近期市场风向变动，北向资(zī)金调仓换股，外资基金(jīn)也纷(fēn)纷行动。记者梳理发(fā)现，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗(luó)德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基金(jīn)同时(shí)大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上行，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但部分(fēn)资金(jīn)开(kāi)始(shǐ)行动。透(tòu)露什么(me)信号？我(wǒ)们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒(máng)果(guǒ)超媒、海尔生物。4月(yuè)，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台(tái)积(jī)电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱(yú)乐、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能。4月，基(jī)金减(jiǎn)持腾讯(xùn)控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰(jiàn)基金(jīn)也(yě)加仓宁德时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opport腰围88是多少 腰围88是多少码unities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时(shí)代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基(jī)金减(jiǎn)持(chí)腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看好中国(guó)新(xīn)能源车产业链

　　同(tóng)一家机(jī)构旗(qí)下三大旗舰基金同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三(sān)只基金中(zhōng)，施(shī)罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德(dé)国(guó)际(jì)精(jīng)选基金大中华和施(shī)罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并(bìng)未解(jiě)释为何(hé)基金在4月大(dà)手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发(fā)现，施罗德对(duì)中(zhōng)国新能(néng)源车产业链的看(kàn)重(zhòng)是一以贯之的。

　　例(lì)如，基(jī)金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份(fèn)研究(jiū)日志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期来(lái)看，关注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可控；三是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着(zhe)气候变化的影响日益显现，全球(qiú)各国的(de)脱碳(tàn)行动(dòng)变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在这(zhè)方面为(wèi)投资者提供了重要(yào)的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供(gōng)应方面是全球的领导者(zhě)，同时中国(guó)对成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很(hěn)多(duō)人不知道的(de)是，全球2022年销售的(de)所有电动汽(qì)车(chē)中，57％是在(zài)中国销售的。

　　整车制造之(zhī)外，中国也是(shì)全球电动车基础(chǔ)设施(shī)最(zuì)完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中国平均一个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是(shì)16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应链(liàn)中，有许多公司正(zhèng)腰围88是多少 腰围88是多少码在在各自的(de)领域中建(jiàn)立主(zhǔ)导(dǎo)地位(wèi)，以某智能组件为例，它是(shì)电动汽(qì)车中用于电池和电机温控(kòng)的关键(jiàn)组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份额(é)，并在(zài)电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原始设(shè)备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在全球范围(wéi)内继续占据市场份额(é)——在法规的支持下(xià)，该(gāi)公司的增长潜(qián)力(lì)是可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安联神州A股(gǔ)基金也在3月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿(yì)美元，截(jié)至3月底，基金前(qián)十大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代(dài)、中国(guó)中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团(tuán)、中国(guó)平安(ān)。

　　3月，基(jī)金(jīn)对前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就是宁(níng)德时(shí)代(dài)，加(jiā)仓幅(fú)度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国(guó)中免加(jiā)仓21.10％，基(jī)金加仓贵州茅(máo)台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股(gǔ)中其余(yú)公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业协会）近日发(fā)布(bù)的数据显(xiǎn)示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动(dòng)力电池企业实现装车配套(tào)，较去年同期(qī)增(zēng)加(jiā)2家。但(dàn)是(shì)排(pái)名前3家、前5家、前10家(jiā)动力电池企业动力电池装(zhuāng)车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力(lì)电池产业(yè)创新联(lián)盟(méng)数据(jù)显示，今年4月，宁(níng)德(dé)时代以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比持(chí)续领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单(dān)季利润增(zēng)速创(chuàng)历史新高。

　　北(běi)向资金(jīn)调仓换股，“宁王”重(zhòng)受青(qīng)睐(lài)

　　或(huò)许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿(yì)元，位居(jū)北向净流入(rù)榜首。北向(xiàng)资金(jīn)净流入较多(duō)的其它个(gè)股还包括宁(níng)德(dé)时代(dài)、工业(yè)富联、贵州茅台、工商银(yín)行、北(běi)方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银(yín)行(xíng)、比亚迪、中国石化。北向资金净流(liú)出较(jiào)多的个股包括格(gé)力电器、中国建(jiàn)筑、东(dōng)方财富、中国中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江电力(lì)、恒(héng)瑞医(yī)药。

　　看好的(de)“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时(shí)代(dài)时，写(xiě)道：宁德时代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两大增长机遇一是电动(dòng)车二是(shì)储能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它(tā)的市场份额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安(ān)全(quán)性(xìng)、生命(mìng)周期和不含钴等(děng)特征而(ér)受到欢迎；动(dòng)力电池的企(qǐ)业发展(zhǎn)与政(zhèng)府的(de)脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时代(dài)的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也表示，如(rú)同所有的投资者(zhě)，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复(fù)。随着电(diàn)池成(chéng)本(běn)下降，宁德时(shí)代若不能保(bǎo)持利(lì)润率(lǜ)。宁德时(shí)代(dài)和电动车厂商的关系若不能维系。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的(de)外资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安(ān)本(běn)投资旗舰中国基金(jīn)“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集团(tuán)、广(guǎng)联(lián)达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通(tōng)加仓(cāng)泸(lú)州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币(bì)，截至(zhì)2023年(nián)一季度末(mò)，基(jī)金前十(shí)大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅台、金山软(ruǎn)件、中国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华化(huà)学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方(fāng)。3月基(jī)金(jīn)加仓(cāng)幅度最大的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银(yín)行(xíng)、美(měi)团。3月，基金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 腰围88是多少 腰围88是多少码