为了让自己的限(xiàn)售股(gǔ)解禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的股票(piào)价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网站披露了一则行政处罚(fá)决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新(xīn)美(měi)星董事(shì)长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美(měi)星进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股价，以(yǐ)便(biàn)后(hòu)续自己减(jiǎn)持获利。蒋维(wéi)跟毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户(fe2o3是什么化学元素hù)，利用资金优势、持(chí)股优势(shì)，连续集中交易新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　最(zuì)终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场(chǎng)行(xíng)为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德(dé)平信息披(pī)露违法违规(guī)，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是(shì)怎么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据(jù)证监会(huì)行政(zhèng)处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控(kòng)制人何德平(píng)和(hé)他的妻子黄秀芳(fāng)当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋(jiǎng)维，提供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的(de)上海(hǎi)海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资(zī)金(jīn)的目的是，委托蒋维(wéi)对(duì)“新(xīn)美星”进(jìn)行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新(xīn)美(měi)星”股价，以便何德平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月26日(rì)解禁(jìn)后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即(jí)开(kāi)始利用控(kòng)制的证(zhèng)券账户并联合其他(tā)市(shì)场资金在二级市场买入并交易(yì)“新美星”，且在后(hòu)续(xù)操作中向(xiàng)黄秀(xiù)芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经(jīng)人(rén)介绍认(rèn)识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的(de)证券账(zhàng)户(hù)、资金开(kāi)始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传(chuán)递(dì)、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬(tái)高“新美(měi)星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛(máo)明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个(gè)证券账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分点。账户组累计买(mǎi)入4583.44万股，买(mǎi)入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元，对应卖出4669.04万(wàn)股，卖出成交(jiāo)金额6.30亿(yì)元。

　　经(jīng)测算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美(měi)星”，影响股票(piào)交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价(jià)、集中出货

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称(chēng)账户组），是(shì)怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组连续(xù)集(jí)中(zhōng)交易“新美(měi)星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有(yǒu)19天，峰(fēng)值(zhí)达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账(zhàng)户组持股总(zǒng)数占总股本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开始超(chāo)过5％，持(chí)续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流通股本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例(lì)8.13％。账户(hù)组具备资金优势和持股优势。

　　具体来说，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账(zhàng)户组持(chí)续大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申(shēn)买排(pái)名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一(yī)，至2019年2月28日(rì)期末持(chí)股量为期(qī)初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至(zhì)2019年4月(yuè)3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新(xīn)美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市(shì)价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市(shì)场成交量(liàng)22.20％fe2o3是什么化学元素。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星(xīng)”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīnfe2o3是什么化学元素)美星(xīng)”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指1.55个(gè)百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案(àn)账户(hù)组还(hái)多(duō)次实施盘中(zhōng)拉抬和对(duì)倒，并反向(xiàng)卖出(chū)获利的行为。经测算(suàn)，扣(kòu)除佣金(jīn)和相关税费，账户组盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元(yuán)

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不足以证明(míng)蒋维受何德(dé)平或黄秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操纵证(zhèng)券市场(chǎng)”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系委(wěi)托理财(cái)关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李传武等人讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供，蒋(jiǎng)维也没有(yǒu)向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是蒋维(wéi)没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)利(lì)益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制(zhì)蒋维账(zhàng)户组，蒋维获得(dé)黄秀(xiù)芳资(zī)金后部分用于偿还债务，部(bù)分用(yòng)于(yú)非法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户(hù)不受(shòu)蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀芳向蒋维提供款项(xiàng)不知情、未(wèi)参与(yǔ)，且(qiě)何(hé)德平与黄秀(xiù)芳(fāng)系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行动(dòng)人中一方存(cún)在不当行为，不(bù)应推定或认定另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明土、李传武，及(jí)他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分(fēn)账户的(de)控制(zhì)关系、委(wěi)托理财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主(zhǔ)体参与、多(duō)个(gè)环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证据(jù)可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋维提供资金作(zuò)为保证金，委(wěi)托其通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与了本案行为；上述行为(wèi)的实质(zhì)是操纵股价(jià)，并非(fēi)合法理财。在(zài)案证据可以证明(míng)，蒋维、毛(máo)明土、李传武有共同(tóng)影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响股价(jià)的行动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任(rèn)承担(dān)，证监(jiān)会表(biǎo)示(shì)，由于2018年(nián)9月26日至2019年2月(yuè)14日(rì)期间蒋(jiǎng)维控制的账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵(zòng)起到一(yī)定程度锁仓的作(zuò)用(yòng)，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道(dào)蒋维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维已经(jīng)有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄秀(xiù)芳(fāng)、何德平一致。在(zài)此基础上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合(hé)谋各方视为一个整体，不区(qū)别对待各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武上述行(xíng)为违反了(le)2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七(qī)十七条第一项(xiàng)规定，构成2005年(nián)《证券法》第(dì)二(èr)百零三条所述(shù)的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维罚(fá)款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关于何(hé)德(dé)平信(xìn)息披露违法的(de)相关情况(kuàng)，行政处罚决(jué)定(dìng)书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广(guǎng)代(dài)何德平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇持有公司80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继续由海得(dé)泽(zé)广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月19日开始减(jiǎn)持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德(dé)平(píng)信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一(yī)，海(hǎi)得泽广与何德(dé)平(píng)、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份系海得(dé)泽广为兰某代(dài)持，股(gǔ)份减持决策由海(hǎi)得泽(zé)广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系(xì)兰某(mǒu)向黄秀(xiù)芳归(guī)还(hái)借(jiè)款本息(xī)。第二(èr)，涉案股份仅为1％，不具有重大(dà)性，不对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第三，即便认定代持成立，何德平对借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不知情，没有主观(guān)过错，不应受到处罚(fá)。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海得(dé)泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流水，结(jié)合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系(xì)，代持资金和(hé)减持(chí)所得系家(jiā)庭共同财产，可(kě)以认定海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表示，何德平作为上市公司实际控制(zhì)人，未如实(shí)告知上市公司上述持股情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关公告中均(jūn)未(wèi)披露相关情况，导致新美(měi)星(xīng)违反2005年《证券法(fǎ)》第六十三(sān)条规定，何德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会(huì)决定：就信息(xī)披露违法(fǎ)行为，对何德平给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 fe2o3是什么化学元素