在“扶优(yōu)限劣”的基本方针下，私募基金行业监管趋严(yán)，近日又有(yǒu)私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金业协(xié)会(huì)网(wǎng)站披(pī)露的(de)一(yī)则公告显示，雪(xuě)杉(shān)基金存在违反专业(yè)化(huà)运(yùn)营原(yuán)则等四项违规行(xíng)为(wèi)。根据相关规定(dìng)，协(xié)会拟对雪(xuě)杉基金(jīn)公开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理其私募基金(jīn)产品备案六个(gè)月；对时任雪(xuě)杉基金合规风控负责人的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业(yè)协(xié)会网站(zhàn)披露了一则纪(jì)律处分事(shì)先(xiān)告知书送(sòng)达公告。经查(chá)，深圳雪杉(s花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了hān)基金(jīn)管理有(yǒu)限公司（简称“雪杉(shān)基(jī)金(jīn)”）涉嫌(xián)从事违法违规行为，时任(rèn)高级管理人(rén)员黄(huáng)某(mǒu)应当(dāng)对此承担法律责任，协会拟对其作出纪律处(chù)分。

　　公告显(xiǎn)示，雪杉基金存在(zài)四项违规行为：

　　一(yī)是(shì)违反专业化运营原(yuán)则(zé)。其一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与上(shàng)海阿杏达成《业务(wù)合作协(xié)议》，由(yóu)债(zhài)券发行人关(guān)联方(fāng)出资认(rèn)购上(shàng)海阿杏产品(pǐn)份额(é)，该(gāi)产(chǎn)品(pǐn)通过深圳雪杉在管(guǎn)产品“雪杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券投(tóu)资基金”最终(zhōng)投向指定(dìng)债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与株洲新芦(lú)淞产(chǎn)业发(fā)展集(jí)团有限公司(sī)（以下简(jiǎn)称株(zhū)洲新(xīn)芦淞）签署《投(tóu)资合作协议》，约定由指定第三方(fāng)认(rèn)购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金”，并由该产品购买指定债(zhài)券。以上行(xíng)为不符合(hé)私募(mù)基金管理(lǐ)人专业(yè)化运营的要求。

　　二是未向(xiàng)投(tóu)资者披露关联交易。2018年(nián)2月(yuè)至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号(hào)私募证券投资基金”“雪(xuě)杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号(hào)”“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号”“雪杉常(cháng)升1号”“雪杉常升2号”分别(bié)投向上海映雪(xuě)投(tóu)资管(guǎn)理(lǐ)中心（有限合伙）（以下简称上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元(yuán)、0.55亿元(yuán)、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪(xuě)杉春茗1号(hào)基金”投向上(shàng)海映雪在(zài)管产品共计5610万元。

　　投资(zī)期间，深圳雪杉董事长郑宇为(wèi)上海映雪执(zhí)行事务(wù)合(hé)伙人(rén)、实际(jì)控制人，上述交易(yì)构成关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪杉未向投资(zī)者进行明确、充分地披露。

　　三是未落实投资者适当性管理要求。雪(xuě)杉(shān)春茗1号基金的(de)投(tóu)资者王(wáng)某(mǒu)的基金(jīn)合同于2015年7月7日签(qiān)署，但是其风险测评问卷(juǎn)则于(yú)2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一般员工违(wéi)规(guī)兼(jiān)职。深圳雪杉市场(chǎng)拓展、投资(zī)运营、财(cái)务等岗位员工存在(zài)兼职情况。

　　黄某于(yú)2016年3月至2019年(nián)4月任(rèn)深圳雪杉合规风控负责人，应当(dāng)对发(fā)生在各(gè)自(zì)任职(zhí)期(qī)间公司的(de)违规行为承担相(xiāng)应责任。

　　根据相(xiāng)关规(guī)定，协会(huì)拟(nǐ)对深圳(zhèn)雪杉公开谴责、暂(zàn)停受理其私募基金产品备案(àn)六(liù)个月(yuè)；对 黄(huáng)某(mǒu)公开谴(qiǎn)责。

　　雪(xuě)杉基金曾(céng)收警示函

　　值得注意(yì)的是，这(zhè)已(yǐ)经不(bù)是雪花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了杉基金首次遭监管处罚。2022年6月(yuè)18日(rì)，深圳(zhèn)证监局曾(céng)对雪杉基金出具(jù)警示函(hán)。

　　相关公(gōng)告显示(shì)，经查，雪杉基金在(zài)从事(shì)私募基金业(yè)务活动中(zhōng)，存在(zài)未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查等方式对个别投资者的风险识别能力和(hé)风险承(chéng)担能力进行评估、未按照合同(tóng)约定如实向投(tóu)资者披露可(kě)能影(yǐng)响投资(zī)者(zhě)合法(fǎ)权益的重大信息(xī)等(děng)情(qíng)形(xíng)。依据《私募管理(lǐ)办法(fǎ)》第(dì)三十三条规定，决定对其采取出具警示(shì)函的(de)行(xíng)政监管(guǎn)措施。

　　百(bǎi)亿私募(mù)映雪(xuě)投资居股东(dōng)之列

　　雪(xuě)杉(shān)基(jī)金成立(lì)于2015年，注册资本为3250万元，机(jī)构类型(xíng)为私募(mù)证券(quàn)投资基(jī)金管理人，全职员工(gōng)人数14人，管理规(guī)模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管花王牙膏为什么那么便宜，这三种牙膏千万别再买了变更。目前雪杉基(jī)金的法人、总经理为汲培欣(xīn)，合规风(fēng)控(kòng)负责人为(wèi)曾峤。

　　值得注意(yì)的是，百亿私募映(yìng)雪(xuě)投资为雪杉基(jī)金(jīn)的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基(jī)金持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私募股(gǔ)权、创业投(tóu)资基金管理人。

　　雪(xuě)杉(shān)基金官网显示(shì)，雪杉(shān)基金还在香港(gǎng)控股成立了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠理（香(xiāng)港）有限公司，“雪杉香(xiāng)港(gǎng)”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的跨境协同(tóng)效应，为投资人(rén)寻找海外长(zhǎng)期稳定资产的投资和并(bìng)购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策略是通过追踪资(zī)产价格指数、利率(lǜ)、汇率、指标性(xìng)股指等宏观经济(jì)和估值(zhí)指标，以分析并提取经(jīng)济(jì)周期中(zhōng)的趋(qū)势性行业和事件(jiàn)以最大化投资上行收益(yì)，同时引入非(fēi)公开(kāi)市场(chǎng)投资(zī)中的(de)个体性估值和内在价值分析体系，以更好锁定投资的下行风险。但(dàn)在(zài)2020年10月，雪杉(shān)基金(jīn)官网的新闻动(dòng)态便停止更新(xīn)。

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