近期市(shì)场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来(lái)，宁王股价(jià)震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部分资金开(kāi)始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我(wǒ)们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三大基金同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招商银行、紫金矿业(yè)、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙股份(fèn)、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金加仓宁(níng)德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德(dé)旗(qí)舰基金“施(shī)罗德国(guó)际(jì)精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时(shí)代、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一(yī)只旗舰基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选(xuǎn)基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德(dé)时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基(jī)讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意金减持(chí)腾讯(xùn)控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持(chí)阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源(yuán)车产(chǎn)业链

　　同(tóng)一家机构旗下三(sān)大旗舰(jiàn)基金同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金(jīn)中，施罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何(hé)基金(jīn)在4月大手笔加仓(cāng)宁德时(shí)代(dài)。不过，记者(zhě)梳理(lǐ)发现，施罗德(dé)对中国新能源车(chē)产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基(jī)金经理Jack Lee在(zài)一份研究日(rì)志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大主题(tí)。一(yī)是电动车供(gōng)应链；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各(gè)国的(de)脱(tuō)碳(tàn)行动变得越来越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车(chē)价(jià)值链的(de)供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国对(duì)成品车辆的需求(qiú)方面也占据重(zhòng)要地位。可(kě)能(néng)很多人不知道(dào)的(de)是，全球2022年(nián)销售(shòu)的所有(yǒu)电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中(zhōng)国销售的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全(quán)球电(diàn)动车基(jī)础(chǔ)设施最完善的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国(guó)平均一个公共(gòng)充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴(bā)西是28。来源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中(zhōng)，有(yǒu)许多公司正在(zài)在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以(yǐ)某(mǒu)智能组件为例(lì)，它是(shì)电动汽(qì)车中(zhōng)用于(yú)电(diàn)池和电机温控的(de)关键(jiàn)组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该公司(sī)在(zài)空调阀行业全球市(shì)场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行(xíng)业(yè)拥有超过90％的市场份额(é)。客户包括特斯拉等全球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马(mǎ)等原始(shǐ)设备制(zhì)造(zào)商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车(chē)在全(quán)球(qiú)范围内继续占据市场份(fèn)额——在法规(guī)的支持(chí)下，该公司的(de)增长潜力是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗(luó)德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最(zuì)新(xīn)规(guī)模47亿美(měi)元(yuán)，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、中(zhōng)信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东方财富(fù)、美(měi)的集团(tuán)、迈瑞医疗、安(ān)井(jǐng)食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重仓股逐一加仓，其(qí)中加仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅(fú)度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十(shí)大(dà)重仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中(zhōng)国(guó)汽车工业协会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩(zhuāng)车增量比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行(xíng)业集中度方(fāng)面，今年4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家动力电池企业实(shí)现装车配套(tào)，较去年同期(qī)增加2家。但是排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中(zhōng)度依旧(jiù)较高。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车动(dòng)力电(diàn)池产(chǎn)业创新联盟数据显(xiǎn)示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续(xù)领跑，比亚迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢(cháo)能(néng)源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力(lì)电池行业的龙(lóng)头(tóu)企业，宁德(dé)时代(dài)于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同(tón讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意g)比增(zēng)长557.97％，单季利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于优异(yì)的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向(xiàng)资(zī)金净流(liú)入(rù)宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北(běi)向净流入榜首(shǒu)。北向资(zī)金净(jìng)流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台(tái)、工商(shāng)银行、北(běi)方华创(chuàng)、兴业(yè)银行、紫金矿(kuàng)业、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的个(gè)股包括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力(lì)、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德时(shí)代所处的位(wèi)置是令人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额是领(lǐng)先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周(zhōu)期和不(bù)含(hán)钴(gǔ)等(děng)特征而受到(dào)欢迎；动力(lì)电池的(de)企(qǐ)业发展与政(zhèng)府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的领导者也非(fēi)常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时(shí)也解(jiě)释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基十问”来考察(chá)宁德时代(dài)的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是错的(de)。例(lì)如，若未来新的(de)电池技术出现(xiàn)，宁(níng)德时(shí)代的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代若不能保持利润率。宁德讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意时代和电(diàn)动车厂商的关系若(ruò)不(bù)能(néng)维系。这(zhè)些因(yīn)素都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有(yǒu)的外(wài)资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代(dài)。4月另一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰中国基金(jīn)“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)持有的前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商银(yín)行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银(yín)行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓泸州老窖

　　宁德时代之(zhī)外，互联网(wǎng)或者食品(pǐn)饮料也颇受(shòu)关注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季度末，基金前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、金山软件、中国(guó)平安(ān)、招(zhāo)商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生金(jīn)融(róng)、泸州老窖、迈(mài)瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度(dù)最大的(de)为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基(jī)金-中国(guó)机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元(yuán)。截(jié)至(zhì)2023年 3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金加(jiā)仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 讳疾忌医的故事简短，讳疾忌医的故事和寓意