民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于(yú)在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最(zuì)大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是(shì)重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单。广(guǎng)交会参会客户(hù)及参展氛(fēn)围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的(de)第二(èr)大优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛(shèng)，相(xiāng)较以往，今年境内采购(gòu)商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明显下(xià)滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长。

　　相较单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转移的(de)三点现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或(huò)将(jiāng)大(dà)增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们(men)前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现(xiàn)状以及中国出(chū)口企业面(miàn)临的(de)长(zhǎng)期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短期(qī)之内(nèi)海关总署统(tǒng)计(jì)的(de)出口订(dìng)单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是更长期(qī)的外贸大环境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会(huì)，已经(jīng)举办133届，为中国(guó)历(lì)史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业(yè)类(lèi)型最(zuì)多、参会1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022采购商数量最多(duō)、国别(bié)最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈(kuì)，本(běn)次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内(nèi)采购商名(míng)额，客(kè)流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境(jìng)外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸(mào)企业而言，欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户(hù)数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期(qī)出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明显。除东(dōng)南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因(yīn)此，针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)客户订单，不(bù)同企业(yè)之(zhī)间感受存在明(míng)显差(chà)异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目(mù)前(qián)海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型的企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关税，目(mù)的在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上(shàng)，企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品(pǐn)的订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研(yán)企(qǐ)业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能(néng)尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样(yàng)本企业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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