大(dà)家好，简单(dān)看一(yī)个基(jī)金经理(lǐ)，把新(xīn)能源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富通吕(lǚ)越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市(shì)场都在讨论一个基金(jīn)经理，海富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其(qí)管理的(de)海富通股票混合来看，截(jié)至去年(nián)年底，持(chí)仓(cāng)基本为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了(le)今(jīn)年一季(jì)度(dù)末(mò)，已经基(jī)本(běn)清仓了新能源，梭(suō)哈AI板(bǎn)块。

　　除了海富通股票混合外，其他三只产品(pǐn)也基本重(zhòng)仓了AI板(bǎn)块。

　　吕(lǚ)越超在一(yī)季(jì)报(bào)称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了市场(chǎng)的节奏(zòu)变化(huà)和结构转换，降低(dī)了新能 源板(bǎn)块的(de)配置权重，较好地把(bǎ)握了 TMT 板块的投(tóu)资机(jī)会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收(shōu)益(yì)。

　　另外，他称，中国特色估值体系(xì)所代表(biǎo)的传统(tǒng)实体行业正在被市场一(yī)部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性(xìng)的(de)一条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通(tōng)股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只产(chǎn)品今(jīn)年(nián)以来均取(qǔ)得正收益。

　　至于(yú)Ai板块后市怎么(me)走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短期高度依赖交易，阶段性失去靠(kào)配置获取超(chāo)额回(huí)报的特征。TMT板块成(chéng)交占(zhàn)全市(shì)场比重超(chāo)40％的天数已累计达到(dào)22天，上(shàng)一次出(chū)现(xiàn)持续成(chéng)交(jiāo)占比超(chāo)过40％的板块是2021年(nián)7月底(dǐ)的电力设备(bèi)及新能源，持(chí)续约28个交易日，在此期间(jiān)新能源ETF累计收益(yì)率仅有2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最低累(lèi)计回报率(lǜ)为-4.8％。近(jìn)期TMT板(bǎn)块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不(bù)赚钱。过去(qù)两周，科(kē)创芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行情，最大单日(rì)涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在内，平均(jūn)跌幅达到(dào)-4.5％。两周时(shí)间TMT板块累计成交了5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少了(le)6717亿元，较4月第(dì)一周降低(dī)约5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认(rèn)为，TMT大年通(tōng)常分(fēn)为“春季躁动”“获利回吐”“盛(shèng)夏(xià)攻势”“获利了结”四波(bō)行情，春季(jì)躁动后(hòu)往往会有一波明(míng)显的调整，时间在1-2个月，幅(fú)度在(zài)20％左右。面对这种调整，逢低(dī)加(jiā)仓是最佳策略(lüè)，因为往往后(hòu)续盛夏攻势大概(gài)率创新高。如果今年在(zài)业绩披露期结(jié)束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数字(zì)经济(jì)/自主可控等大产业趋势以(yǐ)政(zhèng)府支持力度进一步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订单增加(jiā)和(hé)产品销量业绩的改善逐渐(jiàn)被市场所(suǒ)确定，则TMT将会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券认(rèn)为，AI等板块或阶段性见(jiàn)顶，指数上(shàng)半(bàn)年阶段(duàn)性顶部亦或基本形成本轮调整标(biāo)志着AI等(děng)高位板(bǎn)块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数(shù)上半年(nián)阶段性顶部亦或基本形成(chéng)。本次大(dà)幅调整(zhěng)主要还是因为在(zài)AI相关板块市场情绪处于极值的情况下，叠(dié)加上述基本面风险因素逐(zhú)步发酵，市场内(nèi)生调整需求出(chū)现集中释放。就(jiù)资本(běn)市场而言(yán)，或代表本(běn)轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 云n是哪里的车牌号