5月9日晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发布的一则(zé)公告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金证(zhèng)股份(fèn)正在筹划发行(xíng)股份及支付现金购买(mǎi)上(shàng)海文(wén)华财(cái)经资讯股份有限公(gōng)司（下称文华财经）90.97％股权事项(xiàng)，同时募集配套(tào)资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开(kāi)始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

　　文华财经(jīng)两次冲(chōng)击(jī)IPO无(wú)果

　　文华(huá)财经系头(tóu)部期货软件(jiàn)商。公开资料(liào)显示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期货公司合作，占国内期(qī)货公司(sī)总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交(jiāo)易软件的月活(huó)跃用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华(huá)财经曾(céng)两次冲击A股IPO，但均未(wèi)能(néng)叩开资本(běn)市场大门。

　　文华(huá)财(cái)经的(de)第一(yī)次IPO之旅要(yào)追溯到2015年，当年11月，文华(huá)财(cái)经首次报(bào)送(sòng)创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历(lì)两年(nián)多的漫长(zhǎng)等待(dài)后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审(shěn)查，文(wén)华财(cái)经此次创(chuàng)业板IPO闯关失(shī)败。

　　2021年6月，文华财经再次递交招股书，拟冲刺(cì)创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè中国哪里的莲子最好吃)，文(wén)华财经(jīng)申请撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所(suǒ)决定终(zhōng)止对其首(shǒu)次公开发行股票并(bìng)在创业板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财经第二(èr)次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份(fèn)昨(zuó)晚发布(bù)的公告(gào)显示(shì)，本(běn)次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公司(sī)目前正与交易意(yì)向(xiàng)方(fāng)接(jiē)洽，初步(bù)确定(dìng)的交易(yì)中国哪里的莲子最好吃对方包括尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一卓远管理咨询合(hé)伙企业（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称大连经一）、苏州中新兴富新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)苏州(zhōu)中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资管理合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一(yī)）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资管理中心（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称兴(xīng)富创投(tóu)）、王凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前(qián)述交易对(duì)方(fāng)合计持有标的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证(zhèng)股份表示(shì)，根据《上市公司(sī)重(zhòng)大资产重(zhòng)组管理办法（2023修订）》和《上海证券(quàn)交易(yì)所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关(guān)规定(dìng)，本次(cì)交易前，交易(yì)对方与公(gōng)司(sī)不存在关联(lián)关系(xì)。本(běn)次交易(yì)完(wán)成后，交易(yì)对方(fāng)尚(shàng)守哲持(chí)有公司的股(gǔ)份比例预(yù)计将超过5％，本次交易(yì)预计将构成(chéng)关联交易。本次交易(yì)前(qián)，公司无(wú)控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会发生变(biàn)化，且不(bù)存在(zài)实际(jì)支(zhī)配公司股份表决权超过30％的股(gǔ)东，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际(jì)控(kòng)制人，预计不构成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本(běn)4000万元(yuán)，实际(jì)控制人为该(gāi)公(gōng)司董事(shì)长(zhǎng)兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲(zhé)。根据文华(huá)财经此前披露的(de)招股书(shū)，截至2021年(nián)年(nián)底，尚守哲对文华(huá)财经的直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通过大连经(jīng)一和上海经一分别控(kòng)制文华财经9％和4.95％的(de)股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中(zhōng)新、兴富创投、王凯及杨孝胜对文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金证股(gǔ)份为证券(quàn)、基金、银行、期货、信托、交易(yì)所(suǒ)、监管(guǎn)机构等行业客户(hù)提供全技术栈、全(quán)产品线(xiàn)解决方(fāng)案，同时(shí)与政府机关、互联网公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧(huì)城市在内的数字(zì)经济业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显示(shì)，报告期内，金证股(gǔ)份(fèn)实(shí)现(xiàn)营业收(shōu)入(rù)12.64亿元，较上年同(tóng)期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公司股东的净利(lì)润(rùn)-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪业务软件(jiàn)收入较(jiào)上年同期略有增(zēng)长，资(zī)管机构软(ruǎn)件收入(rù)基本持(chí)平。报告期内，数字(zì)经济(jì)业(yè)务(wù)因验收的大型政(zhèng)务(wù)项目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务毛(máo)利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内公司(sī)确(què)认投(tóu)资收(shōu)益-1748万(wàn)元(yuán)，较上(shàng)年同期减(jiǎn)少2035万元，主要是联营企业(yè)投资收益减少(shǎo)所致。

　　截(jié)至2023年3月(yuè)底，金(jīn)证股(gǔ)份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来看，金(jīn)融行业业务方面，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增长7.25％。金证(zhèng)股份认为，公司(sī)金融行业的增(zēng)长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础稳定，核心产(chǎn)品需(xū)求刚性，公司加快产(chǎn)品新一代产(chǎn)品布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二(èr)是在资管(guǎn)领域加(jiā)强(qiáng)了资(zī)管(guǎn)IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技(jì)术(shù)上(shàng)形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主要包括数(shù)字(zì)经(jīng)济业务、IT设(shè)备分(fēn)销(xiāo)业务及科技园租赁业务。金证(zhèng)股份解释称，非金融行业(yè)的收入下降，主(zhǔ)要由于公司在数(shù)字经济业务(wù)上，不同程(chéng)度(dù)受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工程(chéng)实施、验收结算(suàn)审计(jì)等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率(lǜ)为(wèi)22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科技业(yè)务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经营业收(shōu)入(rù)分(fēn)别为20992.73万(wàn)元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司股东的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分别(bié)为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元(yuán)，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华(huá)财经总(zǒng)资产为31708.21万元(yuán)，所有(yǒu)者权(quán)益为(wèi)19722.56万元，资产负债率(lǜ)为37.80％。

　　不难看(kàn)出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利能力来看，金证股份均远高(gāo)于文华财经(jīng)，但文华财经(jīng)的毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是(shì)一块优质资产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次交易(yì)得以顺利实施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财(cái)经的优(yōu)质资产注(zhù)入(rù)后(hòu)，其盈利能力将进一步提升；对于文华(huá)财(cái)经(jīng)而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以(yǐ)实现(xiàn)“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公告(gào)中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交易细节，例如交易对价等(děng)。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股(gǔ)份与主要(yào)交易对方就本次交易签署了《意向(xiàng)协议书》，公司拟向主要(yào)交易对方发行股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购买其持有的文(wén)华财经90.97％的股(gǔ)权。上述(shù)《意向协议书(shū)》仅为(wèi)交易各方(fāng)关于本次交易的初步(bù)合作意向(xiàng)，交(jiāo)易各方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排以交易(yì)各方最终(zhōng)签署的(de)正式交易协议为准。

　　金证(zhèng)股份还进行了风险(xiǎn)提示：截至目(mù)前(qián)，本次交易仍处(chù)于筹(chóu)划阶段，交易双方尚未签署(shǔ)正式的(de)交易协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行必要(yào)的内部决策程序(xù)，并经有权监管机构批准后(hòu)方可正(zhèng)式实(shí)施，本次交易(yì)最终能否实(shí)施尚存在(zài)较大(dà)不确定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上，经历(lì)了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年(nián)以(yǐ)来，金证股份股价步(bù)入上升(shēng)通道。截至5月9日收(shōu)盘(pán)，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 中国哪里的莲子最好吃