近期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，外资基金也纷纷行动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点仍有距离(lí)，但部(bù)分资金开(kāi)始(shǐ)行动。透露什么信号？我们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下(xià)三(sān)大基(jī)金同(tóng)时行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国际精选基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月(yuè)底(dǐ)，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德(dé)时代、贵州茅台(tái)、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物(wù)。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河(hé)娱乐、宁德时(shí)代、隆(lóng)基(jī)绿能。4月(yuè)，基(jī)金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓(cāng)宁德时(shí)代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只(zhǐ)旗舰基(jī)金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时(shí)代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金(jīn)中，施(shī)罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华和施(shī)罗德国际精(jīng)选(xuǎn)中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解(jiě)释为何基(jī)金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能源(yuán)车(chē)产业链的看纪梵希口红属于什么档次，一张图看懂口红档次重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日(rì)志中(zhōng)解释道：长期来(lái)看，关注三大主题(tí)。一是电动车供(gōng)应链；二是(shì)技(jì)术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为(wèi)何看好电动(dòng)车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球(qiú)各(gè)国的(de)脱碳行动变得越来越(yuè)重要(yào)。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方面。中国在(zài)这方面为(wèi)投资(zī)者提供了重(zhòng)要(yào)的机会。中国在电动汽车价(jià)值链的(de)供(gōng)应(yīng)方面是(shì)全球的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对(duì)成品(pǐn)车辆的需(x纪梵希口红属于什么档次，一张图看懂口红档次ū)求方面也(yě)占据重要地位。可能很多人不知(zhī)道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽(qì)车中(zhōng)，57％是在中国销售的(de)。

　　整(zhěng)车制造之外，中国也(yě)是全(quán)球(qiú)电动车基础设(shè)施最完善(shàn)的国(guó)家之一。以充电(diàn)桩为例，中(zhōng)国(guó)平均一个(gè)公(gōng)共充电(diàn)桩对(duì)应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供(gōng)应链中，有许多公司正在在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主(zhǔ)导地(dì)位，以某智(zhì)能组(zǔ)件为(wèi)例(lì)，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电池和电机(jī)温控的(de)关键组(zǔ)件(jiàn)的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全球市场占有约60％的(de)份额，并在电动汽车阀(fá)门行业(yè)拥有(yǒu)超过(guò)90％的市(shì)场(chǎng)份额(é)。客(kè)户包(bāo)括特(tè)斯(sī)拉等(děng)全球电动汽车专(zhuān)家以及福特(tè)、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电动(dòng)汽车(chē)在(zài)全球范围内继续占据市场(chǎng)份额——在法规的支持下，该(gāi)公司的(de)增长潜力(lì)是(shì)可(kě)预见的(de)。

　　事(shì)实上，施罗(luó)德(dé)也并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰(jiàn)基金安联(lián)神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新规模47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、东方财富、美的集(jí)团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井(jǐng)食(shí)品(pǐn)、锦(jǐn)江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓(cāng)，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最(zuì)大的就是宁德(dé)时(shí)代，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外，基金对(duì)中国中免(miǎn)加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会(huì)）近日发布的数据(jù)显示(shì)，2023年4月(yuè)，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业集中度(dù)方面，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽(qì)车市场共计36家动(dòng)力(lì)电池企业实(shí)现装车(chē)配(pèi)套，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企业(yè)动力(lì)电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依(yī)旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月(yuè)，宁德时(shí)代以40.83％的(de)占比持续(xù)领跑，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿(yì)纬锂能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比(bǐ)位居(jū)第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达(dá)、LG新能(néng)源、蜂(fēng)巢能源、孚(fú)能科技、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头(tóu)企业(yè)，宁德(dé)时代(dài)于2023年一季度(dù)实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐(lài)

　　或(huò)许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截(jié)至(zhì)5月14日，最近7天北(běi)向(xiàng)资(zī)金净(jìng)流(liú)入宁德时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向(xiàng)净流入榜首。北向资(zī)金(jīn)净流(liú)入较多的其它个(gè)股还包括宁德时代(dài)、工业富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北(běi)方(fāng)华创、兴业(yè)银行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银行(xíng)、比亚(yà)迪、中国石化。北向(xiàng)资金净流出较多的(de)个股包括格(gé)力(lì)电(diàn)器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中免、阳光电(diàn)源、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能(néng)、长(zhǎng)江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好的“宁王”的(de)外资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有(yǒu)宁(níng)德时代时(shí)，写(xiě)道(dào)：宁德时代所(suǒ)处(chù)的位置是令人羡慕的(de)。它背(bèi)后有两大增长机遇一是(shì)电动(dòng)车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂电池，这方面它(tā)的市场份额(é)是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全性(xìng)、生命周期和不含钴(gǔ)等特征而受(shòu)到欢迎；动力电池(chí)的(de)企业发展与政府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同(tóng)时(shí)也解释了：他(tā)们如何通过 “柏(bǎi)基十问”来(lái)考察宁德(dé)时代的。

　　不过(guò)，柏基也表示(shì)，如(rú)同所有的(de)投资者(zhě)，他(tā)们的判断也可能(néng)是(shì)错的。例如，若(ruò)未来新(xīn)的电池(chí)技术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复(fù)。随着电池成(chéng)本下降(jiàng)，宁德时代若不能保(bǎo)持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂商的关(guān)系若不(bù)能维系。这些因素都(dōu)会影响柏基(jī)对于宁德时代的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵(guì)州茅台、宁德时代、中国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加(jiā)仓泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖

　　宁德时代之(zhī)外，互(hù)联网(wǎng)或者食(shí)品饮料也颇受(shòu)关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇(yù)基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、金山软件、中国(guó)平安、招商银行、万(wàn)华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股票基金(jīn)-中国(guó)机遇(yù)基(jī)金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵(guì)州(zhōu)茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平(píng)安、招商银行、石药集团、AIA、平安(ān)银行(xíng)、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 纪梵希口红属于什么档次，一张图看懂口红档次