民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参(cān)展企(qǐ)业所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出(chū)口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客(k不是省油的灯是什么意思，没有一个省油的灯是什么意思è)户不(bù)足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单增幅(fú)较大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东国家(jiā)订(dìng)单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需求较过(guò)去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普(pǔ)遍(biàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国(guó)外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在(zài)于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报(bào)告，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国(guó)出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的(de)大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和(hé)质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前不是省油的灯是什么意思，没有一个省油的灯是什么意思客户签订的老订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外贸环境(jìng)五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境内采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)不(不是省油的灯是什么意思，没有一个省油的灯是什么意思bù)足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美(měi)客(kè)户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往(wǎng)线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)整体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业(yè)之(zhī)间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单(dān)纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外关税的(de)决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体(tǐ)共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是(shì)为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和(hé)宏(hóng)观数据(jù)表(biǎo)现有所差(chà)异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企(qǐ)业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的(de)出口群像》

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