5月9日(rì)晚间(jiān)，A股上市公司金证股份发(fā)布的一则(zé)公(gōng)告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告(gào)显示(shì)，金证(zhèng)股份正(zhèng)在(zài)筹划发行(xíng)股份及(jí)支(zhī)付(fù)现金(jīn)购买(mǎi)上(shàng)海文华财经资讯股份有限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权(quán)事(shì)项(xiàng)，同时募集配套资金。公司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三）开(kāi)市起开始停(tíng)牌，预计停(tíng)牌(pái)时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华财(cái)经两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财(cái)经系头部期货软件商。公开资料(liào)显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经(jīng)与(yǔ)国内139家期(qī)货公(gōng)司合作(zuò)，占国(guó)内期货公司(sī)总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华(huá)财经PC端交易软(ruǎn)件的月(yuè)活跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端(duān)随身行软件的月活跃(yuè)用(yòng)户(hù)数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以(yǐ)来(lái)，文华(huá)财经曾两次冲(chōng)击(jī)A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开资本市场(chǎng)大门。

　　文华财经(jīng)的第(dì)一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次(cì)报(bào)送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多(duō)的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再次递交招股书，拟冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上市申请文(wén)件，深交所决(jué)定终止对其首次公开发行股票并在创业(yè)板(bǎn)上市(shì)的审核。文(wén)华(huá)财经第二次IPO也无果而终。

　　金(jīn)证股(gǔ)份昨晚发布(bù)的(de)公告显示，本次交(jiāo)易事项(xiàng)尚处于筹(chóu)划阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与交易意(yì)向方接洽，初步(bù)确定的(de)交易对方包括尚守哲、大连(lián)经一卓远管理咨询合伙企业（有限37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cm合(hé)伙）（下称大连经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投资(zī)管理合伙企业(yè)（有限(xiàn)合伙）（下称上(shàng)海(hǎi)经一）、上海兴富创(chuàng)业投资管(guǎn)理中心（有(yǒu)限合伙）（下称(chēng)兴富(fù)创投(tóu)）、王凯及杨(yáng)孝(xiào)胜，前述交易对方(fāng)合(hé)计持有标的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示(shì)，根据《上市公(gōng)司重大资产重组(zǔ)管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易所股票上市规(guī)则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交(jiāo)易对方与公(gōng)司不存(cún)在关联关系。本(běn)次交易完成后，交易对方尚守哲持有公司(sī)的(de)股(gǔ)份(fèn)比例预计(jì)将超过5％，本次交易(yì)预计将(jiāng)构(gòu)成(chéng)关联交易。本(běn)次(cì)交易前，公司无(wú)控股股东(dōng)、实际控制人；本次(cì)交(jiāo)易完(wán)成后，公司(sī)第(dì)一大股东(dōng)不会(huì)发生变化，且不(bù)存在(zài)实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的(de)股(gǔ)东，公司(sī)仍将无控股股东、实(shí)际控制人，预(yù)计不构成公(gōng)司重大资(zī)产重(zhòng)组。

　　文华财(cái)经注册(cè)资本4000万元，实际(jì)控制人为该公司董(dǒng)事(shì)长兼总经(jīng)理尚守哲。根据文华财经此前(qián)披露的招股书，截至2021年年(nián)底，尚守哲(zhé)对文华(huá)财经的直接(jiē)持股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经一和上(shàng)海经(jīng)一分别(bié)控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交(jiāo)易对方(fāng)中，苏州中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王(wáng)凯及杨孝胜对文华(huá)财经的持股比例(lì)分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证(zhèng)股份盈利能力有望提升(shēng)

　　作为金融(róng)科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银行(xíng)、期货、信托、交易所、监管机(jī)构等(děng)行业客户提供全(quán)技(jì)术栈、全产品线解决方案，同(tóng)时与(yǔ)政府机关、互(hù)联网公司合作开展(zhǎn)包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业(yè)务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告(gào)期内(nèi)，金证股份(fèn)实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入12.64亿(yì)元(yuán)，较上(shàng)年同(tóng)期(qī)增长(zhǎng)2.84％；实(shí)现归属于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内(nèi)，金证股份(fèn)证券经纪业务(wù)软件收入较上年同期略有增长，资管机(jī)构(gòu)软件收入(rù)基本持(chí)平(píng)。报告期内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政(zhèng)务项目成本增(zēng)幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务毛利(lì)率及利润下降。报告期内公司确认投资收益-1748万(wàn)元，较上年同期(qī)减少2035万元，主要是(shì)联(lián)营企业(yè)投资(zī)收益减少(shǎo)所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月(yuè)底，金证股份(fèn)总资(zī)产64.27亿(yì)元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)2022年年(nián)报显示，报告期内，公(gōng)司实现营业收(shōu)入(rù)64.78亿元(yuán37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cm)，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于(yú)上市公司(sī)股东的净(jìng)利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业(yè)业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股份实现营业收(shōu)入23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.25％。金证股份认(rèn)为，公司金融(róng)行业的增长主要得益于(yú)两方面的因(yīn)素：一是公司在(zài)证券(quàn)市场行业占有率基(jī)础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公司(sī)加快产品新(xīn)一代(dài)产品布局、积极推(tuī)进项(xiàng)目(mù)上(shàng)线(xiàn)验收。二(èr)是在资管领域加强了资(zī)管(guǎn)IT业务(wù)发展力度，在多个核心产品(pǐn)和技术上形成(chéng)领先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行业业务(wù)方面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份收入(rù)为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括(kuò)数字经济业务、IT设(shè)备分销业务及科技园租赁业(yè)务。金证股份解释(shì)称，非(fēi)金融行(xíng)业的收(shōu)入下降，主要由于公(gōng)司在数字经济业(yè)务上，不(bù)同程度受到需(xū)求端的影响，项目跟进、工(gōng)程实施、验收结(jié)算审计等存在滞(zhì)后。

　　毛利(lì)率方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较上年增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业(yè)务毛利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个百分(fēn)点；非金(jīn)融科(kē)技业(yè)务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百(bǎi)分(fēn)点。

　　交易标(biāo)的(de)业(yè)绩表(biǎo)现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东(dōng)的(de)净(jìng)利润分(fēn)别为7843.68万元、7577.47万元和(hé)8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛(máo)利分(fēn)别(bié)为(wèi)16585.62万(wàn)元、14177.11万元及17168.10万元，综合(hé)毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文华财经总资产为31708.21万元，所有者权益为19722.56万元(yuán)，资产负债(zhài)率(lǜ)为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从(cóng)资产规模和盈利能(néng)力来(lái)看(kàn)，金(jīn)证股份均远高于文华财(cái)经，但文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显著高于金(jīn)证股份，无(wú)疑是一(yī)块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为(wèi)，如(rú)果本次交易得以顺(shùn)利实施，对于金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)而言，文华财经的(de)优质(zhì)资产注入(rù)后，其盈利(lì)能力将进一步提(tí)升；对于(yú)文(wén)华财(cái)经而言，多年(nián)谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得(dé)注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体(tǐ)的交易细(xì)节，例如交易对价等。公告显示，2023年5月9日，金证(zhèng)股份与主要交易对方就本次交易签(qiān)署了(le)《意向(xiàng)协议书》，公司拟向(xiàng)主要交(jiāo)易对方发行股份(fèn)及支付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上述《意向协议书(shū)》仅(jǐn)为交易各方关于(yú)本次(cì)交易的初步(bù)合作意向，交易各(gè)方在(zài)本次交易中的具体(tǐ)权利义务(wù)以及各(gè)项安排以交易各方最终(zhōng)签署的正式交易协议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提示(shì)：截至(zhì)目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签(qiān)署正式的交(jiāo)易协议，本次(cì)交易(yì)尚需履行必(bì)要的内部决策程序，并(bìng)经(jīng)有(yǒu)权监管机(jī)构(gòu)批准后方可正式实施，本次交易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不确(què)定性(xìng)。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下(xià)跌之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价(jià)步入上(shàng)升通道。截至5月9日收盘，金(jīn)证(zhèng)股份股价报18.94元/股，年(nián)内(nèi)涨幅高(gāo)达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 37码鞋内长是多少厘米，37码鞋子内长是多少cm