民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们(men)赶(gǎn)赴133届广交(jiāo)会，把握(wò)人(rén)流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研(yán)，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出口企(qǐ)业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反映中(zhōng)国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交(jiāo)会观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会(huì)参(cān)会客户(hù)及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较(jiào)以往，今(jīn)年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含部(bù)分(fēn)中东(dōng)和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口调研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会(huì)调研反馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异(yì)。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分大(dà)中型(xíng)企业订(dìng)单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的代加工企业(yè)，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦，甚至(zhì)发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资本(běn)货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期(qī)表现：

　　一是今年一季度中国出口订单和金额(é)或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单(dān)转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业迎来产业(yè)转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以(yǐ)及(jí)中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大(dà)趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的(de)出(chū)口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订(dìng)单(dān)相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)出(chū)口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广(guǎng)交会(huì)的(de)展会(huì)面积(jī)达(dá)到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照(zhào)明(míng)、车(chē)辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医(yī)药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企(qǐ)业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购(gòu)商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意(yì)味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部(bù)分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前(qián)往线(xiàna4纸一半大的照片是几寸的啊，a4的一半大小的照片是什么尺寸)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不同企业之间(jiān)感(gǎn)受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结(jié)果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。a4纸一半大的照片是几寸的啊，a4的一半大小的照片是什么尺寸p>

　　第(dì)三，相较大型(xíng)和(hé)自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去(qù)2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中国(guó)外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较(jiào)为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之(zhī)外，中国(guó)企业(yè)同样面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的(de)决(jué)定，计(jì)划纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同(tóng)对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是(shì)保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反(fǎn)馈和(hé)宏观数据(jù)表现有所差异。其(qí)中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经(jīng)济衰(shuāi)退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生宏观(guān)调(diào)研系列之三：广交会下的出(chū)口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 a4纸一半大的照片是几寸的啊，a4的一半大小的照片是什么尺寸