5月(yuè)9日晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证(zhèng)股份发(fā)布的一则(zé)公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金证(zhèng)股份(fèn)正在(zài)筹(chóu)划发行股份及支付现金(jīn)购买上海文华(huá)财经资讯股份有(yǒu)限公司（下(xià)称文华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同时募集(jí)配套资金。公司股票(piào)将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华财经两次冲(chōng)击(jī)IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公开资料显示，截至20手机话费交了能退吗21年年末，文华财经与国内139家期(qī)货公司合作(zuò)，占国(guó)内期(qī)货(huò)公司总数的(de)92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端(duān)交易软(ruǎn)件(jiàn)的月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人(rén)，移动端随身(shēn)行软件的月活(huó)跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华(huá)财(cái)经(jīng)曾两(liǎng)次冲击(jī)A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本(běn)市场大门(mén)。

　　文华财(cái)经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年(nián)11月，文(wén)华财经(jīng)首次报(bào)送创业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历两年多(duō)的漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决定终止审查，文华财经此次(cì)创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经(jīng)再次递交(jiāo)招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤回(huí)发行(xíng)上市申请文件，深交所决定终(zhōng)止对其首次(cì)公开发行(xíng)股票(piào)并在创业板上市的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布(bù)的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交(jiāo)易事(shì)项尚处于筹划阶(jiē)段(duàn)，公(gōng)司目前正与交易意向方接洽，初步确(què)定的交(jiāo)易对方(fāng)包括尚(shàng)守哲、大连经一卓远管理咨(zī)询(xún)合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大(dà)连经手机话费交了能退吗一(yī)）、苏(sū)州中(zhōng)新兴富新兴产业投资合伙企业（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称苏州中(zhōng)新）、上海经一投资管理(lǐ)合伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)经一）、上海兴富创业投资管理中心（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表示，根据《上市公(gōng)司重大(dà)资产重组管(guǎn)理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上海(hǎi)证券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次(cì)交易前(qián)，交易对(duì)方与公司(sī)不存在关联关系。本次交易完成后，交易(yì)对方(fāng)尚(shàng)守哲持有公(gōng)司的股份比例预计将(jiāng)超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本次交(jiāo)易完(wán)成后，公司第(dì)一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在(zài)实际支配公司股(gǔ)份表决权超过30％的股东，公司仍将(jiāng)无(wú)控股股东(dōng)、实(shí)际控制人，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实(shí)际控制人为该(gāi)公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华财经此前披露的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲(zhé)对文华财经的(de)直接(jiē)持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和(hé)上海经(jīng)一分别控制文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股(gǔ)份(fèn)。

　　其他交易对(duì)方中，苏州中新、兴富(fù)创(chuàng)投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的(de)持股比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融(róng)科技全领域服务商，金证股(gǔ)份(fèn)为证(zhèng)券、基金、银行(xíng)、期货、信(xìn)托、交易(yì)所(suǒ)、监管机构(gòu)等(děng)行业(yè)客(kè手机话费交了能退吗)户提供全技(jì)术(shù)栈、全(quán)产品线解决(jué)方案，同时与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智(zhì)慧城市在内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一季报显(xiǎn)示，报告期内，金证股份(fèn)实现营业收(shōu)入12.64亿元，较上年同(tóng)期增(zēng)长2.84％；实现归属于上市公司(sī)股(gǔ)东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业(yè)务(wù)软件收(shōu)入较上年(nián)同期略(lüè)有增(zēng)长，资管机构(gòu)软件收(shōu)入基本持平(píng)。报告期内，数字经济业务因验收的大型政务(wù)项目成本增(zēng)幅大于收(shōu)入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛(máo)利率及利(lì)润(rùn)下降。报告期内公(gōng)司确(què)认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少(shǎo)2035万元，主要是联营企业投资收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金(jīn)证(zhèng)股份2022年年(nián)报显示，报(bào)告期内，公司实现营业收入(rù)64.78亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实现归属于(yú)上市(shì)公司股东(dōng)的净利(lì)润2.69亿元，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融(róng)行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金证股份实(shí)现营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同(tóng)比增长7.25％。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份认(rèn)为，公司(sī)金(jīn)融行业的(de)增长主要(yào)得(dé)益(yì)于(yú)两方面的(de)因素：一是公司在证券市场(chǎng)行(xíng)业占有率基础稳定，核心(xīn)产品需求刚性，公(gōng)司加快产品新(xīn)一(yī)代产品布局、积极(jí)推进(jìn)项目上线验收(shōu)。二(èr)是在资管领域(yù)加(jiā)强了(le)资管IT业务发(fā)展(zhǎn)力(lì)度，在多个(gè)核心产(chǎn)品(pǐn)和(hé)技术上形成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非(fēi)金融行业(yè)业务(wù)方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股份收入为(wèi)41.35亿(yì)元，同比下(xià)降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数(shù)字经济业务、IT设备(bèi)分销业务及科技园(yuán)租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金(jīn)融行业的收(shōu)入下(xià)降，主要由于公司在(zài)数字经济业务上，不同程度受(shòu)到需求端的影响，项目跟进、工程实施、验收(shōu)结算(suàn)审计(jì)等存在滞后(hòu)。

　　毛利率方面，2022年，金(jīn)证股份综合(hé)毛利率为(wèi)22.32％，较上年增加(jiā)1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛(máo)利率50.41％，较上年增加(jiā)3.48个(gè)百分点；非(fēi)金融科技业务毛利率6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资(zī)料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华财经营业收入(rù)分别为(wèi)20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元；归属(shǔ)于母公司股东(dōng)的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万(wàn)元(yuán)，综合毛(máo)利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财(cái)经总(zǒng)资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所(suǒ)有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论从资产(chǎn)规模和盈利能力(lì)来看，金(jīn)证股(gǔ)份均远(yuǎn)高于文华财经，但(dàn)文华财(cái)经(jīng)的毛利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内(nèi)人士认为，如果本(běn)次交易得(dé)以顺利实(shí)施，对于金证股份(fèn)而(ér)言，文华财经(jīng)的(de)优(yōu)质(zhì)资产注入(rù)后，其盈利(lì)能力将进一步提(tí)升；对于文华(huá)财经而言，多年(nián)谋求上市无果后，可以(yǐ)实现“曲线上(shàng)市”。

　　值得注意的是(shì)，在昨(zuó)晚发(fā)布的公告中，金证(zhèng)股份(fèn)并未披露具体的交(jiāo)易细(xì)节，例如交易对价等(děng)。公告(gào)显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交易签(qiān)署了《意向(xiàng)协议书(shū)》，公司拟向主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份(fèn)及支付现(xiàn)金的方式购买其(qí)持有的文华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易(yì)各方关于本次交易的(de)初步合(hé)作意向，交(jiāo)易(yì)各方在本次交易中的具(jù)体权(quán)利义务以及各项(xiàng)安排以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的正式交易(yì)协议为(wèi)准。

　　金(jīn)证股(gǔ)份还进行(xíng)了(le)风险提示：截至目前，本(běn)次交易仍(réng)处于筹(chóu)划阶段，交(jiāo)易(yì)双方尚未签署正式的交易协议(yì)，本次交易(yì)尚需履(lǚ)行(xíng)必要(yào)的内部决策程(chéng)序(xù)，并经有权监管机构批准后方可正式实施，本次(cì)交易最终能否(fǒu)实(shí)施尚存在较(jiào)大不确(què)定性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连续3年(nián)的(de)下跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来(lái)，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步入(rù)上升通(tōng)道。截至5月9日收(shōu)盘，金证股份股(gǔ)价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿(yì)元。

未经允许不得转载：成都工装公司_工装装修效果图_专注公装设计装修 - 无同之家装饰 手机话费交了能退吗