民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终于在4月皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国(guó)出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国(guó)出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、参会(huì)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单。广交(jiāo)会参会(huì)客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部(bù)分(fēn)中东和(hé)俄罗斯(sī)客(kè)户群(qún)体。欧美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调(diào)研信息一(yī)致，本次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带一(yī)路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型(xíng)出口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚(shèn)至超过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出(chū)口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年海外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面(miàn)临的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企业反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的出口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍(réng)面(miàn)临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。设(皇族是什么意思饭圈，韩国皇族是什么意思shè)置关税的初衷是为保护(hù)本地制(zhì)造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研(yán)，随后(hòu)发(fā)布(bù)《中国出(chū)口的(de)优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题报告(gào)，提(tí)示中(zhōng)国出(chū)口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一个角度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面临(lín)的长期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之前客(kè)户(hù)签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映(yìng)的是更长(zhǎng)期的外贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会(huì)，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休(xiū)闲用(yòng)品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境内(nèi)采购商名额(é)，客流结构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展(zhǎn)会(huì)更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购商主要(yào)为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着本(běn)次(cì)广交(jiāo)会(huì)反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息(xī)是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据(jù)部分企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客户数量偏(piān)少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)“一带一(yī)路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的(de)采(cǎi)购(gòu)规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未增长。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前海外(wài)需求(qiú)较(jiào)过去(qù)2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订(dìng)单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的(de)外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面临其他(tā)地(dì)区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范(fàn)围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业(yè)存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也(yě)开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也主要(yào)是(shì)为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国(guó)出口份额(é)影响上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下(xià)降；但大部(bù)分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南(nán)亚(yà)转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

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