民(mín)生(shēng)宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开(kāi)展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个视角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋(qū)势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提(tí)供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能够为(wèi)我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次(cì)广交会客(kè)流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国(guó)出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家(jiā)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同(tóng)类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年海(hǎi)外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈今年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧(ōu)美发达国家对中(zhōng)国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移(yí)的(de)三点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提(tí)示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前(qián)往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能够反映出口的大环(huán)境和(hé)大趋势

　　对外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是(shì)一个重要的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效(xiào)拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计(jì)的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前客户签订的老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可观(guān)察样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出(chū)口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长(zhǎng)的(de)外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最大、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国别最广(guǎng)，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材(cái)、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量(liàng)较多聚酯纤维对人体有害吗 聚酯纤维是塑料吗。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本次境(jìng)外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来的信息是当下高效益(yì)客户占比有所(suǒ)聚酯纤维对人体有害吗 聚酯纤维是塑料吗下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部分采购商已经不(bù)直(zhí)接(jiē)前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程(chéng)度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大(dà)，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税，目(mù)的(de)在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的(de)商(shāng)品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也(yě)主要(yào)是(shì)为销售(shòu)于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳(láo)动密集(jí)型产品的订单近(jìn)年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 聚酯纤维对人体有害吗 聚酯纤维是塑料吗