民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专(zhuān)项调(diào)研，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我们(men)观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这(zhè)是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧(ōu)美客(kè)户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示(shì)今年(nián)对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过去两年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和类型企业反馈，它们具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与(yǔ)中国之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进(jìn)口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察(chá)中国(guó)当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出口(kǒu)的大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规(guī)模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统计的出(chū)口订单主(zhǔ)要(yào)与之前(qián)客(kè)户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广(guǎng)交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量(liàng)较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客流结(jié)构上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益(yì)客户(hù)，欧美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国家构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中东客户(hù)订单，不同中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示(shì)今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海(hǎi)外(wài)需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税的决定，计(jì)划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业(yè)转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到(dào)的产成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口(kǒu)劳动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量(liàng)与范(fàn)围有限；海外(wài)经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研(yán)系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中秋节月饼的古诗10首，关于中秋节月饼的诗