易(yì)日有11天(tiān)，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续(xù)至2019年(nián)4月(yuè)8日(rì)，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总(zǒng)股本(běn)的(de)比例8.13％。账户组具备资金优势和(hé)持(chí)股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当(dāng)日申买(mǎi)排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持(chí)股量显著(zhù)增(zēng)加。在此期间，“新美(měi)星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉(lā)抬“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量(liàng)较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数(shù)（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市(shì)场成交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一价(jià)或(huò)市价申买(mǎi)2,950,300股，占账户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期(qī)间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业板综指1.55个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间，涉案(àn)账户组还多次实施盘中拉(lā)抬和(hé)对倒，并反向卖出(chū)获利(lì)的行(xíng)为。经测算，扣(kòu)除(chú)佣金和相(xiāng)关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称是委托理(lǐ)财、而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何(hé)德平、黄秀(xiù)芳及其(qí)代理人(rén)提出多点申诉(sù)意见，请求(qiú)不(bù)予处罚(fá)：

　　第一，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第(dì)二，在案(àn)证据不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平或(huò)黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等同(tóng)于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系委(wěi)托理(lǐ)财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与毛明土、李传武等(děng)人讨论交(jiāo)易新美星的情况告知(zhī)黄秀芳或(huò)何德平，涉案(àn)股东名册(cè)并非黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供，蒋维也(yě)没有向黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)过股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土、李传武就(jiù)各(gè)自账户(hù)交易(yì)新美(měi)星的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利益与何德平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一(yī)致，何德平、黄秀芳不能控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获(huò)得(dé)黄秀芳(fāng)资金后部分用于偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳不应对毛明土(tǔ)账户组(zǔ)、李(lǐ)传(chuán)武账户(hù)组交易行为承(chéng)担责任(rèn)。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日(rì)询问笔录的合法性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第(dì)六，何(hé)德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系独立(lì)法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人中一(yī)方存(cún)在不当行为，不应推定或(huò)认定另(lìng)一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也就是否合(hé)谋、部分账户的控制关(guān)系、委托理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉意(yì)见。

　　对此，证监会回应，经复(fù)核，对当(dāng)事人及其代理人的主要陈(chén)述意见(jiàn)不予采纳(nà)。junk food 可数吗，junk food是单数还是复数

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多(duō)个环节实(shí)施(shī)、环环相扣、锁链式的上(shàng)下游衔接、合作，共同完成的(de)操纵行(xíng)为。在案证据可以证明(míng)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其通过(guò)二(èr)级市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和目(mù)标，共同商(shāng)议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了(le)联junk food 可数吗，junk food是单数还是复数合(hé)影响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于违法(fǎ)期间和责任(rèn)承(chéng)担，证监会表示(shì)，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋维(wéi)控制的账户(hù)交易“junk food 可数吗，junk food是单数还是复数新美(měi)星”客观(guān)上为后续的合(hé)谋操纵起到一(yī)定程度锁(suǒ)仓的作用(yòng)，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土知(zhī)道蒋(jiǎng)维和(hé)上市公司的合作(zuò)，知道蒋维已经有一(yī)定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美(měi)星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平(píng)一致(zhì)。在此基(jī)础上，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视(shì)为一(yī)个整体(tǐ)，不区别对待各方账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚款，其(qí)中，对何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息(xī)披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于(yú)何(hé)德平信息披露违法的相关情况，行(xíng)政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)披露，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公(gōng)司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总(zǒng)股本的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票继续(xù)由(yóu)海(hǎi)得(dé)泽广代持，海得泽广(guǎng)自(zì)2017年12月19日开始(shǐ)减持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及(jí)其代理人提(tí)出：第一，海得(dé)泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存在代持，涉案股份(fèn)系海(hǎi)得泽(zé)广为兰某代(dài)持，股份(fèn)减持决(jué)策由(yóu)海(hǎi)得泽广和兰某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减持所(suǒ)得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不(bù)具(jù)有重大性，不对投资者决策产生重(zhòng)大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即(jí)便认(rèn)定代持成立，何德(dé)平对借款、还(hái)款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观(guān)过错，不应受到处罚。综上，请求(qiú)不(bù)予处罚。

　　对此(cǐ)，证监会回应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水(shuǐ)及相关银行账户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)的配偶(ǒu)关系(xì)，代持资金和减持(chí)所(suǒ)得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认(rèn)定海得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳持有新美(měi)星股票。当(dāng)事人所(suǒ)提(tí)相(xiāng)关理由不具有事实(shí)和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控(kòng)制人(rén)，未(wèi)如(rú)实(shí)告(gào)知上市公(gōng)司上述(shù)持股情况，导致新美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美(měi)星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三条规定(dìng)，何德平(píng)的行为构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第一(yī)百九十(shí)三(sān)条第三款(kuǎn)规(guī)定的(de)情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规(guī)定，证监(jiān)会(huì)决定：就信(xìn)息披露(lù)违法行为，对何德(dé)平(píng)给予(yǔ)警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 junk food 可数吗，junk food是单数还是复数