为了(le)让自己的限售股解禁后能获得好(hǎo)的回报，上市公司(sī)董事长(zhǎng)雇(gù)人拉抬(tái)自家的(de)股票价(jià)格，然后高位出货。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证(zhèng)监会(huì)网站披露了一(yī)则(zé)行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书，引发市场关注。时为新(xīn)美星董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委(wěi)托(tuō)蒋维对(duì)新美(měi)星进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高公司股(gǔ)价，以便(biàn)后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集(jí)中交易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对何(hé)德平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以40万(wàn)元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书(shū)披(pī)露(lù)的信息，新美(měi)星(xīng)董事(shì)长(zhǎng)、法定(dìng)代(dài)表人(rén)、实(shí)际控制人(rén)何(hé)德平和他的妻(qī)子黄秀芳当时向(xiàng)时任独墅湖(hú)文(wén)化传播有限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱部分来自他(tā)们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投(tóu)资(zī)管理中心（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星(xīng)”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便(biàn)何德平所持“新美星(xīng)”限售(shòu)股于2019年4月26日(rì)解(jiě)禁后能够获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即(jí)开始(shǐ)利(lì)用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场资金在二(èr)级(jí)市场(chǎng)买(mǎi)入并交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，且(qiě)在后续(xù)操作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮(bāng)手共同合谋(móu)。他经(jīng)人介绍认(rèn)识(shí)并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土、李传武控制各(gè)自筹得的证券账户、资金开始与(yǔ)蒋维(wéi)共同交易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操(cāo)盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股价(jià)。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武控制“俞某(mǒu)华”等35个证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账(zhàng)户组累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算，在(zài)此期间(jiān)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交易(yì)“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万(wàn)元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武，控制(zhì)35个证券(q100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两uàn)账户(hù)（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，申买量(liàng)占市(shì)场申买量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申(shēn)卖量占市场(chǎng)申卖量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易日有11天，峰(fēng)值达到(dào)37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比例自2019年3月5日开(kāi)始超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年(nián)3月29日(rì)持流通股(gǔ)达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和持(chí)股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续大量买(mǎi)入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期末持股量为(wèi)期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较期(qī)初增加124.23％，持(chí)股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低于(yú)卖(mài)一(yī)价或市价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价或(huò)市价申(shēn)买2,950,300股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量41.33％，对(duì)应成交(jiāo)股(gǔ)数（不(bù)含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数22.28个(gè)百分(fēn)点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向卖出获利的(de)行为。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　辩称是委托理财、而(ér)非操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点(diǎn)申诉意见，请求不(bù)予处罚：

　　第(dì)一，没(méi)有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据(jù)不足以证明蒋(jiǎng)维受何德(dé)平(píng)或黄秀芳委托，联合他(tā)人操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋维(wéi)系(xì)委托理财关(guān)系，而(ér)非操纵股(gǔ)价(jià)；三是蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人讨论(lùn)交易新(xīn)美(měi)星的情况(kuàng)告知黄秀(xiù)芳或何德(dé)平，涉案(àn)股(gǔ)东名册(cè)并非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有(yǒu)向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两(guò)股东名册(cè)；四(sì)是(shì)蒋(jiǎng)维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏分配进(jìn)行约定；五是(shì)蒋维账户组利益(yì)与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳利益并不一致，何德(dé)平(píng)、黄秀芳不能(néng)控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳(fāng)资(zī)金后部分用(yòng)于偿还债务(wù)，部分(fēn)用(yòng)于非法活动，属(shǔ)于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛明土(tǔ)账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部(bù)分账户(hù)不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第(dì)六，何德平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且(qiě)何德平(píng)与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行动人中一方(fāng)存(cún)在不当行为(wèi)，不应推定或认定另一方承担(dān)责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武，及(jí)他们的代理人(rén)也就是(shì)否合(hé)谋(móu)、部分(fēn)账户的控制关(guān)系、委托理财关系等(děng)提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不(bù)予(yǔ)采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本案为多个(gè)主体(tǐ)参与、多(duō)个环节实施、环环(huán)相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合作，共同(tóng)完成的操纵行为。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情(qíng)况；何德平知(zhī)悉并参与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行为的(de)实质是操(cāo)纵(zòng)股价(jià)，并非(fēi)合(hé)法理财。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美星”股价的意(yì)图(tú)和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合影(yǐng)响股价的行(xíng)动，属于(yú)共(gòng)同操纵行为。

　　关于违法(fǎ)期(qī)间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新美星”客(kè)观上(shàng)为后续的合谋操纵(zòng)起到一定程度锁(suǒ)仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经(jīng)有一定底仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此(cǐ)毛明土和(hé)李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定(dìng)及(jí)处(chù)罚时将合谋(móu)各方视为(wèi)一个整体，不(bù)区(qū)别(bié)对待(dài)各方账户组。

　　证监会(huì)认(rèn)为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条(tiáo)第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法》第(dì)二百零(líng)三条所述(shù)的操纵证(zhèng)券(quàn)市场行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚(fá)款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露(lù)违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德(dé)平信息(xī)披露违法的相关情况，行政(zhèng)处罚决定书披露(lù)，在新美星(xīng)2016年4月上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美(měi)星(xīng)上市时总(zǒng)股本的1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票继续由海得(dé)泽广代持(chí)，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日开(kāi)始100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两减持“新美星”股票，至2018年(nián)12月27日减(jiǎn)持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及(jí)其代(dài)理人(rén)提出：第一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳(fāng)二(èr)人(rén)不存在代持(chí)，涉案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持(chí)，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海(hǎi)得泽广将(jiāng)减持所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的(de)原因系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案(àn)股份仅(jǐn)为1％，不具有(yǒu)重(zhòng)大(dà)性(xìng)，不对(duì)投资者(zhě)决策(cè)产(chǎn)生重大影响(xiǎng)，情节轻(qīng)微。第三，即(jí)便认(rèn)定代持成(chéng)立，何德平对借(jiè)款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过错，不(bù)应(yīng)受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回(huí)应，根据黄(huáng)秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海(hǎi)得泽广交(jiāo)易流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银(yín)行账户流水，结合(hé)何(hé)德平、黄秀芳的配偶关(guān)系(xì)，代持(chí)资金和(hé)减持(chí)所(suǒ)得系家(jiā)庭共(gòng)同财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人所提相关理由不具有事实(shí)和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会(huì)表示，何德(dé)平作为上(shàng)市公司(sī)实际控(kòng)制人，未如实告知上(shàng)市公司(sī)上述持股(gǔ)情况，导致新美星在相关公告中均(jūn)未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》第六十(shí)三条规定，何德(dé)平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十(shí)三(sān)条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规(guī)定(dìng)，证监会决定：就信息披露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 100ml酒是几两，100ml小酒瓶是几两