国内千亿私募巨(jù)头(tóu)景(jǐng)林资产在美股市场的最新持仓曝(pù)光了！

　　景(jǐng)林资产的海(hǎi)外(wài)子公司景林资(zī)产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国(guó)证交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美(měi)股持仓(cāng)数据，其持仓市值(zhí)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底有大幅(fú)增长。

　　今(jīn)年一(yī)季度(dù)，景林(lín)香港公司猛加(jiā)仓新东(dōng)方、微软(ruǎn)、东南亚网(wǎng)约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来等；拼(pīn)多多在一季(jì)度末位(wèi)列景林美股第(dì)一(yī)大重仓股，持股市(shì)值(zhí)远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资(zī)产(chǎn)的最新观点，其表示(shì)看好教育行业龙头公司，同时积(jī)极布局美股(gǔ)一些AI公司(sī)。

　　景(jǐng)林(lín)美股持仓17.29亿美元

　　拼多多为第一大重仓股

　　根据(jù)美国证(zhèng)券交易(yì)委员会（SEC）披露的最(zuì)新13F文件，截(jié)止今年(nián)3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美股持有28只(zhǐ)证券(quàn)，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美(měi)元(yuán)（约合人(rén)民币120.31亿元(yuán)），较去年(nián)底的16.3亿(yì)美元大幅增加。（基金君在此(cǐ)说明一下(xià)，13F披露(lù)的是景(jǐng)林(lín)海外主(zhǔ)体的美股持(chí)仓，不(bù)包含(hán)境(jìng)内主体及产品的美股(gǔ)头寸(cùn)。）

　　其中，景林香港公司(sī)在美股的前十大重仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿(yì)美元，大概占其美股持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分别是(shì)拼多多、新东方、网易、美国外卖(mài)平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递(dì)、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超(chāo)过了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍然是(shì)景林的(de)第一(yī)大美股持仓(cāng)标的，持有(yǒu)市值达到(dào)3.22亿美元(yuán)，远高(gāo)于其他重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股价(jià)走势(shì)来看，拼多多从去年(nián)10月末开始触(chù)底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬一度涨(zhǎng)至106.38美(měi)元/股的位置，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续(xù)多(duō)个季度对拼(pīn)多多(duō)越跌越买，如(rú)今可能是分享(xiǎng)到(dào)了反(fǎn)弹行(xíng)情、在(zài)一季度获利了(le)结一但得夕阳无限好何须惆怅近黄昏什么意思啊，但得夕阳无限好,何须惆怅近黄昏——《楹联》部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方(fāng)在今年一季(jì)度(dù)末跃升为(wèi)景林香(xiāng)港公(gōng)司(sī)的(de)美股第二大(dà)持仓，持(chí)有(yǒu)430.07万股(gǔ)，较上一季度(dù)末猛加仓(cāng)368.75万股，期末(mò)持股市(shì)值达到1.66亿(yì)美(měi)元。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今(jīn)年(nián)1月从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位置(zhì)，一季(jì)度整体区间震荡比(bǐ)较大，景林在积(jī)极加仓(cāng)可见(jiàn)其看好。新(xīn)东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市(shì)值为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林香港公(gōng)司还加仓了好未来，今年一季度新进224.55万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市(shì)值达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价(jià)今年以(yǐ)来走势也比较波(bō)折，年(nián)初(chū)一度涨至9.68美元/股，最新报收(shōu)6美元/股(gǔ)，最新(xīn)总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也(yě)从(cóng)渠道获悉(xī)了(le)景林资产(chǎn)对(duì)教育行业的最新观点，其认为，从全行业(yè)来看，不(bù)同年(nián)龄层(céng)的用户对“教育”的需(xū)求依(yī)然旺盛(shèng)，除了应试，还(hái)包括(kuò)开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升(shēng)综(zōng)合能(néng)力等。目前行业政策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程(chéng)中很多公司退出离开(kāi)，使得行业竞争(zhēng)格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头(tóu)公司来看，景林资(zī)产(chǎn)表示，凭(píng)借多年积累的口碑和公信力，品(pǐn)牌的护(hù)城(chéng)河依然很深(shēn)。个别头(tóu)部(bù)企业(yè)在K9学科(kē)之(zhī)外(wài)的教育领域业务基础扎实(shí)，原有(yǒu)的留学等业务恢复增长，同时素质教育、直播电商业(yè)务等新(xīn)业务成为新的增长驱动力。且(qiě)公司的(de)利润和(hé)现金(jīn)流稳(wěn)中转好，同时账上资金充足，当时(shí)的估值下有足够(gòu)的安全边际。在过(guò)去几个季度的财报中(zhōng)，可以看(kàn)到相关积极(jí)信号(hào)。另外，公司核心团(tuán)队具(jù)备(bèi)韧性，在(zài)逆境中(zhōng)保(bǎo)持乐观(guān)，经历过动荡后依然拥有较强的组织(zhī)凝聚力(lì)，且在持(chí)续吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密切跟(gēn)踪(zōng)相关公司的基(jī)本面(miàn)变化，同时也要留意估值过热、政策导向(xiàng)、社会整体环境变化等因素带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买(mǎi)进多家(jiā)科技巨头

　　值得注意的是(shì)，景林(lín)香港公司在今年(nián)一季度加仓(cāng)了多家科技巨头，包括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期末(mò)持股(gǔ)市值(zhí)为9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股；同时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末持股市值为8109.88万美(měi)元；还新进谷歌51.86万股，持有市(shì)值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年初以来从140美元/股附近一路上涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻倍(bèi)。

　　同(tóng)时，微软(ruǎn)也从年初最(zuì)低的(de)218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到(dào)了最新(xīn)报(bào)收308.97美元/股，尽管中间(jiān)波(bō)动也比较大，但(dàn)总体表现(xiàn)也不错。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可(kě)能是景林布局这些科技(jì)巨头的(de)原因。

　　景林(lín)资产非常看好AI人工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是(shì)移动(dòng)互联网之(zhī)后最重要的(de)技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应用带来无限(xiàn)遐想，变(biàn)革已经到(dào)来。

　　但其也认为，A股(gǔ)相关公司(sī)真正拥有(yǒu)相关核心竞(jìng)争力的公司(sī)不多，且估(gū)值(zhí)已经不便宜了，蕴含(hán)了一定(dìng)风(fēng)险(xiǎn)与不确定性，需要谨慎筛(shāi)选与客(kè)观评估。更倾向于在美股持(chí)有一(yī)些真(zhēn)正掌握了(le)核心技术，且能转换成(chéng)未来收益的企(qǐ)业。比如AI的(de)应用可以为办公(gōng)软件带来实(shí)质效率的明显提升，从而影响(xiǎng)未(wèi)来的市(shì)场份额、营收与利润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉