近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北(běi)向资金调(diào)仓换股，外资基金也(yě)纷(fēn)纷行动。记者(zhě)梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施(shī)罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底(dǐ)以来(lái)，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍有距离，但部分资(zī)金开(kāi)始行(xíng)动。透露什(shén)么信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基金(jīn)同(tóng)时行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模(mó)43.96亿(yì)美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重仓(cāng)股为中国(guó)平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代(dài)、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒果(guǒ)超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际精选基(jī)金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模(mó)27亿(yì)美元。

　　截(jié)至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐、宁(níng)德时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫(zǐ)金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。“施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金(jīn)最新规模14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美团、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛(niú)乳(rǔ)业(yè)、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业(yè)、贵州茅台、深圳国际。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持(chí)宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大旗(qí)舰基金同(tóng)时(shí)加(jiā)仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗(luó)德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗德国际(jì)精(jīng)选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基(jī)金材料中并未解释为何基金(jīn)在(zài)4月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现(xiàn)，施罗德(dé)对中国(guó)新能(néng)源车产业链的(de)看重是一以(yǐ)贯之的。

　　例如(rú)，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一是(shì)电动(dòng)车供(gōng)应链；二是技术自主可控；三(sān)是医疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日益(yì)显现(xiàn)，全(quán)球各国的(de)脱碳行动变得越(yuè)来越重要。转向电动汽车(chē)（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面(miàn)。中国在这方面(miàn)为投资(zī)者(zhě)提供(gōng)了重要的机会(huì)。中国(guó)在电动汽(qì)车价值链的供应(yīng)方面是(shì)全球的(de)领导(dǎo)者，同时(shí)中国对成(chéng)品车辆的需(xū)求方(fāng)面也(yě)占据(jù)重要(yào)地位(wèi)。可(kě)能很多(duō)人(rén)不(bù)知道(dào)的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的国(guó)家之(zhī)一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一个(gè)公共充电桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗(luó)德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司(sī)正在在各(gè)自的领域中(zhōng)建(jiàn)立主导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它(tā)是电(diàn)动汽(qì)车中(zhōng)用(yòng)于电(diàn)池和电机温控的(de)关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调(diào)阀行业(yè)全球市场占有约(yuē)60％的(de)份额，并在电动(dòng)汽(qì)车(chē)阀门行业拥(yōng)有(yǒu)超过90％的市场份额(é)。客户包(bāo)括特斯拉等全球(qiú)电动汽车专家以及福特、宝马等原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在全(quán)球范围(wéi)内继续占(zhàn)据市场(chǎng)份额——在法规(guī)的支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗(luó)德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安(ān)联(lián)投资(zī)旗舰(jiàn)基金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这只基(jī)金(jīn)最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底，基(jī)金(jīn)前十(shí)大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德时(shí)代(dài)、中国中免、东方(fāng)财富、美(měi)的集团、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦(jǐ成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思n)江(jiāng)集(jí)团(tuán)、中国平安。

　　3月，基金(jīn)对前(qián)十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一(yī)加仓(cāng)，其中加仓幅度最大的就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中(zhōng)国(guó)中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重(zhòng)仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场份(fèn)额超40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协会(huì)）近日发布的数据显(xiǎn)示，2023年(nián)4月，我国动力电(diàn)池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电(diàn)池行业集中度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源(yuán)汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较(jiào)去年(nián)同(tóng)期增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前(qián)5家、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动力电池装(zhuāng)车量(liàng)分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较(jiào)高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中国汽车动力(lì)电(diàn)池产(chǎn)业创新联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为(wèi)：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力电池(chí)行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同比(bǐ)增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季(jì)利(lì)润增速创历史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或(huò)许是基于优异的业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居(jū)北向净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流入较多的其(qí)它个(gè)股还包括宁德时代、工(gōng)业富联(lián)、贵(guì)州(zhōu)茅台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪(dí)、中国(guó)石化(huà)。北向资(zī)金净流出较多(duō)的个股包括格(gé)力(lì)电器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长江电(diàn)力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包括(kuò)“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为(wèi)何持(chí)有宁德时代(dài)时，写道(dào)：宁德时代所(suǒ)处的(de)位(wèi)置是令人羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地(dì)选择(zé)聚焦磷酸铁(tiě)锂电池(chí)，这(zhè)方面它的市场(chǎng)份额是领先(xiān)的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因(yīn)为安全(quán)性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等特征而受到(dào)欢(huān)迎；动力电池的企(qǐ)业(yè)发(fā)展(zhǎn)与(yǔ)政府的脱碳计划是一(yī)致的。CATL的(de)领导者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如(rú)何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁(níng)德(dé)时(shí)代的。

　　不过，柏基(jī)也表示，如同所有的(de)投资(zī)者，他(tā)们的判断也(yě)可能(néng)是(shì)错(cuò)的。例如，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞(jìng)争优势不复(fù)。随(suí)着电池成本下降(jiàng)，宁(níng)德时代若不能保持利润率(lǜ)。宁德时代和(hé)电(diàn)动车(chē)厂商的(de)关系若不能维系。这些因(yīn)素(sù)都(dōu)会(huì)影响柏(bǎi)基对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并(bìng)非(fēi)所有(yǒu)的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投(tóu)资旗舰(jiàn)中(zhōng)国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国(guó)A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基(jī)成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思金(jīn)最新规模35.62亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月(yuè)底，基金持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银行(xíng)、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大通加仓泸州老(lǎo)窖

　　宁(níng)德(dé)时代之(zhī)外，互(hù)联(lián)网或者(zhě)食品(pǐn)饮(yǐn)料(liào)也颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩根(gēn)大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人(rén)民(mín)币，截至2023年(nián)一(yī)季度(dù)末(mò)，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台、金山软件、中国(guó)平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万(wàn)华化学、恒(héng)生金融、泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)、迈(mài)瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、中国(guó)平(píng)安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 成大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思，干大事者必先苦其心志劳其筋骨什么意思