民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中国“第一展"，疫(yì)后线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们(men)赶赴(fù)133届广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面(miàn)积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展企业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订(dìng)单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口企业群像五点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增(zēng)多。境(jìng)内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下(xià)降，意(yì)味着高效(xiào)益客户不(bù)足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息(xī)一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东(dōng)国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过(guò)去(qù)两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口企业订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中国外贸企业保为什么福建女人不能娶有持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发展中经济体(tǐ)与中国(guó)之间的(de)贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对(duì)外关税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)面临的(de)长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大(dà)环境和(hé)大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之前客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被(bèi)誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全、企业(yè)类型(xíng)最多、参会采购商(shāng)数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会(huì)开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商(shāng)与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次(cì)展会(huì)更(gèng)多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明(míng)显不足，本(běn)次境外(wài)采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反(fǎn)馈出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客(kè)户占比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增(zēng)幅较(jiào)为(wèi)明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗(luó)斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈(kuì)欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相对较(jiào)轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业为什么福建女人不能娶正面临(lín)较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家(jiā)之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业(yè)同样(yàng)面临(lín)其他(tā)地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四(sì)档(dàng)35％的(de)共同(tóng)对外关税的决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品(pǐn)、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当前(qián)中国企(qǐ)业存(cún)在(zài)产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫(yì)情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向(xiàng)东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产业转移(yí)至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额(é)数据显示(shì)，中国出(chū)口劳动密集(jí)型(xíng)产品的订(dìng)单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调研企业认为(wèi)转移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企(qǐ)业数(shù)量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自(zì)民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发(fā)布的报告《民生宏观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出(chū)口群(qún)像(xiàng)》

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