民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)随即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展专项调(dià台积电是做什么的，台湾台积电是什么意思o)研，用另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通(tōng)过(guò)广交会观(guān)察中国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量多(duō)且国(guó)别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个(gè)大(dà)类(lèi)品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包括大(dà)量中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口信息的(de)第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外(wài)贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的(de)第二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量(liàng)相(xiāng)对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户(hù)群体。欧美客(kè)户数量明显下(xià)降，意味着高效益(yì)客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益(yì)客户。

　　趋势(shì)二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯和中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家(jiā)订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感受(shòu)存异。部(bù)分企业(yè)表示今年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化(huà)。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需(xū)求(qiú)较(jiào)过(guò)去两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它们(men)具体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出口(kǒu)企业订单(dān)情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业面(miàn)临较为普遍的(de)贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企(qǐ)业(yè)保有持(chí)续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至(zhì)发(fā)展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之(zhī)间的贸易摩擦(cā)也在(zài)加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例(lì)如，东非共(gòng)同(tóng)体(tǐ)对外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。设(shè)置关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订单和金(jīn)额或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度(dù)观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状以及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签(qiān)订的老订单相(xiāng)关(guān)。外贸(mào)展会反映的是更长(zhǎng)期的外(wài)贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的(de)外(wài)贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会(huì)面(miàn)积达到150万平方米，时间(jiān)跨(kuà)度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每期(qī)涉及(jí)商品种类包括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反映当前外(wài)贸(mào)环境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客流(liú)量相当(dāng)旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购商占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构中，欧美客户数(shù)量明显(xiǎn)不足，本次境(jìng)外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次(cì)广交会反馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家构成出(chū)口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数(shù)据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路”国家(jiā)的(de)订(dìng)单增幅较(jiào)为明(míng)显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东(dōng)客户订(dìng)单(dān)，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈目前(qián)海台积电是做什么的，台湾台积电是什么意思(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去2年(nián)有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业(yè)所面临的出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年订单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正(zhèng)式(shì)实行(xíng)第(dì)四(sì)档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢(gāng)铁产品和(hé)陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非洲(zhōu)等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中(zhōng台积电是做什么的，台湾台积电是什么意思)国出口劳动密(mì)集(jí)型产品的订单(dān)近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系(xì)列之三：广交会下(xià)的(de)出(chū)口群像》

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