民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们随即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个(gè)视角观察中国(guó)出(chū)口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能(néng)够(gòu)反映(yìng)中(zhōng)国出(chū)口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大(dà)天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类品种，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)所(suǒ)涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够提(tí)供充足样本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群(qún)像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外(wài)贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着(zhe)高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一(yī)路(lù)国家(jiā)订(dìng)单(dān)增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明(míng)显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面(miàn)临(lín)较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中国外贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税(shuì)的初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年(nián)一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国(guó)出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(天门中断楚江开的楚江指的是什么意思，天门中断楚江开的楚江指的是什么风景名胜chū)口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够(gòu)反映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会(huì)是一个重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二、天门中断楚江开的楚江指的是什么意思，天门中断楚江开的楚江指的是什么风景名胜广交(jiāo)会为中国最大外贸(mào)展(zhǎn)会，可(kě)观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸出口(kǒu)现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积(jī)达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每(měi)期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映(yìng)当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人(rén)流来自于(yú)境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外(wài)交流(liú)比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足(zú)，本次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速(sù)有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接(jiē)前往(wǎng)线下展会。

　　第(dì)二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反(fǎn)馈(kuì)“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)整体的采(cǎi)购规(guī)模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超(chāo)过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表(biǎo)示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈目前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同(tóng)规模和类型的企业所面(miàn)临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度(dù)相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年(nián)订单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地(dì)区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实(shí)行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但(dàn)大部分(fēn)调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成(chéng)竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚(yà)转移的订单规(guī)模(mó)较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围有限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 天门中断楚江开的楚江指的是什么意思，天门中断楚江开的楚江指的是什么风景名胜