民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流(liú)交(jiāo)织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月(yuè)中国进出口(kǒu)商(shāng)品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口(kǒu)长期(qī)趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察(chá)中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广(guǎng)交(jiāo)会规(guī)模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察(chá)中国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这(zhè)是(shì)广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛围，能(néng)够为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交(jiāo)会(huì)调研，我们(men)得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟(méng)、日韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一(y六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思ī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息(xī)一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南(nán)亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类(lè六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思i)型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同(tóng)规模和(hé)类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业(yè)，具(jù)备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情(qíng)况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中国外贸(mào)企(qǐ)业面临较为普遍的贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国家对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响(xiǎng)，当前(qián)中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大(dà)型(xíng)企业是这一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一(yī)个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反(fǎn)映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新(xīn)拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品(pǐn)展会，已经(jīng)举办133届，为(wèi)中国历(lì)史最长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及商品种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额(é)，客流(liú)结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流(liú)来(lái)自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数量下(xià)降，意(yì)味着本(běn)次广交会(huì)反馈出来的(de)信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户(hù)数量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关(guān)，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口(kǒu)新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同(tóng)企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单(dān)下(xià)滑明显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同(tóng)体正式(shì)实行第四档35％的(de)共同对外关税(shuì)的(de)决定(dìng)，计(jì)划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对(duì)外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素(sù)影(yǐng)响(xiǎng)，当(dāng)前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是产(chǎn)业(yè)转移的主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业(yè)转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也(yě)开始流(liú)向非洲等地。产业(yè)转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口(kǒu)份额影(yǐng)响上(shàng)，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向东(dōng)南(nán)亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险(xiǎn)提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自(zì)民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下(xià)的出口群像》

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 六加一等于几是什么梗，抖音六加一是什么意思