中国金融行(xíng)业加速对(duì)外开放，外资(zī)券(quàn)商们的(de)2022年过(guò)得如(rú)何？

　　近日，外资控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)2022年的“成绩单(dān)”陆续公布(bù)：9家外资控股券商中(zhōng)，仅有4家在2022年取得(dé)盈利，另(lìng)外5家均出现(xiàn)亏(kuī)损。

　　其中(zhōng)，在(zài)2019年(nián)获(huò)批(pī)成立的(de)摩根大通证(zhèng)券2022年业绩(jì)突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家“洋(yáng)券商”。相比之(zhī)下，与摩根大通证券同(tóng)期获批的野村东方国际证券2022年亏损(sǔn)达到2.25亿元，业(yè)绩分化(huà)加剧(jù)。

　　另外(wài)，今年(nián)3月瑞信、瑞银“官(guān)宣”合并(bìng)，两家国际金融巨头均(jūn)在国内(nèi)拥有外资控股(gǔ)券商牌照。其(qí)中，瑞信(xìn)证(zhèng)券(quàn)2022年亏(kuī)损达2.55亿元，而瑞银证券则大赚2.24亿元(yuán)。后续两(liǎng)家外(wài)资控(kòng)股券商面临(lín)的“一(yī)参一控”问(wèn)题(tí)如何解决，仍是业(yè)内关(guān)注重点。

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型”成为行业热词。而透视(shì)各家外(wài)资券商(shāng)在2022年(nián)的(de)“打法”来看，依托于各(gè)自(zì)股东资源禀赋(fù)、深(shēn)入(rù)财富管(guǎn)理(lǐ)成为其在中国(guó)展业的(de)首(shǒu)要(yào)方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券商(shāng)半数亏损(sǔn)

　　对于国内各(gè)家证券公司来说(shuō)，除(chú)了面临行(xíng)业“二八分化”的激(jī)烈态势，来(lái)自“洋券商(shāng)”们的市场竞争也(yě)同样(yàng)带来(lái)压(yā)力。

　　日前，中证协公布各(gè)家券商2022年年报/财务数据，9家外(wài)资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年(nián)的“券商(shāng)小年”，受制于市(shì)场行情、成立时间、牌照(zhào)资(zī)质等问题，9家共有5家(jiā)出现(xiàn)亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿元）、野村东(dōng)方国际证(zhèng)券(quàn)（-2.25亿元）、大(dà)和证券(quàn)（-8266.01万(wàn)元）、星展证券（-8274.58万元）和汇(huì)丰前(qián)海证券（-5223.54万元(yuán)）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信证(zhèng)券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入2.89亿元，同比下降(jiàng)41.91％；实(shí)现净亏损2.55亿元，由盈转亏。野(yě)村东方国际证券(quàn)则延续(xù)自成立以来的亏(kuī)损状态：2022年(nián)实现营业收入1.1亿元，同(tóng)比(bǐ)下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同期的8491万元亏损幅度继续扩大。

　　在2022年因获得(dé)外资股东增(zēng)持(chí)而成为外资控股券商的汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显(xiǎn)进(jìn)步，但仍然录得亏损：2022年(nián)实现营业收入5.04亿元，同比(bǐ)增长54.78％；实现净亏(kuī)润5223.54万元(yuán)，上(shàng)年同期(qī)为亏损(sǔn)1.59亿元。

　　另外，大(dà)和证券和星(xīng)展证券均于2020年获得证(zhèng)监会批文，分别于(yú)2020年底、2021年(nián)初完成工商登记，正式展业(yè)时间不(bù)长。星展证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元(yuán)，同(tóng)比增长76.71％；亏损8274.58万元，较上年(nián)同期有所收窄(zhǎi)。大和(hé)证券(quàn)2022年实(shí)现营业(yè)收入(rù)4773.93万元(yuán)，同比下降(jiàng)16.12％；亏损(sǔn)8266.01万元，亏幅进(jìn)一(yī)步扩大。

　　就亏损原(yuán)因而言(yán)，2022年(nián)受市场影响，证券行业营业收(shōu)入普遍下降，外资(zī)控(kòng)股券商也难以幸免。且新公司(sī)建设成(chéng)本、业(yè)务费(fèi)用(yòng)、员工薪酬等支出过(guò)高(gāo)，在(zài)展(zhǎn)业初(chū)期(qī)容易导致亏损(sǔn)的(de)产生。

　　与国内大(dà)型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自(zì)营(yíng)业务影响有限，因此影响2021年业(yè)绩的主要还(hái)是经纪(jì)、投行等传(chuán)统业务。

　　例如，瑞(ruì)信证券在2022年(nián)年报中表示，其当年投(tóu)行业务手续费及佣金(jīn)净收入(rù)为6561.57万(wàn)元(yuán)，同比(bǐ)下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同(tóng)比(bǐ)下降46.44％。而营业(yè)支出则有增无减，业务及管理费从上年的4.27亿元(yuán)增长到(dào)5.38亿元。“赚少花(huā)多”，导致业绩(jì)出现(xiàn)大额亏损。

　　摩根(gēn)大(dà)通证(zhèng)券大赚(zhuàn)2.6亿

　　当然，也有“外来的和尚”念(niàn)好了中国(guó)市(shì)场这(zhè)本经。

　　具(jù)体来看，2022年共有(yǒu)4家(jiā)外资控股券商实(shí)现盈利，分别为摩根大通证券（2.63亿元）、瑞银(yín)证券（2.24亿元）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券(quàn)（1931.48万元 ）。其中(zhōng)，摩根大(dà)通(tōng)证券(quàn)和瑞(ruì)银证券均实(shí)现(xiàn)了营收、净利(lì)润的双(shuāng)增长。

　　摩(mó)根大(dà)通证券(quàn)2022年实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入8.84亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)39.44％；实现净利润2.63亿元，同(tóng)比增长264.94％，这一业绩水平在2022年(nián)的“券业小(xiǎo)年”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从员工规(guī)模来看，截至(zhì)2022年(nián)底，摩根大(dà)通证券共有员工210人，数(shù)量在(zài)行业内排名下游，但其业绩已跻身行业中游水平，而(ér)这(zhè)只是摩(mó)根大通证券展业的第三个(gè)完整(zhěng)会计年度。

　　公开信息显示，摩根大通证券于2019年3月获得(dé)证监(jiān)会批复，成立合资证券公司。彼时(shí)由摩(mó)根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外(wài)高桥(qiáo)集团、珠海(hǎi)迈兰德(dé)等5家内资股(gǔ)东持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让其他(tā)5家内资(zī)股东(dōng)所(suǒ)持股权，成(chéng)为摩根(gēn)大(dà)通证券唯一(yī)股东。

　　财(cái)务报表显(xiǎn)示，摩根大通证券(quàn)2022年经纪业务大爆发，实现(xiàn)手续费净收入5.56亿元，同比增长超300％。

　　摩根大通(tōng)证券表示，其证券(quàn)经纪业务(wù)团(tuán)高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历队成(chéng)立已逾三年，2022年业务开展和运作取得进(jìn)一步进展，新客户开发(fā)稳步(bù)推进。摩根大通(tōng)证券充分利用全球化的(de)平台优势(shì)，整合集团资(zī)源，持续(xù)关注(zhù)并开拓(tuò)传统QFII投(tóu)资者以及新取得QFII牌(pái)照的合格境外机构(gòu)投资者，目标(biāo)客群机构投资者队伍逐年(nián)壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信突发合并(bìng)

　　“一参(cān)一控”下或将取(qǔ)舍

　　除摩(mó)根(gēn)大通(tōng)证券外，瑞银(yín)证券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营业收入11.79亿元，同比增(zēng)长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是(shì)进入中国时(shí)间最早的一批合资(zī)券商之(zhī)一，早在2007年(nián)就已在国内展业。2022年3月，瑞士银行受(shòu)让两(liǎng)家内(nèi)资(zī)股东分别持有的14.01％、1.99％股权，持股比(bǐ)例(lì)提(tí)升至67％。截至2022年年底，瑞(ruì)银证(zhèng)券(quàn)共有正式员工383人。

　　财务报表显示，瑞银证券2022年投行业务进(jìn)步(bù)明显，当期实现(xiàn)手(shǒu)续费净(jìng)收入1.95亿元，同比增长418％。瑞银证券表示，其(qí)在2022年完成(chéng)了创业板注册制改革后(hòu)的IPO保(bǎo)荐项(xiàng)目，积(jī)极筹备并参(cān)与了沪(hù)深交易所(suǒ)互联互(hù)通全球(qiú)存(cún)托(tuō)凭证业务等(děng)。

　　值(zhí)得关(guān)注(zhù)的是，今年(nián)3月，百年(nián)大行瑞士信(xìn)贷被(bèi)竞争对手瑞(ruì)银收购。瑞信集团和(hé)瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式宣布达成合并(bìng)协议，瑞士(shì)联(lián)邦(bāng)财政部、瑞士(shì)国家银行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督(dū)管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介入了此项交易。

　　上月瑞银发(fā)布(bù)一季报时表(biǎo)示，对瑞信(xìn)的收购交易预计在6月底(dǐ)前完成(chéng)。不言而喻(yù)的(de)是，集团层面的合并(bìng)对两家外资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商在(zài)中国展业情况，也将造成一定(dìng)影响。

　　基(jī)于此，审计所(suǒ)普华(huá)永道(dào)对瑞信(xìn)证券出具了(le)带强(qiáng)调(diào)事项段的无保留(liú)意见审计报告：2023年3月(yuè)19日(rì)，瑞信集团与(yǔ)瑞银集团股(gǔ)份公(gōng)司之间达成(chéng)协议和合并(bìng)计划，截止(zhǐ)报(bào)告日，上述协(xié)议(yì)和合并计(jì)划的完成日尚不明确。瑞信(xìn)证券(quàn)作为瑞信集团股份有限公司(sī)下属控(kòng)股子公司，未来(lái)的运营和财务业绩受到上述合并可能产生(shēng)的(de)影响亦不明确，该事项表明存在(zài)可能导致对公司持(chí)续经营能(néng)力产生重大(dà)疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的瑞(ruì)信方正证券，系证监会修订《外商参(cān)股证券公司设(shè)立(lì)规(guī)则》后首(shǒu)家(jiā)获批的合资(zī)证券公司。2020年(nián)4月，证监(jiān)会核准瑞信向瑞信方正(zhèng)证(zhèng)券增资2.89亿元获得控股(gǔ)权（51％），2021年6月瑞信(xìn)方(fāng)正更(gèng)名为瑞信(xìn)证(zhèng)券（中国）。

　　2022年9月，方(fāng)正(zhèng)证(zhèng)券公告称，拟以11.4亿元(yuán)的对价转让(ràng)瑞信证券49％股权。在(zài)该笔(bǐ)交易完成后，瑞信将全(quán)资持有瑞信(xìn)证(zhèng)券。但突如(rú)其来的瑞信、瑞(ruì)银合并，使得瑞银证券和(hé)瑞信证券将(jiāng)受同一股东控(kòng)制。

　　根(gēn)据《证券公司(sī)股(gǔ)权管理规定》，证券公司(sī)股东(dōng)以及股东(dōng)的(de)控(kòng)股股东、实际控制人(rén)参股证券公(gōng)司的数量不(bù)得超(chāo)过(guò)2家，其中控制证券公司(sī)的数量不得超过1家(jiā)。在(zài)面临“一参一控”的限制下，瑞银证券和(hé)瑞信证券的牌照(zhào)或将(jiāng)面临“一去一留”的局面。

　　深(shēn)入(rù)财(cái)富管理(lǐ)破局(jú)

　　过去几(jǐ)年里(lǐ)，“财富管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而(ér)透视各(gè)家(jiā)外资券商在2022年(nián)的“打(dǎ)法(fǎ)”不难发现，依托(tuō)于各自资源禀赋深入(rù)财富管(guǎn)理成为(wèi)其在中国展业的首要(yào)方向。

　　例如，野(yě)村东(dōng)方国际证券表示，2022年(nián)其财富管(guǎn)理业务在原有“大宗交易(yì)”、“市值托管”、“SMA（单一资(zī)产管理账(zhàng)户）”等业务持续推进的(de)基础上，新增了特色投(tóu)资咨询服务(wù)（如ESG行业咨询）、上市公(gōng)司大宗(zōng)减持服务、集团间跨(kuà)境业务联动等(děng)多(duō)种业务模(mó)式，通过服务手段的增加及优化，为客户提供多维(wéi)度、一站式的(de)综合性金(jīn)融解决方案。

　　后续，野村东方国际(jì)证券财富管理业(yè)务将定(dìng)位于“中国高端财富人群”，从(cóng)产品配置(zhì)、人(rén)员建(jiàn)设、中后台支持(chí)以及集团(tuán)跨(kuà)境合作四个方(fāng)面(miàn)入(rù)手，打造(zào)以(yǐ)产品为中(zhōng)心的业务核心竞争力，持续为中国投资者提供具有野村集团特色的(de)高质量财富管理(lǐ)服务。

　　在完成高盛集团(tuán)全资持股备案后，高盛高华(huá)在(zài)2021年(nián)底与北京(jīng)高华(huá)签订《业务转让(ràng)协(xié)议》，受让北(běi)京(jīng)高华的所有业务。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核(hé)发新增证券经纪、证券投资咨(zī)询、证(zhèng)券自营及代销金融产品业务的业务许可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成业(yè)务(wù)迁(qiān)移(yí)工作(zuò)。

　　高(gāo)盛高华表示，其将(jiāng)持续以资产配置为核心进行新产品和服(fú)务的研发工作，进一步(bù)赋能部门为在岸客户提供财(cái)富管理综(zōng)合(hé)解(jiě)决方案，丰富客户产品(pǐn)种类选择，开(kāi)展境内(nèi)私(sī)人财富管理(lǐ)平台未来战略规(guī)划，并进一步拓展境(jìng)内产品平(píng)台。

　　与此同时，高盛高华(huá)将持续推进(jìn)私募股(gǔ)权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持续代销第三方金融(róng)产品(pǐn)并(bìng)推(tuī)进跨(kuà)境投资新产(chǎn)品的研(yán)发(fā)，为客户提供直(zhí)接对接境外资本市场的机会。

　　另(lìng)外，依托(tuō)于外资股高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历(gǔ)东打造私人财富管理业务，这(zhè)在具备外资银行(xíng)股东背(bèi)景的券商中较为多(duō)见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式(shì)成立私人财富管理部(bù)，负责公司高净值个人(rén)客户综合财富管(guǎn)理业务的运作。私人(rén)财(cái)富管理部以(yǐ)汇丰前海证券为平台(tái)，依托汇丰环球(qiú)私人银行(xíng)，致力为高净值和超(chāo)高净(jìng)值客户及其家族提供专业、多元及定制化的资(zī)产配置服(fú)务，为客(kè)户实现其投资目标(biāo)。

　　瑞银证券则另(lìng)辟蹊径(jìng)，推出(chū)家(jiā)族信托资讯业(yè)务，与4家国内头(tóu)部(bù)信(xìn)托公(gōng)司(sī)达成战略合(hé)作。同时，瑞银(yín)证券在2022年(nián)重启深圳分公司(sī)财富(fù)管(guǎn)理业务，依(yī)托国家对(duì)粤港(gǎng)澳大湾区的(de)新政(zhèng)举措，致(zhì)力于发展财富管理大湾(wān)区业务。

　　瑞(ruì)银证券表示(shì)，其(qí)财富管理部秉持着为客(kè)户进行(xíng)全方位资产配置和(hé)满足(zú)客户全生命(mìng)周期财富管理的理(lǐ)念，进(jìn)一步完善投资解决方案和财富规划方(fāng)面的(de)业务，一(yī)方面积极扩充现有架(jià)上策略(lüè)，精(jīng)选上架多(duō)支产品为(wèi)客户在同一策略下(xià)提供(gōng)差异化选择及多元化(huà)的投(tóu)资方案(àn)。

　　外资券商队伍(wǔ)不断扩大

　　随着(zhe)中(zhōng)国资本市(shì)场(chǎng)对(duì)外开放的力度不(bù)断加大，各外资金融(róng)机(jī)构(gòu)加(jiā)速了在境内设立控股券商的进程。

　　今(jīn)年1月，渣打证券获批(pī)准设立，公司注册地为北京市，注册资本为人民币10.5亿元，业务范围包括证券(quàn)经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券资产管理(lǐ)（限于从事资产证券化业(yè)务(wù)）。

　　值得关注的是，渣(zhā)打证(zhèng)券(quàn)是首家新(xīn)设的外商独资证券(quàn)公司。就(jiù)监管批复信息来看，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香(xiāng)港）有限(xiàn)公(gōng)司全资(zī)设立，出资额(é)10.5亿元人(rén)民(mín)币。

　　算(suàn)上渣(zhā)打证(zhèng)券(quàn)在内，目前国内的外资(zī)控股券商数量已达到(dào)10家。其中，摩根大通证券（中国）、高盛(shèng)高(gāo)华证券、渣(zhā)打证券(quàn)均为外(wài)商独资券(quàn)商(shāng)。从数量上来看，外资控股券商已成为市场上不(bù)容忽视(shì)的“新势力(lì)”。

　　此外，目(mù)前还有数家外资券商(shāng)的设立申请(qǐng)静待审批。截(jié)至5月5日，花旗证券、法巴证券、日兴(xīng)证券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券商的设立申请仍(réng)处于证监会审批(pī)阶(jiē)段。其中，法巴证(zhèng)券(quàn)和青岛(dǎo)意才证(zhèng)券(quàn)已获(huò)第一次意见反馈。

　　今(jīn)年3月底，证监会(huì)主席易会满等先后在京会见美(měi)国桥水基(jī)金(jīn)、法国东方汇理、日(rì)本大和证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融(róng)、新加坡淡马锡、德国(guó)安(ān)联保险、意(yì)大利联(lián)合(hé)圣保罗银(yín)行、美(měi)国景顺(shùn)和高盛等国(guó)际金融机构(gòu)负责人(rén)。

　　来访的国际金融机(jī)构负责(zé)人普遍表示，此次来华亲身感受到(dào)中国经济的强大(dà)韧性、潜力(lì)和活力，坚定看好中国经济和中国资本市场发(fā)展(zhǎn)前(qián)景。近年来(lái)中(zhōng)国资(zī)本市场对外开放稳(wěn)步推进，为国际(jì)金(jīn)融机构和(hé)全球(qiú)投资者(zhě)带来了实实在在的机遇。各金融机构高(gāo)度(dù)重视(shì)中国市场，将继续(xù)与中国深化(huà)合(hé)作，积(jī)极拓展在华业务和投资，期待实现(xiàn)互利共(gòng)赢。

　　面对来(lái)自(zì)外资券(quàn)商的市场竞争(zhēng)，国内券商也(yě)纷纷感受(shòu)到了挑战和机遇。例如(rú)，华西证(zhèng)券即在2022年年报(bào)中表示(shì)，外资机构来华(huá)展业便利度不断提(tí)升(shēng)，经营范(fàn)围和监管(guǎn)要求实现国民(mín)待遇，外资券商、资(zī)产管理机构(gòu)等(děng)加(jiā)速布局，全力抢滩中国证券市场，对本土证券公司既带来了国际金融机构全面参与(yǔ)中国资本市场竞争所形成的冲击，也带(dài)来了(le)通过与国(guó)际金融机(jī)构直接合作促进业务(wù)发展、提升管理水平(píng)的机遇。

　　西部证(zhèng)券也(yě)表示(shì)，当前证(zhèng)券行业(yè)集中度稳中有升，头部(bù)券商竞争(zhēng)优势更趋明显，业务多(duō)元化发展趋势初步(bù)形(xíng)成，金融科技对(duì)行业发展理(lǐ)念的(de)变革和重(zhòng)塑不断深化，外资券商市场冲击将逐渐显现(xiàn)，证券行业(yè)竞争新格局正加速(sù)演变。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 高中毕业时一般都多大年龄啊 高中毕业属于什么学历