近期交易商协会(huì)的监(jiān)管处罚力(lì)度(dù)明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体愈发丰富多元，市场(chǎng)竞(jìng)争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交(jiāo)易商协(xié)会(huì)对建设银行启动自(zì)律调查，这是两天内第二家被(bèi)要(yào)求自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商协会已对多家金融机构启动自律调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家金(jīn)融机构接连被通报

　　5月(yuè)11日，中国银行间市(shì)场交易商协会(huì)（下称“交易商协(xié)会”）网(wǎng)站显示，基于监管部门(mén)反馈线索(suǒ)，依(yī)据《银行(xíng)间债券(quàn)市场自律处分(fēn)规则》，交易商协会已对中国(guó)建设银行股份有限(xiàn)公司债务融资工具(jù)承销(xiāo)业务涉嫌(xián)违规行(xíng)为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据建行2022年(nián)年报，去年建行承销非金融企(qǐ)业债务融(róng)资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行债(zhài)券4645.17亿元(yuán)。2022年(nián)，该行支持优质头部(bù)房地产企业(yè)债券(quàn)融资(zī)需求，承(chéng)销房地(dì)产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具(jù)，房地产(chǎn)并(bìng)购票据(jù)22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易商(shāng)协(xié)会(huì)的(de)监(jiān)管力度在近期持(chí)续加大。就(jiù)在5月(yuè)9日(rì)，交易(yì)商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违规行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行(xíng)、郑(zhèng)州银(yín)行、江西银行、青(qīng)岛银(yín)行和粤财信托共5家机构涉及债券业务违(wéi)规被(bèi)点(diǎn)名。具体来说(shuō)，交(jiāo)易(yì)商协会通过深(shēn)入调查发现，大连(lián)银行等多家机构存在债券代持交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业(yè)务方式(shì)，每(měi)日滚动(dòng)开展(zhǎn)买卖(mài)方向相反、清算速度不同的现(xiàn)券交易(yì)，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银行和青岛银(yín)行(xíng)，内控(kòng)执行不严或流于形式(shì)，未有效评估西安军事院校有几所，西安军事院校有几所大学交易合理性，作为中(zhōng)间方以现券买(mǎi)卖或(huò)做(zuò)市(shì)等方式(shì)参与(yǔ)债(zhài)券(quàn)代持交易(yì)链(liàn)条(tiáo)，交(jiāo)易笔数和金额较大。

　　今年4月，工商银(yín)行已(yǐ)被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相(xiāng)关(guān)公告称，交(jiāo)易商协会(huì)在日常监(jiān)测工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银(yín)行(xíng)主承(chéng)销的多期债务融资工具(jù)发(fā)行定价严(yán)重偏(piān)离市场合(hé)理(lǐ)水平(píng)，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌违(wéi)反(fǎn)银行间债券市场自律(lǜ)管理相(xiāng)关规定。

　　4月3日，交(jiāo)易商(shāng)协会网(wǎng)站披(pī)露，近期在查(chá)处(chù)四(sì)平市城市发展投(tóu)资控(kòng)股有限公司案件(jiàn)时，发(fā)现吉林银行、吉(jí)林亿联银行因违规收取发(fā)行人(rén)大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违(wéi)反银行(xíng)间债(zhài)券市场自律(lǜ)管理规则，被交易商协(xié)会进(jìn)行自(zì)律调查。一同被开展(zhǎn)自律调查的还有光大(dà)证(zhèng)券、富国资(zī)产管理（上海）有限公司两家金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)。

　　交易商协会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会(huì)通报(bào)的(de)数(shù)据，2022年全年，交易(yì)商协会(huì)共(gòng)对68起(qǐ)涉嫌违规案件立案(àn)调查，开展自律调(diào)查(chá)和自律问(wèn)询103次(cì)，作(zuò)出各(gè)类自律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律师事(shì)务所、2家其他类(lèi)型机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处(chù)分中，警(jǐng)告及以上占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停一(yī)定期(qī)限业务，12位责任人被(bèi)认定(dìng)不适当人选(xuǎn)。

　　梳理通报来看，被通报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资工具，影(yǐng)响了市场(chǎng)正常秩序(xù)；部分(fēn)债务融资工具未按照(zhào)发行文件约定开(kāi)展余(yú)额包销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正常(cháng)投标(biāo)，违(wéi)背(bèi)了(le)公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利(lì)率，对市场正常秩(zhì)序造(zào)成了(le)一定不(bù)良(liáng)影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银(yín)行(xíng)间(jiān)债券(quàn)市场参与机(jī)构在(zài)从事相关(guān)业务过程中(zhōng)，务(wù)必牢固(gù)树立市场责(zé)任(rèn)意识，严格遵(zūn)守相关监管规定和自(zì)律规则要求，合规(guī)展业，自觉(jué)维护西安军事院校有几所，西安军事院校有几所大学银行(xíng)间债券市场运行秩(zhì)序。

　　交易商协会(huì)表示，做市商作为银行间市(shì)场基(jī)石(shí)机构，承担着提高市场流动性、促(cù)进价格发现的(de)重要作用(yòng)，应切实提升做市(shì)交易(yì)能力，加强内部控制和风险管理，确保合规稳(wěn)健展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协(xié)会的监管处罚力度明(míng)显加大(dà)，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋(qū)激烈(liè)，但(dàn)监(jiān)管底线不(bù)能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交易商协会将继续贯彻落实监管(guǎn)从严要求，以严(yán)格自律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽责，维护(hù)市场良好秩(zhì)序。债券承销机构作为债券市场的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是国有大(dà)行来说，也(yě)需要(yào)肩负起(qǐ)相应的公序责(zé)任，切实维护好行业的良性(xìng)竞(jìng)争生(shēng)态。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 西安军事院校有几所，西安军事院校有几所大学