民生宏观 · 周君(jūn)芝(zhī)团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例交会(huì)，把握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视角观(guān)察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉一些能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们观(guān)察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出(chū)口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自(zì)境(jìng)内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参(cān)展(zhǎn)外(wài)商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯(sī)客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟(jìng)欧美客(kè)户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研(yán)信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和中东国家订单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业(yè)表(biǎo)示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例ong>趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代(dài)工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型企(qǐ)业订单(dān)略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的(de)代加工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为(wèi)保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调(diào)研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出(chū)口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单和金(jīn)额(é)或(huò)将(jiāng)大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎(yíng)来产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的会(huì)展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次(cì)广交会开放境内采购商名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人(rén)流(liú)来自于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量(liàng)明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客(kè)户群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能(néng)和过(guò)去3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不(bù)同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代(dài)工企业(yè)出口压力(lì)明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业(yè)所面(miàn)临(lín)的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的(de)情(qíng)况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国(guó)家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其他地区贸易(yì)摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决(jué)定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观数据表现(xiàn)有所差异。其中，出(chū)口份额数据显示，中国出口劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文(wén)来(lái)自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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