民生(shēng)宏观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广交会，把握人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别(bié)广，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，涉及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本，便于(yú)我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸出口企(qǐ)业群像，这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客户及(jí)参展氛围，能够为(wèi)我们把握更长趋(qū)势(shì)的外贸大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的(de)第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)群像五点特(tè)征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广交会(huì)客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎ女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗i)购商明显增多(duō)。境内和(hé)境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中国出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一(yī)致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口企业(yè)感受(shòu)存异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超过30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型企业(yè)反馈(kuì)，它(tā)们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有下(xià)滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代(dài)加(jiā)工企业，具备自主品(pǐn)牌的出口企业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经(jīng)开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这一轮(lún)产业(yè)转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布(bù)《中国(guó)出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业(yè)迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度(dù)观(guān)察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出(chū)口企业(yè)面临(lín)的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展会是(shì)一个重(zhòng)要的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最(zuì)大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的(de)展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及(jí)配件(jiàn)、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量达到(dào)2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流(liú)结构上(shàng)境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流(liú)比(bǐ)较充分时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非(fēi)洲等客户(hù)群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效益(yì)客户，欧美(měi)采购(gòu)商数(shù)量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈(kuì)，本次欧美客(kè)户(hù)数量偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期(qī)出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的采购(gòu)规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美(měi)出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前(qián)海外(wài)需求较过去(qù)2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发(fā)达国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面(miàn)临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大(dà)，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同(tóng)体(tǐ)正式实行女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决(jué)定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外(wài)关税(shuì)税率(lǜ)分三(sān)档，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉(lián)价(jià)进口女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是产业转移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要是为(wèi)销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转移(yí)对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自民生(shēng)证(zhèng)券研(yán)究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系(xì)列(liè)之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出(chū)口群像》

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