5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金证股份发布的一则公(gōng)告，在期货(huò)圈刷(shuā)屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证(zhèng)股份正在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买上海文华财经资讯(xùn)股份有(yǒu)限公司（下称文华财经(jīng)）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始停牌，预计(jì)停牌(pái)时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财经(jīng)系(xì)头部期货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国(guó)内期货(huò)公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活跃用户(hù)数(shù)（MAU）为58.19万人，移动(dòng)端随(suí)身行软件的月活跃用(yòng)户数（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华财经(jīng)曾(céng)两次冲击A股IPO，但(dàn)均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文(wén)华财(cái)经的第一(yī)次IPO之旅(lǚ)要追溯到2015年，当年11月，文(wén)华财(cái)经首次报(bào)送(sòng)创业板IPO申(shēn)请资料。不过，在经历(lì)两(liǎng)年多的漫长等(děng)待后(hòu)，2018年4月(yuè)，深交所决定(d40kg是多少斤ìng)终止审查，文华财(cái)经此次创业板IPO闯关(guān)失(shī)败。

　　2021年(nián)6月，文华财经再(zài)次递交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创(chuàng40kg是多少斤)业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财(cái)经申(shēn)请撤回发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开(kāi)发行股票并在(zài)创业板上市的审(shěn)核。文华财经第(dì)二次IPO也无果(guǒ)而终(zhōng)。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的(de)公告显示，本次交易(yì)事项尚处于筹划(huà)阶段，公司目前正与交易意(yì)向方接(jiē)洽，初步确定的交易(yì)对方(fāng)包(bāo)括尚守哲、大连(lián)经一(yī)卓远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙）（下(xià)称大连经(jīng)一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资合伙(huǒ)企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海经一投资(zī)管(guǎn)理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创(chuàng)业投(tóu)资管理中心（有(yǒu)限合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及(jí)杨孝胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合(hé)计持有(yǒu)标的(de)公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市(shì)公(gōng)司重(zhòng)大资产(chǎn)重组管理办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和(hé)《上海证(zhèng)券(quàn)交易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关(guān)规定，本次交易(yì)前(qián)，交易(yì)对方与公司不存在关(guān)联关系(xì)。本次(cì)交易完(wán)成后，交易(yì)对(duì)方尚(shàng)守哲(zhé)持有(yǒu)公司的股份比例(lì)预计(jì)将超过5％，本次交易(yì)预(yù)计将(jiāng)构成关联交易。本次交(jiāo)易前，公司无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人；本次交易(yì)完成后，公司第一大股东不会(huì)发生变化(huà)，且不存(cún)在实际支(zhī)配公司(sī)股(gǔ)份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际(jì)控制人，预计不(bù)构成公司(sī)重大(dà)资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本(běn)4000万元，实际(jì)控(kòng)制人为该公(gōng)司董事长兼总经理(lǐ)尚守哲。根据文华财经此(cǐ)前披露的招股书，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文华财经的直接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外，还(hái)通过大连经(jīng)一和(hé)上(shàng)海经一分别控制文华财(cái)经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其(qí)他交易对方中，苏州中新(xīn)、兴富(fù)创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经(jīng)的(de)持股(40kg是多少斤gǔ)比例(lì)分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技(jì)全(quán)领(lǐng)域服(fú)务(wù)商，金证股份(fèn)为证券(quàn)、基金(jīn)、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机(jī)构(gòu)等行业客户(hù)提供全技术栈、全产品线解决(jué)方(fāng)案(àn)，同时与政府机关、互联网公司(sī)合(hé)作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报显(xiǎn)示(shì)，报告期(qī)内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪(jì)业务软件收入(rù)较上(shàng)年同期略有(yǒu)增(zēng)长，资管(guǎn)机(jī)构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成(chéng)本增(zēng)幅大于(yú)收(shōu)入增(zēng)幅，导致(zhì)业(yè)务毛(máo)利率及利(lì)润下降。报告期内公司确(què)认投资(zī)收益-1748万元，较上年同(tóng)期(qī)减(jiǎn)少2035万(wàn)元，主要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底(dǐ)，金证股(gǔ)份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归(guī)属于上(shàng)市(shì)公司股东的净利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份实(shí)现营业收入(rù)23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业的(de)增长主要(yào)得益于两(liǎng)方面的(de)因素：一是公司(sī)在(zài)证券市场(chǎng)行业(yè)占(zhàn)有率(lǜ)基础(chǔ)稳定，核心产品需求刚性，公(gōng)司加快(kuài)产品(pǐn)新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收(shōu)。二是(shì)在资(zī)管(guǎn)领域加强了资管IT业(yè)务发展力度，在(zài)多个核心产品和技术上形(xíng)成领先(xiān)优势(shì)，开(kāi)始进入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包括数字经济业务、IT设备分销业务及科(kē)技园租赁业务(wù)。金证(zhèng)股份(fèn)解(jiě)释称，非(fēi)金融(róng)行业的(de)收(shōu)入下(xià)降，主要(yào)由于公司(sī)在数字(zì)经济业务(wù)上(shàng)，不(bù)同程度受到需求端的(de)影响，项目(mù)跟(gēn)进、工程(chéng)实施、验(yàn)收结算审计等存在滞(zhì)后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股份综合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务(wù)毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分点；非(fēi)金(jīn)融科技业务毛(máo)利率6.53％，较(jiào)上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业(yè)收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归(guī)属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元，综合(hé)毛利率分别(bié)为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年(nián)年(nián)底(dǐ)，文华(huá)财经总资产为31708.21万(wàn)元，所有者(zhě)权(quán)益为19722.56万(wàn)元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和盈利能力来(lái)看，金证股份均远(yuǎn)高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无(wú)疑是一块(kuài)优质资产。

　　有(yǒu)业内人士认(rèn)为(wèi)，如果本次交(jiāo)易得以顺利实施，对于金证股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经(jīng)的优质资产注入后，其盈(yíng)利能(néng)力(lì)将进(jìn)一(yī)步提升；对于文华财经而言(yán)，多年谋求(qiú)上(shàng)市(shì)无果后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意(yì)的(de)是(shì)，在昨(zuó)晚发布的(de)公告中，金证股份并未披露具体的交易细(xì)节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月(yuè)9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易(yì)签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主(zhǔ)要(yào)交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付现金的(de)方式购买其持(chí)有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意向协议书(shū)》仅为交(jiāo)易各方关于本次交(jiāo)易的初步合作意向，交易各(gè)方在(zài)本次交(jiāo)易(yì)中的(de)具体权利义(yì)务(wù)以及(jí)各项安排以(yǐ)交易各方最终(zhōng)签署(shǔ)的正(zhèng)式交易(yì)协(xié)议(yì)为准。

　　金证股份(fèn)还(hái)进行了风险(xiǎn)提(tí)示：截至(zhì)目前，本次交易仍(réng)处于筹划阶段，交易双方(fāng)尚未签署正(zhèng)式(shì)的(de)交(jiāo)易协议，本次交(jiāo)易尚需(xū)履行必要的内部(bù)决策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监(jiān)管机构批(pī)准(zhǔn)后(hòu)方可(kě)正式(shì)实施，本次交易最终(zhōng)能否(fǒu)实施尚存在(zài)较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经(jīng)历(lì)了2020—2022年连续3年的下跌之后，今(jīn)年以来(lái)，金证股份股价步入(rù)上升(shēng)通(tōng)道(dào)。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股(gǔ)价(jià)报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年内涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 40kg是多少斤