财联社4月(yuè)28日讯（记者 吴(wú)雨其）随着(zhe)公(gōng)募基金2023年(nián)一季(jì)报披露完成，多位知(zhī)名基金经理(lǐ)大幅调仓换股(gǔ)的动向和投资(zī)方向(xiàng)也浮出(chū)水面(miàn)。

　　其中(zhōng)，张(zhāng)坤(kūn)大幅加仓中国(guó)海洋石油，刘彦春则加仓海康威视(shì)、美的集(jí)团、腾讯(xùn)控股，谢(xiè)治宇布局AI板块，加仓海康威视、晶(jīng)晨股份、中际(jì)旭创、澜起科(kē)技(jì)、中国(guó)移动、腾讯(xùn)控股、赛(sài)腾股(gǔ)份、星环科技-U，常处于(yú)风口(kǒu)浪尖的葛兰，也(yě)开始布局人工(gōng)智能，加仓同花(huā)顺、金(jīn)山办公、寒(hán)武(wǔ)纪-U等(děng)概念股(gǔ)。

　　在人工智能大行其道(dào)的首季，包括谢治宇(yǔ)、周蔚文、葛兰(lán)等(děng)顶流开始追逐AI，另一面，一些(xiē)专(zhuān)注(zhù)长期成长(zhǎng)价值的基金经(jīng)理仍坚守新能(néng)源，如曾经的公募冠军刘格(gé)菘。

　　有人追(zhuī)逐成了(le)风

　　2023年一季度(dù)，是人工智能(néng)的(de)盛典(diǎn)。面(miàn)对火(huǒ)出天际的AI赛道，究竟是应(yīng)该与其共舞，还是(shì)不为所动继续(xù)坚守“初心”？

　　观察一季(jì)报(bào)的(de)调仓换(huàn)股(gǔ)，可见越来越(yuè)多的基金经理(lǐ)选择了前者(zhě)。“不买AI就是等死(sǐ)，追买(mǎi)AI可能是(shì)找死，横竖(shù)都是(shì)死，不如搏(bó)一把(bǎ)再死，也许富贵险中求呢”，是行业心态的生动写(xiě)照。

　　光大证券统计数(shù)据(jù)也证(zhèng)明了这一点，公募基金一季度大(dà)幅加仓TMT板(bǎn)块中的计算机和(hé)通信行业。截至2023年3月31日(rì)，主(zhǔ)动偏股基金重仓股在(zài)TMT板块配置市值4707亿元(yuán)，一季度大幅提(tí)升(shēng)1163亿元。

　　包括一直深耕(gēng)医疗的葛兰在内，众多知(zhī)名基金经理布局AI。具体来看，中欧阿尔法混合一季度大手笔新进中芯(xīn)国际、上海电(diàn)影，其中前(qián)者加仓1366.4股，还加仓(cāng)腾(téng)讯(xùn)83.67万股。其所管(guǎn)的(de)另一只中欧研究精选(xuǎn)混合一季度新进金(jīn)山办(bàn)公14.37万(wàn)股(gǔ)。此(cǐ)外，中欧明睿新(xīn)起点混合一季度(dù)新进中芯国际(jì)、同花顺，将寒武纪(jì)的仓位从0.46万股加到28.53万股，金山办公的(de)仓位(wèi)从0.09万(wàn)股(gǔ)加(jiā)到15万股。

　　从上(shàng)述调仓换股中(zhōng)也能看出葛兰的人工智能投资方向——从(cóng)AI上游的芯片、到算力以及终端(duān)的(de)应用、办公等。

　　窥(kuī)一斑而知全(quán)豹，葛兰(lán)的操作只是公募基(jī)金经理加仓AI的一个缩影。从各位(wèi)知名基金经(jīng)理调仓动向可(kě)以看出，大家都纷(fēn)纷“搬家”到了TMT。

　　同样为(wèi)中欧“顶梁(liáng)柱”的周蔚(wèi)文也在一季(jì)报中也提(tí)到，随(suí)着ChatGPT的横(héng)空出世，海外大模型以及相关人工智(zhì)能的产业(yè)趋(qū)势受到市场关注，并(bìng)很(hěn)快扩散(sàn)到(dào)国内(nèi)产(chǎn)业(yè)界(jiè)，市场聚焦于上游算力、传输和下游(yóu)运用，在经(jīng)济复苏相(xiāng)对(duì)温和的情景下，计算(suàn)机、通(tōng)讯、传媒、电子行(xíng)业(yè)受到各(gè)方(fāng)资金的追捧，涨幅遥遥(yáo)领先(xiān)。

　　从十大重仓股来看，万达电影新入他(tā)所管(guǎn)理的中欧新趋势十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，中欧洞见一年持有则(zé)加仓了立(lì)讯(xùn)精密、腾讯控(kòng)股等个股；中欧(ōu)明睿新常(cháng)态(tài)则(zé)加仓深信服等。

　　再如谢(xiè)治宇，海(hǎi)康威视、澜起科技、中(zhōng)际(jì)旭创、晶晨股份等AI热股(gǔ)均为(wèi)新晋兴全合润重仓股。

　　他也表示，随着ChatGPT取得了(le)突破性的进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器(qì)、光模块(kuài)等(děng)子板(bǎn)块(kuài)带(dài)动的人工智(zhì)能、中字头的“中特估”、半导体等(děng)板块涨幅(fú)较大(dà)，在GPT应用端(duān)中游戏、影视等(děng)板块也实(shí)现较大(dà)幅度上(shàng)涨(zhǎng)。

　　值得注意的是，此前招商证(zhèng)券研(yán)报称，从历史上来看，30％是主动(dòng)偏股(gǔ)公募基(jī)金大类(lèi)行业配置比(bǐ)例(lì)一个很(hěn)重要的临(lín)界值，往往预(yù)示着某个板块进入过热阶段(duàn)。截至2023年一季度末，主动偏股公(gōng)募(mù)基金对(duì)TMT配比明显提升至20.26％，但与(yǔ)临界值尚存安(ān)全距离。从这点看(kàn)，基金(jīn)经理对(duì)于(yú)TMT来说仍称不(bù)上“抱团”，仍有基金经理并(bìng)未上车(chē)。

　　有人守候成了景

　　在“追(zhuī)风”的另一面，仍有(yǒu)一部分仍坚守(shǒu)新(xīn)能(néng)源，也有一部分试图(tú)低位捡拾新能源筹(chóu)码。

　　如曾经的公募(mù)状元刘格菘。据了解，广(guǎng)发基(jī)金成长团队对新能源的钟(zhōng)爱业内(nèi)闻名，最新披露的一(yī)季报中也证实了他们的“坚守初心(xīn)”。

　　当年的冠军基金广发双擎(qíng)升(shēng)级，从其十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)来看(kàn)，前五(wǔ)大重仓股的占比均超过了8.5％，分别是晶澳科技、阳光(guāng)电源、亿纬锂能、隆基绿能(néng)，圣邦股份(fèn)，均属于新能源概(gài)念股。除此之外，他还(hái)仍(réng)加仓了天合(hé)光能、荣(róng)盛石化等(děng)个股，且新晋晶科能源为十大重仓股。

　　刘(liú)格(gé)菘在一季报表(biǎo)达了(le)仍对新能源保持信心，“我们对本产品重点持仓的光伏、储能、新能源(yuán)车方向(xiàng)保持相(xiāng)对乐观，投资中相信(xìn)基(jī)本面优(yōu)秀和增(zēng)量价值积累的公司。经过调整，行(xíng)业估(gū)值水平已在历(lì)史低位，产业链的变(biàn)化(huà)在市场定价中未被(bèi)充分认知和体现。”

　　再如傅鹏博，其管理的睿远成长价(jià)值混合前(qián)十(shí)大重(zhòng)仓股(gǔ)分别为中国(guó)移动、宁德时代、三安光电、通威股份(fèn)、万华化学、广汇能源、东方雨虹、立讯精(jīng)密、三诺生(shēng)物、新宙(zhòu)邦。对比去(qù)年年底(dǐ)该基金增持了宁德时(shí)代、通威股份(fèn)、万华化学(xué)、广汇能源、东方雨虹。值得关注的是(shì)，加仓幅(fú)度最多的是光伏龙头通(tōng)威股份，为60％。

　　李晓星(xīng)所管(guǎn)的银华心怡混合也加仓了新能源，如晶科能源(yuán)、锦浪科技、东方电缆(lǎn)等。他(tā)表示，“我(wǒ)们(men)曾经提(tí)到了新能源板块的一(yī)些风(fēng)险点(diǎn)，这些风(fēng)险点在经(jīng)过大半(bàn)年的消化(huà)后，在这个估值(zhí)分位以及股(gǔ)价位(wèi)置下，我们(men)认为新能(néng)源板块的风(fēng)险(xiǎn)因素已经充分释(shì)放，目前这个(gè)时间段，新能源非常(cháng)具有吸引力。在一季度(dù)我(wǒ)们对于电(diàn)动车(chē)、光伏、储(chǔ)能(néng)、海(hǎi)风的一些标的，都增加了一些仓(cāng)位。”