5月9日晚间，A股上市公司金证(zhèng)股份发布的一(yī)则公告(gào)，在(zài)期(qī)货(huò)圈(quān)刷屏。

　　公告显示，金证(zhèng)股份正在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购(gòu)买上海文(wén)华财经资讯股份有限公司（下(xià)称文华(huá)财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套(tào)资金。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星(xīng)期三）开市起开始停牌(pái)，预计停(tíng)牌时(shí)间不超过10个交易日(rì)。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲击(jī)IPO无果

　　文华(huá)财(cái)经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示，截至2021年年(nián)末，文华财经与(yǔ)国(guó)内(nèi)139家期货公司合作，占国内(一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？nèi)期货(huò)公司总数的(de)92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软件的月(yuè)活跃用户(hù)数（MAU）为58.19万人，移动端随身行(xíng)软件的月活跃(yuè)用户(hù)数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以来(lái)，文华财经(jīng)曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门。

　　文华(huá)财经的第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯到(dào)2015年，当年11月，文华财(cái)经首次报送创业(yè)板IPO申请资料。不过，在经历两年多(duō)的漫长等(děng)待(dài)后，2018年4月(yuè)，深交所决(jué)定终止审查(chá)，文华财经此次创业板IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月(yuè)，文华财经再次递交招股(gǔ)书，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深交所决定终止对其首(shǒu)次公(gōng)开(kāi)发行股票并在创业(yè)板上市的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公告显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段，公司(sī)目前正与交易(yì)意(yì)向方接洽，初(chū)步确定的交易对方(fāng)包括(kuò)尚(shàng)守哲、大连经(jīng)一(yī)卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询(xún)合伙企业（有限合伙）（下(xià)称大(dà)连经一）、苏州中新兴富新(xīn)兴产(chǎn)业投(tóu)资(zī)合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称苏州中(zhōng)新）、上海(hǎi)经一投资管理(lǐ)合(hé)伙企(qǐ)业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海(hǎi)兴富创业投(tóu)资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜，前述交易对方合计持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金(jīn)证股份表示，根据《上市公司重大资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交易所(suǒ)股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相关规定(dìng)，本(běn)次交易前(qián)，交易(yì)对方与公(gōng)司(sī)不存在关(guān)联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方尚守(shǒu)哲持有公司(sī)的(de)股份比例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交易预计将(jiāng)构成(chéng)关(guān)联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前，公司(sī)无控股(gǔ)股东、实际控制人；本次(cì)交(jiāo)易完成后，公司第一大股东不会发(fā)生变(biàn)化，且不(bù)存在实际支配公司股份表决权超过30％的股东，公司仍(réng)将(jiāng)无控股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资(zī)本(běn)4000万元，实际控制人为该公司(sī)董(dǒng)事长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华(huá)财(cái)经此前披露(lù)的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对文(wén)华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海经一(yī)分(fēn)别控制文华财经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合(hé)计控制78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州(zhōu)中新、兴富创投、王凯及(jí)杨孝胜对(duì)文华(huá)财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利(lì)能力有望(wàng)提升

　　作为(wèi)金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银行、期货、信(xìn)托、交易所、监管机(jī)构等(děng)行业(yè)客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政府机关、互(hù)联网(wǎng)公(gōng)司合作开展包(bāo)括智慧(huì)城市(shì)在内的(de)数(shù)字经济业务。

　　2023年(nián)一季报显示，报告期内，金证股份实(shí)现营业(yè)收入12.64亿元，较(jiào)上年同期增长2.84％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利(lì)润-5847.16万元。报告期(qī)内，金证股份证券经纪(jì)业(yè)务(wù)软件收入较(jiào)上年同期略有增(zēng)长，资管(guǎ一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？n)机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成本增幅大于收(shōu)入增幅，导致业务(wù)毛利率及利润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确认投资(zī)收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主要是联营企业投资收益减少所(suǒ)致。

　　截至2023年3月(yuè)底(dǐ)，金证(zhèng)股份总资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示(shì)，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的(de)净利润2.69亿(yì)元，同比增(zēng)长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融(róng)行(xíng)业业(yè)务(wù)方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现营业(yè)收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要(yào)得益于(yú)两方面的因素：一是公司(sī)在证(zhèng)券市场行业占有(yǒu)率基础稳定，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布局、积极推进项目上线验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资管IT业(yè)务(wù)发展力度(dù)，在多个核(hé)心产品和技术(shù)上形(xíng)成(chéng)领先优(yōu)势，开(kāi)始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份(fèn)收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同(tóng)比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业务(wù)及科(kē)技园租赁业务(wù)。金证股份解释称，非金融行(xíng)业(yè)的收(shōu)入下降，主要由于(yú)公司在(zài)数字(zì)经济业务上(shàng)，不同程度受到(dào)需求端(duān)的影响，项目跟(gēn)进、工程实(shí)施、验收结(jié)算审(shěn)计(jì)等存(cún)在滞后。

　　毛(máo)利率(lǜ)方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率为22.32％，较上年增加(jiā)1.97个(gè)百分(fēn)点。其中，金(jīn)融行业(yè)业务毛利率50.41％，较上年(nián)增加3.48个百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标的(de)业绩表现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经营业收入分别(bié)为(wèi)20992.73万元(yuán)、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于(yú)母公司股东(dōng)的净(jìng)利润分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营业毛利分别(bié)为(wèi)16585.62万元、14177.11万元(yuán)及(jí)17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛利率分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者权(quán)益为(wèi)19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利(lì)能力来看(kàn)，金证(zhèng)股份均远高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率显著高于(yú)金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有(yǒu)业内人士认为，如果本次交易得以顺利实施(shī)，对于金证股(gǔ)份而言，文(wén)华财(cái)经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能(néng)力将进(jìn)一步提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而言(yán)，多年谋求上市(shì)无(wú)果后，可(kě)以实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的(de)公告中，金证(zhèng)股(gǔ)份并未(wèi)披露(lù)具体的交易细节，例如交(jiāo)易对价(jià)等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要(yào)交易对方就本次交(jiāo)易签署(shǔ)了(le)《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交易(yì)对方发行(xíng)股份及支(zhī)付现金的方式(shì)购(gòu)买其持有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述(shù)《意向(xiàng)协议书》仅为交易各方关于(yú)本(běn)次交易的(de)初步合作意向，交易(yì)各方(fāng)在本次交易中的具(jù)体权利义(yì)务以及各项(xiàng)安排以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议为准(zhǔn)。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)还(hái)进(jìn)行了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍(réng)处(chù)于筹划(huà)阶段，交易双方尚未(wèi)签署正式的交易(yì)协议(yì)，本次交易尚需履(lǚ)行(xíng)必要的内部决策程序，并经(jīng)有权(quán)监管机构(gòu)批准后(hòu)方可正(zhèng)式实施(shī)，本(běn)次交易最终能否实施尚存(cún)在较大(dà)不确(què)定性(xìng)。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下跌(diē)之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金(jīn)证股(gǔ)份股价步入(rù)上升通(tōng)道(dào)。截至(zhì)5月9日收盘，金证股份股(gǔ)价报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 一什么颗粒填量词二年级，一什么颗粒填量词？