民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背后的中国出口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反映(yìng)中(zhōng)国(guó)出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域非(fēi)常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增(zēng)订(dìng)单。广交会(huì)参会客(kè)户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋(qū)势的外(wài)贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下中国出口(kǒu)企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构(gòu)成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调(diào)研(yán)信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同类型出口企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未(wèi)发生太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外(wài)需求较过(guò)去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研(yán)，从另一个角度(dù)观察中国当(dāng)下出(chū)口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大(dà)环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前(qián)客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。<甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女/strong>

　　二(èr)、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及(jí)休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人(rén)流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口(kǒu)新(xīn)动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中东(dōng)客户(hù)订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)增(zēng)长超(chāo)过(guò)30％，部分企业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力甜蜜惩罚类似的有哪些 推荐一下满是车的剧男女明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱(ruò)，不(bù)同规(guī)模(mó)和类型的(de)企业所面(miàn)临(lín)的出口压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业(yè)存在订单略增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯(chún)的代加工企业，具(jù)备(bèi)自(zì)主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体(tǐ)共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向东南(nán)亚，目前也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产得(dé)到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外(wài)，产业(yè)转移对(duì)中国(guó)出口(kǒu)份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样(yàng)本(běn)企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰(shuāi)退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群像》