5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证股份(fèn)发布的一则(zé)公告，在(zài)期货圈刷(shuā)屏。

　　公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，金证(zhèng)股份正(zhèng)在(zài)筹划发行股份及(jí)支付(fù)现金购买上海(hǎi)文(wén)华财经资讯股份有(yǒu)限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募(mù)集配套资金。公司(sī)股票将于2023年5月(yuè)10日（星期(qī)三）开市起(qǐ)开(kāi)始停牌，预计停牌时间(jiān)不超过(guò)10个交易(yì)日。

　　文(wén)华财经(jīng)两次冲击IPO无果(guǒ)

　　文华(huá)财经系(xì)头部(bù)期货软件商。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称年年末，文华财经与国(guó)内139家期货公司(sī)合作，占(zhàn)国内期货公司总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的(de)月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端随身行软件的月活跃用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万(wàn)人(rén)。

　　2015年以来，文华财经曾两次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首次(cì)报(bào)送创业板(bǎn)IPO申请资料。不(bù)过，在(zài)经(jīng)历两年多的漫长等待后(hòu)，2018年4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财(cái)经(jīng)此次创业(yè)板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次递(dì)交招股书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发(fā)行上市申(shēn)请文件，深交所(suǒ)决(jué)定(dìng)终止对其首次公开发行(xíng)股票并在创业板(bǎn)上市(shì)的审核。文华财经(jīng)第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事项尚处于(yú)筹划(huà)阶段(duàn)，公司(sī)目前正与(yǔ)交易(yì)意向方(fāng)接洽(qià)，初(chū)步确定(dìng)的交(早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称jiāo)易对方(fāng)包括尚(shàng)守(shǒu)哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙企业（有限合伙）（下称大连(lián)经(jīng)一）、苏州(zhōu)中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有限合(hé)伙）（下称苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上(shàng)海经(jīng)一）、上海兴富创业(yè)投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述(shù)交易(yì)对方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股权(quán)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份表示，根据(jù)《上市公(gōng)司(sī)重(zhòng)大资(zī)产(chǎn)重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所(suǒ)股票上(shàng)市规则(zé)（2023年2月(yuè)修订）》等相关规(guī)定(dìng)，本次交易前(qián)，交易对方与公司不(bù)存(cún)在(zài)关联(lián)关系。本次(cì)交易完(wán)成后，交易对方尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的股份(fèn)比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成(chéng)关联交易。本次(cì)交易前，公司无控股股(gǔ)东、实际控制人；本次交(jiāo)易完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在(zài)实(shí)际支(zhī)配(pèi)公司股(gǔ)份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控(kòng)股(gǔ)股东、实(shí)际(jì)控(kòng)制人(rén)，预(yù)计不构成公司重大资产(chǎn)重组(zǔ)。

　　文(wén)华财经注册资本4000万元，实际控制人为该公司董(dǒng)事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招股(gǔ)书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文(wén)华财(cái)经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海经一(yī)分别控制(zhì)文华财经(jīng)9％和4.95％的股(gǔ)份(fèn)，合(hé)计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易(yì)对(duì)方中，苏州中新、兴(xīng)富创(chuàng)投、王凯及杨(yáng)孝胜对文华财(cái)经的持股比例(lì)分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全(quán)领(lǐng)域(yù)服(fú)务商，金证股份为(wèi)证(zhèng)券(quàn)、基金、银(yín)行(xíng)、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监管机(jī)构等行业客户提供全技(jì)术栈、全产品线(xiàn)解决方案，同时与(yǔ)政府(fǔ)机关、互(hù)联(lián)网公司合(hé)作开展包括智慧城市(shì)在内(nèi)的数(shù)字(zì)经济(jì)业(yè)务。

　　2023年一季报显示，报告期内，金证股份实现营业(yè)收入12.64亿元，较上(shàng)年同期(qī)增(zēng)长2.84％；实现归属(shǔ)于上(shàng)市公司股(gǔ)东的净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报(bào)告(gào)期内，金证股份证券经纪业务软(ruǎn)件收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入(rù)基本持平。报告期(qī)内，数字经济业(yè)务因(yīn)验收的大型政务项目成本(běn)增(zēng)幅大(dà)于收(shōu)入增幅，导致业(yè)务毛利率(lǜ)及利润下降。报告期内公司确(què)认投资收益(yì)-1748万元(yuán)，较上年同(tóng)期减少2035万元，主要是联营企(qǐ)业投资收益减少所致。

　　截(jié)至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿元(yuán)，净(jìng)资产36.70亿(yì)元(yuán)。

　　金证股份2022年年报显示，报告期内，公司实现营业收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下降2.52％；实现归属于上市公司股东(dōng)的净(jìng)利(lì)润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证(zhèng)股份(fèn)认为(wèi)，公司(sī)金融行(xíng)业(yè)的增长主(zhǔ)要得益于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行业(yè)占(zhàn)有率基础稳定，核心产品需求刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推(tuī)进项目上线验收。二(èr)是在资管领域(yù)加强了(le)资管(guǎn)IT业务发(fā)展力度，在多个核心产品和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势(shì)，开始进(jìn)入(rù)收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股份收(shōu)入为41.35亿元，同比(bǐ)下降7.49％。主(zhǔ)要包(bāo)括(kuò)数字(zì)经(jīng)济业务(wù)、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证股份(fèn)解释早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称称，非(fēi)金(jīn)融行业的(de)收入(rù)下降，主要(yào)由于公司在数(shù)字经济业(yè)务上，不同程度受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工程实施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百(bǎi)分(fēn)点；非(fēi)金(jīn)融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开资料显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的(de)净利润分别为(wèi)7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营(yíng)业毛利分别(bié)为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权(quán)益为19722.56万元，资(zī)产负(fù)债率为37.80％。

　　不难(nán)看(kàn)出，无论(lùn)从资产规模和盈利(lì)能(néng)力来看，金证股份均远高于文华财经，但(dàn)文华财经的毛(máo)利率显著高于(yú)金(jīn)证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人士(shì)认为，如(rú)果本次(cì)交易得以顺利实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入后，其盈利能力将进(jìn)一步提(tí)升；对(duì)于文(wén)华(huá)财经(jīng)而言，多年谋求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，在昨晚发布的公告中，金证(zhèng)股份并(bìng)未披露具体的交易细节，例如交(jiāo)易对(duì)价等。公告显示，2023年5月9日(rì)，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向协(xié)议书(shū)》，公司拟向(xiàng)主要(yào)交易对方(fāng)发(fā)行股份及支付现金的方(fāng)式购买其持有的(de)文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书(shū)》仅为交易各(gè)方关于本次交易的初步合作意向，交易各方(fāng)在本次交易中的具(jù)体权利义(yì)务以(yǐ)及各项安排以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议(yì)为准。

　　金(jīn)证股份还进行了风险提示：截至目前(qián)，本次(cì)交易仍处于筹(chóu)划(huà)阶段，交易双方尚未签(qiān)署(shǔ)正式的交易协议，本次交(jiāo)易(yì)尚需履(lǚ)行必(bì)要的内部决(jué)策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管(guǎn)机构批(pī)准后(hòu)方可正式实施，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年连续3年的(de)下跌之后，今年以来(lái)，金证(zhèng)股份股价(jià)步入(rù)上(shàng)升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘，金(jīn)证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨幅(fú)高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 早晨的太阳叫什么，早晨的太阳叫什么雅称