为了(le)让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬自家的股票价格，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证(zhèng)监会网站披露了一则行政处罚决定(dìng)书(shū)，引发市(shì)场关注。时(shí)为新美(měi)星(xīng)董事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委(wěi)托蒋(jiǎng)维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司(sī)股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减持获(huò)利(lì)。蒋(jiǎng)维(wéi)跟毛明土、李传武合(hé)谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户，利用(yòng)资金优势、持股(gǔ)优势，连续(xù)集中(zhōng)交易(yì)新美星(xīng)，影响公(gōng)司股(gǔ)价(jià)，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对何德平信息(xī)披露违法(fǎ)违规(guī)，给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一(yī)起来看看，究(jiū)竟(jìng)是(shì)怎么回事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合谋操纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决(jué)定书披露的信息，新美星董事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控(kòng)制人何德(dé)平和他的妻(qī)子黄秀芳(fāng)当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保(bǎo)证金约(yuē)3200万元，这些钱部(bù)分来自(zì)他们(men)所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海(hǎi)得泽广(guǎng)）减持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋维对“新美星”进行“市(shì)值管理”，维持(chí)、抬高“新(xīn)美星”股价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限售股于(yú)2019年4月26日解禁后(hòu)能够(gòu)获得好的回报。

　　蒋维(wéi)在收到(dào)保证金后，即开(kāi)始利(lì)用控制的证券(quàn)账户并联合其(qí)他市(shì)场资金在二级(jí)市场买入(rù)并交易(yì)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了(le)两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)共同操(cāo)纵“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户、资金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交易“新美星”；在(zài)此(cǐ)期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系，传(chuán)递、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更(gèng)好地共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日(rì)，蒋维(wéi)联合毛(máo)明土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指26.09个百分点，偏(piān)离同期行业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买入(rù)4583.44万股，买入成(chén可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思g)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出(chū)成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期(qī)间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易“新(xīn)美星”，影(yǐng)响股票交易价格，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬股价、集(jí)中出货

　　违(wéi)法获利近(jìn)4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武(wǔ)，控制(zhì)35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎么拉高(gāo)“新美星(xīng)”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思018年9月26日至2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易“新美(měi)星”，申买量占市场申(shēn)买量比例超20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场(chǎng)申(shēn)卖量比(bǐ)例超20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比例(lì)自2019年3月5日开(kāi)始(shǐ)超过5％，持(chí)续(xù)至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持(chí)股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交(jiāo)排名第(dì)一，至2019年2月(yuè)28日(rì)期末持股(gǔ)量为期初持股量38.71倍，持股量(liàng)显著增加(jiā)。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综指3.33个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶段(duàn)，2019年(nián)3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集中拉(lā)抬(tái)“新美星”，期(qī)末持(chí)股量较期初增(zēng)加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期(qī)间：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场(chǎng)成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期(qī)间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美(měi)星”股价下(xià)跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户组还(hái)多次实(shí)施盘中拉(lā)抬和(hé)对倒，并反向卖出获利(lì)的行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩(biàn)称(chēng)是委(wěi)托理财、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳(nà)，罚没(méi)近(jìn)亿元

　　关于操(cāo)纵股价，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理人(rén)提(tí)出多(duō)点申诉意见，请求不(bù)予处罚(fá)：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵(zòng)动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不(bù)足(zú)以(yǐ)证明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵证券(quàn)市场”；二是黄秀芳(fāng)与(yǔ)蒋维系委托理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵股(gǔ)价(jià)；三(sān)是蒋(jiǎng)维没有(yǒu)将(jiāng)其与毛明土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易(yì)新(xīn)美星的情(qíng)况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股东名册并(bìng)非(fēi)黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股(gǔ)东名(míng)册(cè)；四是蒋维没有与(yǔ)毛明(míng)土、李传武(wǔ)就各自账户交易新(xīn)美星(xīng)的盈(yíng)亏分(fēn)配(pèi)进行(xíng)约定；五是蒋(jiǎng)维账户组利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不能控制蒋(jiǎng)维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分用于非法活动，属于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组(zǔ)交易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认可(kě)黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问(wèn)笔录(lù)的(de)合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未参(cān)与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立(lì)法律主体，即便夫妻或(huò)一致(zhì)行动(dòng)人中一(yī)方存(cún)在不当行为，不应推定或认定另(lìng)一方(fāng)承担责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)，及他(tā)们的代理人也就是(shì)否(fǒu)合(hé)谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对(duì)当事(shì)人及(jí)其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，本案为多(duō)个(gè)主体参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环(huán)环(huán)相扣(kòu)、锁(suǒ)链式的上下游衔接(jiē)、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提(tí)供资(zī)金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其(qí)通过(guò)二(èr)级市场交(jiāo)易影响新美(měi)星股价，蒋维会向黄秀芳(fāng)反馈交易情(qíng)况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为(wèi)；上述行为的实质是操纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目(mù)标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬(tái)股价，并且采(cǎi)取了(le)联合影(yǐng)响股价(jià)的(de)行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责(zé)任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至(zhì)2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制(zhì)的(de)账户交易(yì)“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作(zuò)用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上(shàng)市公司的合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期(qī)间(jiān)与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德(dé)平一致(zhì)。在此基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方视为一个(gè)整(zhěng)体，不(bù)区别对待(dài)各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武上(shàng)述(shù)行(xíng)为违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二百零三(sān)条所述的(de)操纵证券市场(chǎng)行(xíng)为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市场行为，对何(hé)德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没收违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何(hé)德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于何德平(píng)信息披(pī)露(lù)违法的(de)相关情况，行政处罚(fá)决(jué)定书(shū)披露(lù)，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得(dé)泽广代(dài)持(chí)，海得(dé)泽(zé)广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股(gǔ)票(piào)，至(zhì)2018年(nián)12月(yuè)27日(rì)减持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代理人提(tí)出(chū)：第一，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)二人不存在代持，涉案股份系海(hǎi)得泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策由海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广将减持(chí)所得汇入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)归还借款(kuǎn)本息。第二，涉案(àn)股份仅为(wèi)1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决策产生(shēng)重大影响，情节轻微。第三，即便认定(dìng)代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项(xiàng)，不参与、不知(zhī)情，没(méi)有主观过错，不应受到处(chù)罚。综(zōng)上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对此(cǐ)，证监会回应，根据黄秀芳(fāng)、兰某等询问笔录、海得泽广交易流水、资金(jīn)流水及相(xiāng)关银行账户流水，结合何德(dé)平(píng)、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持(chí)资金(jīn)和减持所(suǒ)得系家庭共同财产，可以认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票(piào)。当事(shì)人所提相(xiāng)关理(lǐ)由不具有事实和法律依据，不(bù)予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市公司上述(shù)持(chí)股情况，导致新美星在相关(guān)公告中均(jūn)未(wèi)披露相关情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》第六(liù)十三(sān)条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九(jiǔ)十三条第(dì)三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 可怜天下父母心的全诗的意思，可怜天下父母心的意思