在“扶优限劣”的基本方针(zhēn)下，私(sī)募基金行业监管趋严，近日(rì)又有私募被“点名”。

　　5月4日，中(zhōng)国(guó)证券投资基金业协会网站披露的一(yī)则公(gōng)告显示(shì)，雪杉基(jī)金存在违反专业化运(yùn)营原则等四项违规(guī)行为。根据相关规定，协会(huì)拟对(duì)雪杉基金公开谴责(修正丰胸乳霜有效果吗，国家认可的丰胸品牌排行榜zé)、暂停受理(lǐ)其私(sī)募基金产品备案(àn)六个月(yuè)；对时任雪杉(shān)基金(jīn)合规风控负责人的黄某公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违(wéi)规行(xíng)为

　　雪杉基(jī)金被(bèi)暂停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国(guó)证券投(tóu)资基金(jīn)业协会网(wǎng)站披露了一则纪律处分事(shì)先告(gào)知书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉(shān)基金管理有(yǒu)限公司（简称“雪杉基(jī)金”）涉(shè)嫌从事违法违规行为(wèi)，时任高级管理人员黄(huáng)某应(yīng)当对此承担法律责任(rèn)，协会拟对(duì)其作出纪律处分。

　　公告显示(shì)，雪(xuě)杉(shān)基金存在四项违(wéi)规行为：

　　一是违反专业化运营原则。其一，2019年5月，深圳雪杉(shān)与上海(hǎi)阿杏(xìng)达成《业务合作协议》，由债券发行人关联方出资认购上海(hǎi)阿杏产品份额，该产品(pǐn)通(tōng)过深圳雪杉在管(guǎn)产品“雪杉夏桐(tóng)1号私募证(zhèng)券(quàn)投资基金(jīn)”最终投(tóu)向指(zhǐ)定债(zhài)券产品。其(qí)二(èr)，2019 年5月(yuè)，深圳雪(xuě)杉与(yǔ)株洲(zhōu)新芦淞产业发展集团有限公(gōng)司（以下简称(chēng)株洲新芦淞）签署《投资合作(zuò)协(xié)议》，约(yuē)定(dìng)由指定第三方认购“雪(xuě)杉夏桐7号(hào)私募证券投资(zī)基金(jīn)”，并由(yóu)该(gāi)产品(pǐn)购买指定债券。以上(shàng)行为不符合(hé)私募基金(jīn)管理人专业化(huà)运营(yíng)的要(yào)求。

　　二(èr)是未向投资者披露(lù)关联交(jiāo)易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券(quàn)投(tóu)资基金”“雪杉夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪(xuě)杉常升2号”分别投向上海映(yìng)雪投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限合伙）（以(yǐ)下(xià)简称上海映雪）在(zài)管产(chǎn)品“映雪吴钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元(yuán)、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金”投向上海(hǎi)映(yìng)雪在(zài)管产(chǎn)品(pǐn)共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪(xuě)杉(shān)董事长郑宇(yǔ)为(wèi)上海(hǎi)映雪执(zhí)行事务(wù)合(hé)伙人、实际控制人，上述交易构成(chéng)关联交(jiāo)易，但深圳雪杉未向(xiàng)投资者进行明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实投资(zī)者适当性管(guǎn)理(lǐ)要求。雪杉春茗1号(hào)基金的投资者王某的基金合(hé)同(tóng)于2015年(nián)7月7日签署(shǔ)，但是其风(fēng)险测评(píng)问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工(gōng)违规兼职。深圳(zhèn)雪杉市场(chǎng)拓展、投资运营修正丰胸乳霜有效果吗，国家认可的丰胸品牌排行榜、财务(wù)等岗位(wèi)员工存在兼职情况(kuàng)。

　　黄某(mǒu)于(yú)2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪杉合规(guī)风(fēng)控负责人，应(yīng)当对发生在各自(zì)任职期间公(gōng)司(sī)的违规行为(wèi)承担相应责任。

　　根据相关规定，协会拟对深圳雪杉(shān)公开谴(qiǎn)责、暂停受理(lǐ)其私募基金产品备案六个月；对(duì) 黄某公(gōng)开谴责。

　　雪(xuě)杉基(jī)金曾(céng)收(shōu)警示函

　　值得注意的是，这已经不是雪杉(shān)基金首次遭监管处罚(fá)。2022年(nián)6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查(chá)，雪杉基金在(zài)从(cóng)事(shì)私募基金业(yè)务(wù)活动中(zhōng)，存在未履行谨慎勤(qín)勉义务(wù)、未采取问(wèn)卷调(diào)查(chá)等方式对个(gè)别(bié)投资(zī)者的风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行评(píng)估、未按照合同约定(dìng)如实向(xiàng)投资者披(pī)露可能影响投资者合(hé)法权益的(de)重大信息等情形(xíng)。依据《私募管理办(bàn)法》第(dì)三十三条规定(dìng)，决(jué)定(dìng)对其采取出具警示函的行政(zhèng)监管措施。

　　百亿私(sī)募映雪(xuě)投资居股东之列

　　雪(xuě)杉基金(jīn)成立于2015年，注册资本为3250万元，机构类(lèi)型为(wèi)私(sī)募(mù)证券(quàn)投(tóu)资基(jī)金管理人，全职员工人数14人，管(guǎn)理规(guī)模(mó)区间为(wèi)20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基金的(de)法人、总经(jīng)理为汲(jí)培欣，合规风(fēng)控负(fù)责人(rén)为曾峤。

　　值得注(zhù)意的(de)是，百亿私(sī)募映雪投资为雪(xuě)杉(shān)基金的(de)股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一(yī)家关联(lián)公(gōng)司为深圳市塔门投资(zī)管理有限公司(sī)，雪杉基金持股50.5％。塔门投资为私募股权、创(chuàng)业投资(zī)基金管(guǎn)理人(rén)。

　　雪杉(shān)基金(jīn)官网显示，雪杉基金还(hái)在香(xiāng)港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港(gǎng)）有限公(gōng)司，“雪杉香港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内(nèi)平(píng)台(tái)的跨境协同效应，为投(tóu)资人寻(xún)找海外长期(qī)稳定资产的投资(zī)和(hé)并购机(jī)会。

　　据介(jiè)绍(shào)，雪(xuě)杉的(de)投资策略是(shì)通过追踪资产价(jià)格指数、利(lì)率、汇率、指(zhǐ)标性股指(zhǐ)等(děng)宏观经济和估(gū)值指标，以分(fēn)析并提取经(jīng)济周期中(zhōng)的趋势性(xìng)行业和(hé)事件以(yǐ)最大化投资上行收益(yì)，同(tóng)时引入非(fēi)公(gōng)开(kāi)市场投资中的个体性估值和内在价值分析体系，以(yǐ)更好锁定投资的(de)下行风险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金(jīn)官网的新闻动态(tài)便(biàn)停止更新。

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