近期市场(chǎng)风向变动，北向资金(jīn)调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗只旗舰基金同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动(dòng)。透露什么信号(hào)？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基(jī)金同(tóng)时行动

　　施(shī)罗德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银(yín)行、紫金矿业(yè)、宁德时代(dài)、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基(jī)金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗(qí)下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schrod华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗er International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三(sān)大旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这(zhè)三只(zhǐ)基(jī)金中，施罗(luó)德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施(shī)罗德国(guó)际精选中国(guó)机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德(dé)时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德对(duì)中国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的(de)。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志中解释(shì)道：长(zhǎng)期(qī)来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供(gōng)应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好(hǎo)电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着(zhe)气候变(biàn)化(huà)的(de)影(yǐng)响日益显现(xiàn)，全球各国(guó)的脱碳行动变得(dé)越来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资者提(tí)供了(le)重要的机会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车(chē)价值链的供应方(fāng)面是(shì)全球(qiú)的领导(dǎo)者，同时中(zhōng)国对成品车辆的需求(qiú)方面也占据重要(yào)地位。可能(néng)很多人不知道的是(shì)，全球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在中国销(xiāo)售的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动车基础设施最完(wán)善的国家之一(yī)。以充电桩为例(lì)，中国平均(jūn)一个公(gōng)共充电桩对(duì)应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车(chē)供应链中，有许多公司(sī)正(zhèng)在在各自的领域中建立主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智能组件为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车(chē)中用于电池和电机温(wēn)控(kòng)的关键组件的(de)生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市场(chǎng)占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀门行业拥(yōng)有超(chāo)过90％的(de)市(shì)场份(fèn)额。客户(hù)包括特(tè)斯(sī)拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家(jiā)以(yǐ)及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内(nèi)继续占据市场(chǎng)份额(é)——在法规的支持(chí)下，该公司的增长潜(qián)力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手笔加仓宁(níng)德时(shí)代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时(shí)代、中国中(zhōng)免、东方财富、美的集团、迈(mài)瑞(ruì)医疗、安井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国平(píng)安。

　　3月(yuè)，基金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓幅度最大(dà)的(de)就是宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超(chāo)40％

　　中(zhōng)汽协（中(zhōng)国汽车工业协会(huì)）近日发布的(de)数据显(xiǎn)示(s华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗hì)，2023年4月(yuè)，我国动(dòng)力电池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月(yuè)，尽管我(wǒ)国新能源(yuán)汽车(chē)市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装车配套(tào)，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家(jiā)动(dòng)力电池企业(yè)动力(lì)电池装车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总(zǒng)装车量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依(yī)旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽(qì)车动(dòng)力电池产(chǎn)业创(chuàng)新(xīn)联盟数据显示，今年(nián)4月，宁(níng)德时代以(yǐ)40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿纬锂能(néng)、国(guó)轩高科分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能(néng)源(yuán)、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时(shí)代(dài)于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润98.22亿(yì)元，同比增(zēng)长557.97％，单(dān)季利润增速创历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异(yì)的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示(shì)，截(jié)至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资金净流入宁德时代15.75亿元(yuán)，位(wèi)居北(běi)向净流入榜首。北向资(zī)金净流入较多的(de)其它个股还包括(kuò)宁德(dé)时代、工(gōng)业富联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北(běi)方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净(jìng)流(liú)出较多的个股包括格力电器(qì)、中国建筑、东方财(cái)富、中(zhōng)国(guó)中免(miǎn)、阳光电源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿(lǜ)能、长江电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时(shí)代。

　　柏基在谈及为何持有(yǒu)宁德(dé)时代时，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位置是令人羡慕的。它(tā)背后有(yǒu)两(liǎng)大(dà)增长机(jī)遇(yù)一是电动车二是储能(néng)；CATL聪(cōng)明地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池(chí)，这方(fāng)面(miàn)它的市场(chǎng)份额是(shì)领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池(chí)因为安(ān)全性、生命周期和(hé)不含钴等特征而受到欢迎；动力电池(chí)的企业(yè)发展与(yǔ)政府的(de)脱(tuō)碳计(jì)划是(shì)一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也解(jiě)释了(le)：他们如何通过 “柏(bǎi)基十(shí)问”来考察(chá)宁德时(shí)代的。

　　不过，柏基也(yě)表示，如同所有(yǒu)的投资者，他(tā)们(men)的判断也可能(néng)是错的。例(lì)如，若未来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的竞争优(yōu)势不(bù)复。随着电池成本下(xià)降，宁(níng)德时(shí)代若不能保持利润率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的关(guān)系若不(bù)能维系。这些因素都会(huì)影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判断(duàn)。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗(qí)舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基金最新规模35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基(jī)金持有的前十大重仓股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国中免、迈(mài)瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华(huá)测检测(cè)、招(zhāo)商银行、美(měi)的集团、广(guǎng)联达、宁(níng)波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁德(dé)时代之(zhī)外，互联(lián)网或者食(shí)品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山(shān)软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈(mài)瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基(jī)金(jīn)前十大(dà)重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿里巴巴、中国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月(yuè)，基(jī)金加仓(cāng)阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 华人在菲律宾危险吗，中国人在菲律宾安全吗