民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于(yú)在(zài)4月(yuè)中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个(gè)大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户(hù)及参展氛围，能够(gòu)为我们(men)把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第(dì)二(èr)大优(yōu)势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内(nèi)采购商明(míng)显(xiǎn)增(zēng)多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重(zhòng)达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降(jiàng)，意(yì)味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能(néng)。多多担待是什么意思 多多担待是敬语吗trong>

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东(dōng)南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并(bìng)未发生(shēng)太大变化(huà)。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体(tǐ)面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传(chuán)统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国外(wài)贸(mào)企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发(fā)展中经济体与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业(yè)转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调(diào)研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或将大(dà)增，主因(yīn)去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调(diào)研，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及中国(guó)出(chū)口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓(tuò)客渠道，能(néng)够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统计的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客流量相当(dāng)旺盛(shèng)，但相较(jiào)往期展(zhǎn)会，本(běn)次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会(huì)更多人流来自(zì)于(yú)境内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意(yì)味着本次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)出来的(de)信息是(shì)当下高效益客(kè)户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前(qián)往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)整(zhěng)体的(de)采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明(míng)显差异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈(kuì)今年订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛(fàn)的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中(zhōng)国(guó)企业(yè)同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商(shāng)品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮(pí)革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国(guó)企业(yè)存(cún)在产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)主要流向东南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的(de)产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业(yè)反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构成竞争威(wēi)胁(xié)，向东南(nán)亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样(yàng)本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告《民生宏观调研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像》