近期(qī)市(shì)场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金(jīn)调仓换股，外资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳理(lǐ)发现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德旗(qí)下三(sān)只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王(wáng)股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离(lí)，但(dàn)部(bù)分(fēn)资金开始行动(dòng)。透露什(shén)么信号？我(wǒ)们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头(tóu)旗(qí)下三大基金同时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗(luó)德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金前十大重仓股为中(zhōng)国平安、招商银行、紫金矿业、宁(níng)德(dé)时代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河(hé)娱(yú)乐、宁德时代、隆基绿(lǜ)能。4月(yuè)，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗(qí)舰基金也(yě)加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减(jiǎn)持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰(jiàn)基(jī)金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事(shì)？

　　资料显示，这三1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT只基金中，施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基(jī)金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗德(dé)国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理(lǐ)。最(zuì)新的基金材料(liào)中(zhōng)并未解(jiě)释为何(hé)基金(jīn)在4月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时代(dài)。不过，记者梳理发(fā)现，施(shī)罗德(dé)对中国新(xīn)能源车产业链的看重是一(yī)以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释道：长期来看，关(guān)注三大(dà)主题(tí)。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主(zhǔ)可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基础设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候变化的影响日益显(xiǎn)现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电(diàn)动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者(zhě)提供(gōng)了重要的机会。中国在电动汽车(chē)价值链的供(gōng)应方面(miàn)是全球的领导者，同(tóng)时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的(de)需(xū)求方面也占据重要(yào)地位。可(kě)能很多人(rén)不知道的是，全球(qiú)2022年销(xiāo)售的所有电动汽车(chē)中，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电(diàn)动车基础设(shè)施最完善的(de)国家之一。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽(qì)车供(gōng)应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领(lǐng)域(yù)中建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智(zhì1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT)能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机温控的关键组件的生产商。该公司在空(kōng)调阀行业全球市场占有约(yuē)60％的份(fèn)额，并在电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份(fèn)额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原始设(shè)备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市场(chǎng)份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔加仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州茅台(tái)、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东方(fāng)财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦(jǐn)江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对(duì)前十大重仓股(gǔ)逐一加仓(cāng)，其中加仓(cāng)幅度最大的就(jiù)是宁(níng)德时代(dài)，加(jiā)仓幅度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车(chē)工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我国动力电池产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽(jǐn)管我国新能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去(qù)年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家(jiā)、前10家动(dòng)力电池企业动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看，根据(jù)中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比(bǐ)持续领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居(jū)第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能(néng)源、孚能(néng)科(kē)技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力(lì)电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增(zēng)长557.97％，单季(jì)利润(rùn)增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的(de)业绩(jì)，来自Wind的(de)数(shù)据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资金净流入宁德时(shí)代15.75亿(yì)元(yuán)，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个股(gǔ)还(hái)包括宁德时代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金(jīn)矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚迪、中国(guó)石(shí)化。北向(xiàng)资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建(jiàn)筑、东方(fāng)财富(fù)、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通讯、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包(bāo)括(kuò)“柏基(jī)”。超长(zhǎng)线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在(zài)谈(tán)及为(wèi)何(hé)持有宁德时代时，写道：宁(níng)德时代所(suǒ)处的位置(zhì)是(shì)令人羡(xiàn)慕的。它背后有两(liǎng)大(dà)增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸(suān)铁锂电(diàn)池，这方面(miàn)它的市场份额是(shì)领先的。此外，磷酸(suān)铁锂电池因(yīn)为安全(quán)性、生命周期和不含钴(gǔ)等(děng)特(tè)征而受到欢迎；动力电(diàn)池的(de)企业发展与(yǔ)政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同(tóng)时也解释了：他们如何通过 “柏基(jī)十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过，柏基(jī)也(yě)表示，如同所有的(de)投资(zī)者，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未(wèi)来新的电池技术出现(xiàn)，宁德(dé)时代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成(chéng)本下(xià)降，宁(níng)德时代(dài)若不(bù)能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商(shāng)的关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德时代的(de)判断。

　　但并(bìng)非所有的外(wài)资都在加仓宁(níng)德时(shí)代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投(tóu)资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代(dài)0.04％。基(jī)金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德时代(dài)之外，互(hù)联网或者食品饮(yǐn)料也颇受关注(zhù)。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软(ruǎn)件、中(zhōng)国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加仓幅度最大(dà)的为泸州老窖，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票(piào)基(jī)金-中国机遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 1克拉等于多少毫克 1克拉等于多少CT