今(jīn)年AI波澜壮阔的大行情(qíng)之下，引发了(le)全行业所有基金经理关注(zhù)，而公(gōng)募(mù)基金(jīn)2023年一季报揭开(kāi)了基金经理的观点和(hé)真实(shí)持仓。

　　一季报显(xiǎn)示，蔡嵩(sōng)松(sōng)所(suǒ)管理的诺安积(jī)极(jí)回报(bào)基金，一季度主要投资在(zài)人工智(zhì)能、算(suàn)法、应用、算(suàn)力(lì)端等领域，因抓住了市场机遇实(shí)现了超62％的收益(yì)，成为今年(nián)以来业绩最领先的(de)主(zhǔ)动权(quán)益基金(jīn)。同时(shí)，较好的(de)业绩也让这只冠军基金一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在一季度也吸引了多(duō)位明(míng)星基(jī)金(jīn)经理(lǐ)的关注目光(guāng)。

　　兴证全球(qiú)谢治宇就在(zài)一季报(bào)表示，一季(jì)度在人(rén)工(gōng)智能相关(guān)产业链进行挖掘，对有(yǒu)长期竞争(zhēng)力、应用(yòng)空间广(guǎng)阔的硬件(jiàn)和(hé)软件(jiàn)公司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开(kāi)年(nián)以来，计算机行(xíng)业在(zài)人工智(zhì)能(néng)板块(kuài)的带动下，走出了波澜(lán)壮阔的行(xíng)情(qíng)。因抓(zhuā)住(zhù)市(shì)场机遇，业绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩松的知(zhī)名(míng)度更(gèng)上(shàng)一层楼。<谢霆锋资产有百亿吗/p>

　　他在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理的诺安(ān)积极回报成为2023年表(biǎo)现最强的主动权益(yì)基金，最(zuì)新(xīn)观点备受市场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人(rén)工智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将(jiāng)成为未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进(jìn)展迅速。国内厂(chǎng)商也纷(fēn)纷开展结合自身业务的人工智(zhì)能领域的研究(jiū)，在股价飞涨的(de)背(bèi)后，是相关公司在产(chǎn)业端的积极布局，人工(gōng)智(zhì)能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主(zhǔ)要投资在人工智能领域(yù)，算法、应(yīng)用、算力(lì)端都有相应布局。

　　从诺安积极回报的持(chí)仓看，前十大重仓(cāng)股(gǔ)进行了较(jiào)大幅(fú)度的调(diào)整。相(xiāng)较去年底，除了中(zhōng)微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之列外，其他重仓股(gǔ)全部换(huàn)，新(xīn)进了长川科技、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股(gǔ)份、浪潮信息、中(zhōng)芯国际、江波龙。

　　其(qí)重(zhòng)仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺安积极回(huí)报(bào)的头(tóu)号重仓股中微公司，截至(zhì)4月21日，今(jīn)年(nián)以来(lái)涨幅达到87.74％。浪潮(cháo)信(xìn)息更是(shì)年(nián)内拥有超100％的涨幅(fú)，而华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现(xiàn)较好的重仓股推动(dòng)基(jī)金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安(ān)积极(jí)回报并没有保(bǎo)持去年底的高(gāo)仓位，一季度(dù)末仓位(wèi)仅84.29％，处(chù)于中性水(shuǐ)平。去年三、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓位水平，去年(nián)三季末、四季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的水(shuǐ)平(píng)。

　　不过(guò)，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只基金诺安成长并(bìng)没有太大变化，前十大(dà)重仓股(gǔ)相较去年底(dǐ)变化很小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣邦(bāng)股份、北方华(huá)创等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的一季报中写道，主要布局芯片板块(kuài)，在当前(qián)的市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科技大行情。

　　他(tā)还谈(tán)及芯片板块(kuài)的两大细分领域(yù)，在一季(jì)度(dù)都到(dào)了临近(jìn)拐点的阶(jiē)段。

　　首先(xiān)是芯片(piàn)设计板块，从2021年四季度开(kāi)启的芯(xīn)片产(chǎn)业(yè)下行周期(qī)，随(suí)着疫(yì)情落下帷(wéi)幕，在(zài)今(jīn)年一季度拐点将至。产业端一季(jì)度库存水平接近正常，各(gè)厂商二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块持续(xù)拉动。

　　同时我(wǒ)们(men)应该觉察到，随着(zhe)chatgpt的问(wèn)世(shì)，人工智(zhì)能(néng)出现了突(tū)飞猛进的(de)发展，将(jiāng)影响几乎我们(men)所有的行业(yè)，或将成为未(wèi)来最强的产(chǎn)业趋势。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再(zài)到算力(lì)芯片的(de)突飞(fēi)猛(měng)进(jìn)，产(chǎn)业进展(zhǎn)迅速。而算力几(jǐ)何(hé)级的增谢霆锋资产有百亿吗(zēng)长和边缘侧硬(yìng)件(jiàn)的拉动，都是未(wèi)来芯片需(xū)求的重要增长。新需求(qiú)将让芯片周期拐点(diǎn)提前到来。

　　另外一个(gè)重要板块(kuài)是芯片设(shè)备材(cái)料(liào)EDA，美国对中国半导体的制裁已(yǐ)经到了穷途末路(lù)的地(dì)步(bù)，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国半(bàn)导体出口新(xīn)法(fǎ)案(àn)对我国晶圆厂极限施压之后，进(jìn)一步的制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一(yī)方面加速扩(kuò)产成熟制程，另一方面(miàn)在国(guó)内(nèi)设备厂(chǎng)商的(de)配合下(xià)，继续研发攻克先进制程。虽然美国的制裁对我(wǒ)国先进制程的扩(kuò)产造成了一定的影(yǐng)响(xiǎng)，但(dàn)是(shì)另外(wài)一个角度看(kàn)，芯片设备的国产化率(lǜ)却取得了突飞猛进的增长(zhǎng)。在(zài)全球晶圆扩(kuò)产处于下行周期的大背(bèi)景下，国产替代进程加速对设(shè)备材料(liào)EDA板(bǎn)块的拉(lā)动(dòng)，很(hěn)可(kě)能(néng)会超预期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩一路领跑，冠军基金的规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据(jù)显示(shì)，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安(ān)积(jī)极回报A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较(jiào)好的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金一季度规(guī)模(mó)暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积(jī)极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模已达到(dào)7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净值涨幅，这一规模(mó)暴涨更多来(lái)自于投(tóu)资(zī)者(zhě)申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺(nuò)安(ān)积极回报基金的话题也屡见报端(duān)，成(chéng)为基民(mín)热(rè)议的话(huà)题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨(zhǎng)以及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理(lǐ)的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极(jí)回报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安优化配(pèi)置(zhì)同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿元(yuán)增加到1.48亿(yì)元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿(yì)元增长到(dào)一季度末的331.33亿元，幅(fú)度为(wèi)12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工(gōng)智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管(guǎn)投研的副总，市场(chǎng)上管理规模超过700亿(yì)的(de)基金(jīn)经理，谢治(zhì)宇一(yī)季度(dù)调仓换股方向也受到(dào)市场关(guān)注。

　　从最新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓半(bàn)导体及光(guāng)模块相关板块，他也坦言在一季度主要对对人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他(tā)管理的(de)兴全(quán)合润基金(jīn)一(yī)季(jì)度新进了海康威(wēi)视、澜起科技、中际旭(xù)创、晶(jīng)晨股份四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体(tǐ)、光模块方(fāng)向相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技(jì)术(shù)应(yīng)用于设备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日(rì)发布的《投资(zī)者(zhě)关系活动记录(lù)表》中(zhōng)，海康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长(zhǎng)起了很大的(de)作用(yòng)。

　　澜起科技主营业(yè)务是为云计算和人工智能领(lǐng)域提提(tí)供以芯片为基础的(de)解决方案，目(mù)前主(zhǔ)要(yào)产品包括内存接(jiē)口等。晶晨股份也是全球布局、国内领先的(de)无晶(jīng)圆(yuán)半(bàn)导体系统(tǒng)设计厂商。

　　作为数据中(zhōng)心光模块供应商。截止4月21日，中际旭创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积(jī)极加(jiā)仓，仅一个季(jì)度(dù)的时间就(jiù)狂买8个多(duō)亿，直接买进第七大重仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药业在(zài)内的四只个股(gǔ)在一(yī)季度(dù)退出兴全(quán)合(hé)润(rùn)前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇(yǔ)管理的另外一只(zhǐ)可(kě)投港股的兴全合(hé)宜(yí)基金在一季度除了(le)加仓半导(dǎo)体等(děng)板块之外(wài)，互联网(wǎng)板块中的腾讯(xùn)控股(gǔ)也是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢(xiè)治宇在(zài)一季报中表(biǎo)示，随着各种风(fēng)险因素减弱(ruò)，一季度A股(gǔ)市场(chǎng)上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生(shēng)指数上涨(zhǎng)3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较多(duō)，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破(pò)性(xìng)的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子版块带动的人工(gōng)智能、中字头(tóu)的(de)“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体(tǐ)等(děng)板块涨(zhǎng)幅较大(dà)，在GPT应(yīng)用端中游戏、影视等板(bǎn)块也(yě)实现较大幅度上涨。

　　基金报告(gào)期内维(wéi)持(chí)了较高仓位，对人工(gōng)智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力(lì)、应用空间广阔的硬件和(hé)软件公(gōng)司(sī)进行精(jīng)选和布局(jú)。未来仍(réng)将坚持挖掘公司(sī)长期(qī)成长(zhǎng)价值(zhí)，不断寻找具(jù)有良好(hǎo)投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增(zēng)持了计(jì)算(suàn)机、大(dà)众(zhòng)消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当年弱市环境下(xià)斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕(yù)成(chéng)为(wèi)市场备受关注(zhù)的基金(jīn)经理。

　　招(zhāo)商核心(xīn)竞争力一季报的披(pī)露揭(jiē)开了(le)朱红裕的投资(zī)思路和路径。从(cóng)股(gǔ)票持(chí)仓来看，一季(jì)度(dù)末该基(jī)金股票市值占基金总资(zī)产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成(chéng)立以来的最高值，显示出一种(zhǒng)积极(jí)的态度。从该(gāi)基金2022年中报、三季报、年报来看，其仓(cāng)位分(fēn)别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对去年底(dǐ)，一季度朱红裕(yù)配置A股比(bǐ)例有(yǒu)所降低，配置港股比例有所提升。数据显(xiǎn)示(shì)，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港股票(piào)市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心(xīn)竞争力配置(zhì)来(lái)看，重点布局了信息(xī)技(jì)术、可选消费(fèi)等。前十大重仓股来看，重仓卫(wèi)宁健康、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其(qí)中(zhōng)卫(wèi)宁健康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕(yù)整(zhěng)体做了一(yī)些持仓(cāng)调整，绿(lǜ)城服(fú)务、中国民(mín)航信息网络、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股(gǔ)之列，通威股(gǔ)份、希望教育(yù)、中航光电(diàn)则退(tuì)出前(qián)十大。

　　朱红(hóng)裕也在季报中写道，一(yī)季度(dù)初期，我们基于对(duì)经(jīng)济(jì)复苏预期大概率(lǜ)偏弱的判(pàn)断，主要减持(chí)了(le)谢霆锋资产有百亿吗经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业(yè)，增(zēng)持了计算机(jī)、大众(zhòng)消费品等(děng)行(xíng)业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢低(dī)增持了(le)港(gǎng)股中可能(néng)面临业绩拐(guǎi)点的物业(yè)及(jí)计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超(chāo)额(é)收益，但市场的博(bó)弈(yì)程(chéng)度超出了我们的预期，导致对部分行业的(de)定价出(chū)现(xiàn)了较(jiào)为显著的偏离。我们(men)将(jiāng)基(jī)于中长期的行业(yè)研究视野，逆势而行。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 谢霆锋资产有百亿吗