大家好(hǎo)，简单看一(yī)个(gè)基金经理，把(bǎ)新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨论一个基(jī)金经理(lǐ)，海(hǎi)富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从(cóng)其管(guǎn)理的海富通股票混合来看，截至去年年底，持仓基(jī)本为(wèi)新能源板块股票(piào)。

　　结果到了(le)今年(nián)一季度(dù)末，已经基本清仓了(le)新能源，梭哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股(gǔ)票(piào)混(hùn)合外(wài)，其他(tā)三(sān)只产品也基(jī)本重(zhòng)仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超(chāo)在(zài)一季(jì)报(bào)称，在一(yī)季度的操作中(zhōng)，本基金总体把握住(zhù)了(le)市场(chǎng)的节(jié)奏变化和结构转换，降低了(le)新能 源板(bǎn)块的配(pèi)置(zhì)权(quán)重，较好地把握了(le) TMT 板块的(de)投资机会(huì)，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收益。

　　另外，他称，中国特色估值体系所代表的传统实体行业正在被市场一部分“聪(cōng)明钱”定价，后续(xù)可能成为市(shì)场最有持(chí)续性的一条结(jié)构主线(xiàn)。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混(hùn)合(hé)今年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今(jīn)谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义年(nián)以来均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在(zài)短期高度(dù)依赖(lài)交易，阶(jiē)段(duàn)性(xìng)失去靠配置获取超额回报的(de)特征(zhēng)。TMT板块成(chéng)交占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占比超过40％的板块是(shì)2021年7月底的(de)电力设备及新能源(yuán)，持续约28个(gè)交易日(rì)，在此(cǐ)期间新能(néng)源ETF累计收益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累计回报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计回报率(lǜ)为-4.8％。近期TMT板块(kuài)也(yě)呈现出类似特(tè)征，尽(jǐn)管热(rè)闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周，科创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日(rì)涨幅(fú)超(chāo)过2％的行情，最大(dà)单(dān)日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌(diē)幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含(hán)其他AI相关(guān)主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反(fǎn)而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周(zhōu)降低约5.4％，是典型的(de)减量博弈。

　　而招(zhāo)商(shāng)证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获(huò)利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻(gōng)势”“获(huò)利(lì)了(le)结”四波(bō)行情，春季躁动后往往会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个(gè)月，幅(fú)度(dù)在20％左右。面(miàn)对这种调整，逢低加仓(cāng)是最佳策(cè)略，因为往(wǎng)谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义往后续(xù)盛夏(xià)攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经(jīng)济/自主可控(kòng)等大产业趋势(shì)以政府(fǔ)支(zhī)持(chí)力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业(yè)绩的改善逐(zhú)渐被市(shì)场所确定(dìng)，则TMT将会重回上行(xíng)趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等板(bǎn)块或阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调(diào)整标(biāo)志着(zhe)AI等高位板块或(huò)阶段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年(nián)阶段性顶(dǐng)部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是因为在AI相关板块市场情绪处于极(jí)值(zhí)的情(qíng)况(kuàng)下，叠加上(shàng)述基本面(miàn)风险因素逐步(bù)发酵(jiào)，市场内生(shēng)调(diào)整需求出(chū)现集中释放。就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义