民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中旬(xún)重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能(néng)够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国(guó)企业(yè)出口(kǒu)状况，有两(liǎng)大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量(liàng)中小(xiǎo)外贸(mào)企业(yè)，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提(tí)供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到(dào)当下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采(cǎi)购商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以往，今年境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出(chū)口调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口企业(yè)感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部(bù)大(dà)型企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发布《中国出口(kǒu)的优势(shì)与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出(chū)口订单和(hé)金额(é)或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来(lái)产业转移(yí)浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个(gè)角度观察中国当下出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓(tuò)客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出(chū)口订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期(qī)的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中(zhōng)国最(zuì)大的进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本(běn)次广交会开放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)名(míng)额，客流结构上境内采购商(shāng)与境外(wài)采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购商(shāng)，往年(nián)内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧美(měi)客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等(děng)客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量(liàng)下降，意(yì)味(wèi)着本次广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是(shì)当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本(běnaj和耐克的区别是什么，aj和乔丹的区别是什么)次欧美客(kè)户数量(liàng)偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业(yè)则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单略(lüè)增的(de)情(qíng)况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品牌(pái)的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其(qí)他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关(guān)税的决定，计(jì)划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东(dōng)非(fēi)共(gòng)体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产(chǎn)得到(dào)的产成aj和耐克的区别是什么，aj和乔丹的区别是什么品也主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影响aj和耐克的区别是什么，aj和乔丹的区别是什么上，企业反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规(guī)模较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 aj和耐克的区别是什么，aj和乔丹的区别是什么